Fórmula do período de retorno (Índice)

  • Fórmula do período de retorno
  • Payback Period Calculator
  • Fórmula do período de retorno no Excel (com modelo do Excel)

Fórmula do período de retorno

O período de retorno do investimento pode ser denominado, pois a ferramenta necessária para o orçamento de capital pode estimar a duração da posse necessária para atingir o valor do investimento de capital a partir da lucratividade do negócio ao longo do período. Esse período geralmente é expresso em anos e é calculado dividindo o investimento total de capital necessário para os negócios dividido pelo fluxo de caixa anual projetado.

Aqui está a fórmula do período de reembolso -

OU

Onde,

  • P = período de retorno.
  • PYFR = Número de anos imediatamente anteriores ao ano da recuperação final BA = Valor do saldo a recuperar
  • CIYFR = Entrada de caixa - Ano da recuperação final

Exemplo de fórmula do período de reembolso

Vamos dar um exemplo para descobrir o período de retorno para uma empresa: -

Você pode fazer o download deste modelo do Excel de fórmula do período de retorno aqui - Modelo do Excel de fórmula do período de retorno

Um projeto em particular custa US $ 1 milhão e a lucratividade do projeto seria de US $ 2, 5 Lakhs por ano. Calcular o período de retorno em anos.

Usando a fórmula do período de retorno, obtemos

  • Período de retorno = investimento inicial ou custo original dos ativos / entradas de caixa
  • Período de retorno = 1 milhão / 2, 5 lakh
  • Período de retorno = 4 anos

Explicação

O período de retorno é o tempo necessário para recuperar o custo do investimento total destinado a um negócio. Período de retorno é um conceito básico que é usado para tomar decisões sobre se um projeto em particular será executado pela organização ou não. Em termos simples, a gerência procura um período de retorno mais baixo. Um período de retorno mais baixo indica uma quebra rápida, mesmo para os negócios e, portanto, a lucratividade dos negócios pode ser vista rapidamente. Portanto, no ambiente de negócios, um período de retorno mais baixo indica maior lucratividade do projeto específico. No entanto, o período de retorno do investimento ignora o valor temporal do dinheiro. Esse valor temporal do dinheiro lida com a idéia de depreciação básica do dinheiro devido à passagem do tempo. O valor presente de uma quantia específica de dinheiro é superior ao seu valor futuro. Em outras palavras, foi visto que o valor do dinheiro diminui a que horas. Assim, no caso de período de retorno ou cálculo do ponto de equilíbrio no caso de um negócio, é necessário incluir também a relevância do custo de oportunidade.

Importância e uso da fórmula do período de retorno

Uma das principais características do período de retorno do investimento é que ele ignora o valor do dinheiro ao longo do período. A fórmula do período de retorno apenas calcula o número de anos que serão necessários para recuperar os fundos investidos do negócio em particular.

Por exemplo, um projeto específico custa US $ 1 milhão e a lucratividade do projeto seria de US $ 2, 5 Lakhs por ano. Calcule o período de retorno em anos e interprete-o.

Portanto, o período de retorno será = 1 milhão / 2, 5 lakh ou 4 anos.

Portanto, durante o cálculo do período de retorno do investimento, a avaliação básica de 2, 5 lakh dólar é ignorada ao longo do tempo. Essa é a rentabilidade de cada ano é fixa, mas a avaliação dessa quantia específica será colocada em horas extras. Assim, o período de retorno do investimento falha em capturar o valor decrescente da moeda ao longo do tempo.

Tipos de período de retorno

Existem vários tipos de período de retorno do investimento que são usados ​​durante o cálculo do ponto de equilíbrio nos negócios. O valor presente líquido do método NPV é um dos processos comuns de cálculo do período de retorno do investimento que calcula os ganhos futuros a valor presente. O período de payback descontado é um procedimento de orçamento de capital que é freqüentemente usado para calcular a lucratividade de um projeto. O aspecto do valor presente líquido de um período de payback descontado não existe em um período de payback no qual a entrada bruta de fluxo de caixa futuro não é descontada.

