Fórmula de fluxo de caixa livre (Sumário)
- Fórmula de fluxo de caixa livre
- Calculadora de fórmula de fluxo de caixa livre
- Fórmula de fluxo de caixa livre no Excel (com modelo do Excel)
Fórmula de fluxo de caixa livre
O fluxo de caixa livre pode ser definido como o fluxo de caixa disponível para a empresa, líquido de quaisquer fundos investidos em gastos de capital e capital de giro do ano.
Aqui está a fórmula do fluxo de caixa livre -
Exemplos de fórmula de fluxo de caixa livre
Vamos dar um exemplo para descobrir o fluxo de caixa livre de uma empresa: -
Você pode fazer o download deste modelo de fórmula de fluxo de caixa gratuito aqui - Modelo de fórmula de fluxo de caixa gratuitoExemplo 1
A empresa A que possui um fluxo de caixa operacional de US $ 50000 e despesas de capital para o ano é de US $ 30000. O capital de giro líquido do ano é de US $ 5000.
Conseqüentemente,
O fluxo de caixa livre disponível para a empresa no ano civil é: -
- Fluxo de caixa livre = Fluxo de caixa operacional - Despesas de capital - Capital de giro líquido
- Fluxo de caixa livre = $ 50000 - $ 30000 - $ 5000
- Fluxo de Caixa Livre = $ 15000
Portanto, o fluxo de caixa livre para o ano é de US $ 15.000
Exemplo 2
Tomando um exemplo da Schlumberger, que possui um fluxo de caixa operacional de US $ 300 milhões. O gasto de capital para o ano é de US $ 50 milhões e o capital de giro líquido é de US $ 125 milhões para o ano.
Conseqüentemente,
O fluxo de caixa livre disponível para a empresa no ano civil é: -
- Fluxo de caixa livre = Fluxo de caixa operacional - Despesas de capital - Capital de giro líquido
- Fluxo de caixa livre = US $ 300 milhões - US $ 50 milhões - US $ 125 milhões
- Fluxo de Caixa Livre = $ 125 milhões
Portanto, o fluxo de caixa livre para o ano é de US $ 125 milhões
Exemplo 3
Tomando um exemplo da Exxon Mobil, que possui um fluxo de caixa operacional de US $ 550 milhões. O gasto de capital para o ano é de US $ 100 milhões e o capital de giro líquido é de US $ 175 milhões para o ano.
Conseqüentemente,
O fluxo de caixa livre disponível para a empresa no ano civil é: -
- Fluxo de caixa livre = Fluxo de caixa operacional - Despesas de capital - Capital de giro líquido
- Fluxo de caixa livre = US $ 550 milhões - US $ 100 milhões - US $ 175 milhões
- Fluxo de Caixa Livre = US $ 275 milhões
Portanto, o fluxo de caixa livre para o ano é de US $ 275 milhões
Explicação da fórmula do fluxo de caixa livre
O fluxo de caixa livre pode ser definido como o fluxo de caixa disponível para a empresa, líquido de quaisquer fundos investidos em despesas de capital e capital de giro do ano.
A fórmula para o fluxo de caixa livre é
FCF = Fluxo de Caixa Operacional - Despesas de Capital - Capital de Giro Líquido
- Fluxo de Caixa Operacional
Pode ser determinado de duas maneiras: -
Fluxo de caixa operacional = EBIT (1-t) + Depreciação e despesas não caixa
Ou
Fluxo de caixa operacional = lucro líquido + juros (1 t) + depreciação e despesas não caixa
Onde EBIT é lucro antes de juros e impostos.
- Capital de giro líquido
Capital de giro líquido = Capital de giro Ano atual - Capital de giro ano anterior
Capital de giro em qualquer ano = Contas a receber + Estoque - Contas a pagar
- Despesas de capital
O gasto de capital pode ser determinado no Balanço ou na Demonstração do fluxo de caixa ou em ambos.
