Fórmula de Retorno do Período de Espera (Índice)

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O que é fórmula de retorno do período de retenção?

O termo “retorno do período de retenção” refere-se ao retorno total obtido pela manutenção de um investimento ou de uma carteira de investimentos durante um determinado período de tempo, que é então expresso em termos de porcentagem. A fórmula para manter o retorno do período pode ser derivada adicionando a receita periódica gerada do investimento à alteração no valor do investimento ao longo do período (diferença do valor final e do valor inicial) e, em seguida, o resultado é dividido pelo valor inicial. valor do investimento.

A fórmula para retorno do período de retenção é representada como,

Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value

Se você precisar determinar o retorno anualizado do período de espera, a fórmula para o HPR anualizado será mostrada abaixo.

Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)

onde 'n' é a posse do horizonte de investimento em termos de vários anos.

Exemplo de fórmula de retorno do período de espera (com modelo do Excel)

Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo do Retorno do período de retenção.

Você pode fazer o download deste modelo de Excel de fórmula de retorno de período de retenção aqui - Modelo de Excel de fórmula de retorno de período de retenção

Fórmula HPR - Exemplo # 1

Tomemos o exemplo de Stefan, que investiu US $ 5.000 três anos em algumas das ações imobiliárias que geraram dividendos anuais de US $ 250 no ano 1, US $ 300 no ano 2 e US $ 400 no ano 3. Atualmente, as ações estão avaliadas em US $ 5.500 . Calcule o retorno do período de retenção do investimento para Stefan com base nas informações fornecidas.

Solução:

A receita total gerada pelos estoques imobiliários pode ser calculada como,

Renda Gerada = Dividendo no Ano 1 + Dividendo no Ano 2 + Dividendo no Ano 3

  • Renda gerada = $ 250 + $ 300 + $ 400
  • Renda Gerada = $ 950

O Retorno do Período de Retenção é calculado usando a fórmula abaixo

Retorno do período de retenção = (receita gerada + (valor final - valor inicial)) / valor inicial

  • Retorno do período de retenção = (US $ 950 + (US $ 5.500 - US $ 5.000)) / US $ 5.000
  • Retorno do período de retenção = 29%

Portanto, os estoques imobiliários geraram 29% de retorno do período de retenção para Stefan durante os 3 anos.

Fórmula HPR - Exemplo # 2

Vamos dar o exemplo de duas carteiras de investimento. Tanto o portfólio possui um nível de risco semelhante, mas diferem em termos de geração de renda, valor do investimento e horizonte de investimento. Determine qual portfólio teve um desempenho melhor em termos de retorno geral do período de retenção e retorno anualizado do período de retenção com base nas seguintes informações:

Solução:

A receita total gerada pelas carteiras pode ser calculada como:

Renda Gerada = Dividendo no Ano 1 + Dividendo no Ano 2 +… + Dividendo no Ano n

Para o portfólio X

  • Renda gerada = $ 500 + $ 600 + $ 550
  • Renda Gerada = $ 1.650

Para o portfólio Y

  • Renda gerada = $ 700 + $ 650 + $ 750 + $ 550 + $ 650
  • Renda Gerada = $ 3.300

O Retorno do Período de Retenção é calculado usando a fórmula abaixo

Retorno do período de retenção = (receita gerada + (valor final - valor inicial)) / valor inicial

Para o portfólio X

  • Retorno do período de retenção = (US $ 1.650 + (US $ 5.700 - US $ 5.000)) / US $ 5.000
  • Retorno do período de retenção = 47%

Para o portfólio Y

  • Retorno do período de retenção = (US $ 3.300 + (US $ 6.900 - US $ 6.500)) / US $ 6.500
  • Retorno do período de retenção = 56, 92%

O retorno anualizado do período de espera é calculado usando a fórmula abaixo

Retorno do período de retenção anualizado = ((Retorno do período de retenção + 1) 1 / n - 1)

Para o portfólio X

  • Retorno do período de retenção anualizado = (47% + 1) 1/3 - 1
  • Retorno anualizado do período de retenção = 13, 70%

Para o portfólio Y

  • Retorno do período de retenção anualizado = (56, 92% + 1) 1/5 - 1
  • Retorno do período de retenção anualizado = 9, 43%

Com base nas informações fornecidas, o Portfólio Y oferece maior retorno geral do período de retenção em comparação com o Portfólio X. No entanto, anualmente, o Portfólio X teve um desempenho melhor do que o Portfólio Y, devido ao menor tempo de investimento.

Explicação da fórmula de HPR

A fórmula para manter o retorno do período pode ser derivada usando as seguintes etapas:

Etapa 1: em primeiro lugar, determine o valor do investimento no início do horizonte de investimento e ele é chamado de valor inicial.

Etapa 2: Em seguida, determine o valor do investimento no final do horizonte de investimento e ele é chamado de valor final.

Etapa 3: Em seguida, determine a alteração no valor do investimento durante o período de investimento e é calculada subtraindo o valor inicial (etapa 1) do valor final (etapa 2) do investimento.

Alteração no valor = valor final - valor inicial

Etapa 4: Em seguida, determine a receita periódica ou intermediária gerada pelo investimento, que geralmente é na forma de distribuição de dividendos.

Etapa 5: Finalmente, a fórmula para manter o retorno do período pode ser derivada adicionando a receita periódica gerada (etapa 4) à alteração no valor do investimento ao longo do período (etapa 3) e, em seguida, o resultado é dividido pelo valor inicial do investimento, como mostrado abaixo.

Retorno do período de retenção = (receita gerada + (valor final - valor inicial)) / valor inicial

Relevância e usos da fórmula de retorno do período de retenção

É importante entender o conceito de retorno do período de retenção, porque geralmente é usado na comparação de desempenho (retornos) entre investimentos realizados por períodos variados. Da perspectiva da gestão de investimentos, ela é vista como uma métrica importante, pois fornece uma visão abrangente do desempenho financeiro de um investimento, levando em consideração a valorização do investimento e sua distribuição de renda.

Calculadora da fórmula de retorno do período de retenção

Você pode usar a seguinte calculadora de retorno do período de espera

Renda Gerada
Valor final
Valor inicial
Fórmula de retorno do período de retenção

Fórmula de retorno do período de espera =
Renda Gerada + (Valor Final - Valor Inicial)
=
Valor inicial
0 + (0-0)
= 0 0
0 0

Artigos recomendados

Este foi um guia para manter a fórmula de retorno do período. Aqui discutimos como calcular o retorno do período de espera, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos uma calculadora Retorno de período de espera com um modelo para Excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -

  1. Calculadora para a fórmula necessária da taxa de retorno
  2. Exemplos de fórmula de lucros acumulados
  3. Fórmula preferida de dividendos com modelo do Excel
  4. Como calcular a receita de vendas usando a fórmula?

Categoria:

Desenvolvimento de Empreendedorismo