Outro método frequentemente usado é conhecido como TIR ou taxa interna de retorno, que enfatiza a taxa de retorno de um projeto específico a cada ano. A taxa de retorno pode não ser a mesma durante todos os anos. Por último, mas não menos importante, existe uma regra de retorno que também é chamada de período de retorno e basicamente calcula o período de tempo necessário para recuperar o custo do investimento.

Recursos da fórmula do período de reembolso

  • O período de retorno é um entendimento básico do retorno e do período de tempo necessário para o equilíbrio. A fórmula do período de retorno é muito básica e fácil de entender para a maioria da organização comercial.
  • Dentro de vários métodos de período de recuperação do orçamento de capital, o método é a forma mais simples de calcular a viabilidade de um projeto específico e, portanto, reduz os custos de mão-de-obra e tempo.
  • Um dos pontos marcantes do período de retorno do investimento é que ele reduz a obsolescência de uma máquina específica, pois é preferível uma posse mais curta, em comparação com um período de tempo maior.
  • As empresas que possuem saldos de caixa mais baixos no balanço patrimonial e data de contratação e muito fraca e liquidez seriam benéficas com esse tipo de método.
  • O período de retorno, no entanto, enfatiza a rápida recuperação do investimento em ativos de capital.

Fórmula de Demerits of Payback Period

  • Um pequeno desvio feito no custo da mão-de-obra ou no custo de manutenção pode alterar os ganhos e o período de retorno do investimento.
  • Esse método ignora totalmente a solvência e a liquidez do negócio.
  • Este método concentra-se apenas nos lucros da empresa e ignora o desperdício de capital e vários outros fatores, como depreciação da inflação, etc.
  • O valor temporal do dinheiro não é de todo considerado neste método.
  • A quantia de investimento de capital é negligenciada no período de retorno do investimento, portanto, durante a decisão de orçamento de capital, vários outros métodos também precisam ser implementados.
  • Esse método não pode determinar ganhos irregulares e talvez essa seja a principal falha desse método, pois todos sabemos que o ambiente de negócios não pode ser o mesmo para todos os anos.

Adequação da fórmula do período de reembolso

  • O período de retorno é adequado apenas para as unidades que não possuem grandes quantidades em mãos
  • O período de retorno do investimento é mais adequado em mercados dinâmicos e sob determinado cenário de investimento.
  • Como o mundo dos negócios está mudando a cada dia e a taxa de mudança está se acelerando, a maioria das pessoas prefere um período de retorno mais curto para reduzir o fator de risco.
  • O período de payback é comumente referido pelas empresas que sofrem uma enorme crise de dívida e desejam rentabilidade em projetos-piloto.

Payback Period Calculator

Você pode usar a seguinte calculadora do período de retorno

Investimento inicial OU custo original do ativo
Entradas de caixa
Fórmula do período de retorno

Fórmula do período de retorno =
Investimento inicial OU custo original do ativo =
Entradas de caixa
0 0 = 0 0
0 0

Fórmula do período de retorno no Excel (com modelo do Excel)

Aqui, faremos o mesmo exemplo da fórmula do período de retorno no Excel. É muito fácil e simples. Você precisa fornecer as duas entradas, ou seja, investimento inicial e entradas de caixa

Você pode calcular facilmente o período de retorno do investimento usando a fórmula no modelo fornecido.

Conclusão

O período de retorno do investimento é uma avaliação essencial durante o cálculo do retorno de um projeto específico e é aconselhável não usar a ferramenta como a única opção para a tomada de decisão. Durante investimentos semelhantes, no entanto, é útil uma comparação pareada. Se, no caso de análises detalhadas, como valor presente líquido ou taxa interna de retorno, o período de retorno do investimento puder atuar como uma ferramenta com suporte para essas fórmulas específicas acima.

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Categoria:

Desenvolvimento de Empreendedorismo