Capex de um ano = EPI do ano atual - EPI do ano anterior + Depreciação e amortização
Onde PPE significa Imobilizado
Importância e uso da fórmula de fluxo de caixa livre
O fluxo de caixa livre é usado principalmente pelos investidores para estimar a saúde de qualquer empresa. Ele pode fornecer insights profundos sobre as operações financeiras da empresa e se existe fluxo de caixa suficiente para financiar a expansão futura. O fluxo de caixa livre também indica aos investidores que há amplo fluxo de caixa disponível com a empresa para reduzir sua dívida ou financiar a expansão futura ou dar dividendos aos investidores ou recomprar ações etc.
Se o fluxo de caixa livre for negativo por vários anos, isso indica que a empresa não pode utilizar adequadamente seus gastos de capital. Alternativa, também pode significar que o capital de giro não é gerenciado adequadamente, o que está impactando as vendas e, portanto, os resultados. Ele também pode fornecer informações sobre tendências, como se as contas a receber e a pagar estão sendo gerenciadas com eficiência.
O fluxo de caixa livre também é uma técnica importante usada para avaliar uma empresa inteira. O método de Fluxo de caixa descontado usa o Fluxo de caixa livre por um número definido de anos, 5, 10 ou mais, e depois desconta esses fluxos de caixa usando o Custo médio ponderado de capital para atingir uma determinada avaliação para a empresa. Existem dois tipos de fluxos de caixa gratuitos. Um é o fluxo de caixa livre para a empresa e o outro é o fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido. Como o nome indica, o Fluxo de caixa livre da empresa indica o fluxo de caixa disponível para toda a empresa, que inclui acionistas e acionistas. Fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido indica o fluxo de caixa disponível para os acionistas somente após a subtração do pagamento da dívida aos acionistas.
O fluxo de caixa livre também é usado pelos investidores como proxy dos preços das ações. O princípio fundamental subjacente é se a empresa é capaz de gerar caixa suficiente para suas operações. Portanto, se alguma empresa em particular tiver fluxos de caixa altos ou melhorados ao longo dos anos, mas seu estoque for suficientemente subvalorizado ou se houver uma disparidade, vale a pena investir na empresa, pois o mercado não levou em consideração o bom desempenho da empresa.
Calculadora de fórmula de fluxo de caixa livre
Você pode usar a seguinte calculadora de fórmula de fluxo de caixa livre
| Fluxo de Caixa Operacional | |
| Despesas de capital | |
| Capital de giro | |
| Fórmula de fluxo de caixa livre = | |
| Fórmula de fluxo de caixa livre = | Fluxo de Caixa Operacional - Despesas de Capital - Capital de Giro |
| = | 0 - 0-0 |
| = | 0 0 |
Fórmula de fluxo de caixa livre no Excel (com modelo do Excel)
Aqui vamos fazer o exemplo da fórmula de fluxo de caixa livre no Excel. É muito fácil e simples. Você precisa fornecer as três entradas , como fluxo de caixa operacional, despesa de capital e capital de giro líquido
Você pode calcular facilmente o fluxo de caixa livre usando a fórmula no modelo fornecido.
Conclusão
O fluxo de caixa livre indica se a empresa está gerando caixa suficiente para financiar suas operações. Também indica que a empresa tem dinheiro para reduzir sua dívida ou financiar uma expansão futura ou pagar dividendos a seus investidores. O fluxo de caixa livre é calculado retirando-se o lucro líquido e adicionando-se quaisquer despesas que não sejam caixa e subtraindo-se o gasto de capital e quaisquer mudanças no capital de giro naquele ano. O fluxo de caixa livre é usado de várias maneiras, principalmente pelos investidores, para obter informações sobre a saúde de uma empresa e também para avaliar a empresa como um todo. Fluxos de caixa mais altos não refletidos nos preços das ações de uma empresa refletem que o mercado não levou em consideração o bom desempenho de uma empresa e a empresa é uma boa aposta para investir.
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Este foi um guia para a Fórmula de fluxo de caixa livre. Aqui discutimos seus usos, além de exemplos práticos. Também fornecemos uma calculadora de fluxo de caixa gratuito, juntamente com um modelo de excel para download.
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