Fórmula do valor da empresa (sumário)
- Fórmula do valor da empresa
- Exemplos de fórmula de valor corporativo (com modelo do Excel)
- Calculadora da fórmula do valor da empresa
Fórmula do valor da empresa
O valor da empresa é a medida do valor total de uma empresa. É um dos parâmetros importantes para a avaliação de capitalização de mercado do valor das ações da empresa. O valor da empresa assume o preço de uma empresa, o que significa que ela nos fala sobre o patrimônio líquido da empresa. Inclui todos os interesses de propriedade, um ativo de dívida e ativo de patrimônio. O valor da empresa, de uma maneira simples, é dito como uma soma da capitalização de mercado, um valor de mercado da dívida subtraindo dinheiro e equivalentes.
Uma fórmula para o valor da empresa pode ser expressa como: -
Enterprise Value = Market Capitalization + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
O valor da empresa pode ser escrito como uma soma de ações ordinárias, ações preferenciais, valor de mercado da dívida, subtração de juros minoritários em dinheiro e equivalente,
Uma fórmula para o valor da empresa pode ser expressa como: -
Enterprise Value = Common Shares + Preferred Shares + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Onde,
- Capitalização de Mercado = Valor das ações ordinárias da empresa.
- Ação comum = Ação disponível com a empresa.
- Ações Preferenciais = Se as ações são resgatáveis, elas são tratadas como dívida.
- Valor de mercado da dívida = valor de toda a dívida da empresa.
- Caixa e equivalente = Caixa e investimento de uma empresa.
Exemplos de fórmula de valor corporativo (com modelo do Excel)
Agora, vamos ver um exemplo para entender melhor a fórmula do valor da empresa.
Você pode fazer o download deste modelo do Enterprise Value Formula Excel aqui - Modelo do Enterprise Value Formula ExcelFórmula do valor da empresa - exemplo # 1
Uma empresa de software chamada Firefox Pvt. Ltd quer conhecer o valor da empresa. Capitalização de mercado $ 50.000.000, valor de mercado da dívida é $ 1.000.000 e caixa e valor equivalente é $ 3.000.000. Agora o valor da empresa é o seguinte: -
Podemos calcular o valor da empresa usando a fórmula abaixo
Valor da Empresa = Capitalização de Mercado + Valor de Mercado da Dívida - Caixa e Equivalente
- Valor da empresa = US $ 50.000.000 + US $ 1.000.000 - US $ 3.000.000
- Valor da empresa = US $ 48.000.000
O valor do Firefox Pvt. Ltd é de US $ 48.000.000 .
Fórmula do valor da empresa - Exemplo 2
Uma empresa chamada Oracle Pvt. Ltd tem componente abaixo em um relatório anual.
Podemos calcular o valor de mercado das ações ordinárias usando a fórmula abaixo
Valor de mercado da ação ordinária = valor da ação * N.º de ações
- Valor de mercado da ação ordinária = 5000 * $ 5
- Valor de mercado da ação ordinária = $ 25.000
Podemos calcular a dívida total usando a fórmula abaixo
Dívida total = empréstimos de curto prazo + empréstimos de longo prazo
- Dívida total = 5000 + 0
- Dívida total = $ 5.000
Podemos calcular o valor da empresa usando a fórmula Abaixo
Valor da Empresa = Ações Ordinárias + Ações Preferenciais + Valor de Mercado da Dívida - Caixa e Equivalente
- Valor equivalente = 25.000 + 0 + 5.000 - 100
- Valor equivalente = $ 29.900
Os componentes do valor da empresa são valor patrimonial, dívida total, ações preferenciais, participação minoritária, caixa e equivalentes de caixa. O valor de uma empresa pode ser medido a partir de seus próprios ativos. Por ativos, pode-se conhecer tanto o passivo quanto o patrimônio líquido, pois a fonte do fundo pode ser patrimônio líquido ou financeiro. A capitalização de mercado é o produto do preço das ações e de um número de ações. O valor da empresa é a soma do patrimônio líquido, a dívida que é usada para criação de ativos e desse dinheiro é deduzido à medida que a empresa adquirente recebe o dinheiro após a aquisição.
Agora, vamos ver outro exemplo.
Fórmula do valor da empresa - exemplo nº 3
Abaixo está uma demonstração financeira da First source source Pvt. Ltd do ano de 2018. Agora, calcularemos o valor da empresa conforme a TRD Ltd desejar adquirir a First data source Pvt. Ltd, portanto, deseja calcular o valor da empresa.
Podemos calcular o valor da empresa usando a fórmula abaixo.
Valor da Empresa = Capitalização de Mercado + Valor de Mercado da Dívida - Caixa e Equivalente
- Valor equivalente = 20.000 + 7.000 - 1.000
- Valor equivalente = $ 26.000
Portanto, o valor da empresa para a primeira fonte de dados é de US $ 26.000 .
Agora, a TRD Ltd pode usar US $ 1.000 para pagar uma dívida da First Data Source Pvt. Ltd. Então a dívida da empresa será.
- = Dívida Total - Caixa e Equivalente
- = 7.000 - 1.000
- = $ 6.000
Portanto, a empresa deve pagar abaixo do valor da aquisição: -
- = Dívida pendente + valor de mercado da empresa
- = 6.000 + 20.000
- = $ 26.000
Portanto, a TRD tem que pagar US $ 26.000 pela aquisição da First Data Source.
Importância da fórmula do valor da empresa
Valor da empresa usado para encontrar vários componentes da análise financeira de uma empresa. A fórmula para o mesmo é a seguinte: -
- EV / EBITDA
É usado para calcular o valor de um negócio e também ajuda a comparar a estrutura de capital de uma empresa diferente.
EBITDA = Lucros recorrentes das operações + juros + impostos + depreciação + amortizações
EV = Valor das Empresas
- EV / Vendas
Esse índice ajuda a calcular sua conta para o componente da dívida a ser reembolsado.
Reduza a empresa de subavaliação de EV / Vendas e vice-versa.
Agora, vamos ver a aplicação do valor da empresa.
Fórmula do valor da empresa - exemplo - nº 4
Suponha que uma empresa chamada Alexa Pvt. Ltd adquire outra empresa ZEN Pvt. Ltd no ano de 2018, Alexa Pvt. Ltd começou a analisar seus valores financeiros e abaixo dos diferentes elementos financeiros usando o conceito DCF
O valor da empresa é calculado como:
- Valor da empresa = (30.000 * 20) + 0 - 17.916
- Valor da empresa = $ 582.084
O valor do patrimônio líquido é calculado como:
- Valor do patrimônio líquido = 582.084 + 68.756 - 21.453
- Valor do patrimônio líquido = $ 629.377
O valor do patrimônio líquido / ação é calculado da seguinte forma:
- Valor do patrimônio / ação = 629.377 / 30.000
- Valor patrimonial / ação = $ 21
Portanto, um custo para a empresa por ação será de US $ 21 e o valor da empresa será de US $ 582, 084.
Relevância e usos da fórmula do valor da empresa
Existem vários usos da fórmula de valor da empresa, que são os seguintes:
- Para encontrar o valor de aquisição da empresa.
- Ajuda a comparar uma empresa com um grau diferente de alavancagem financeira.
- O VE também ajuda a comparar a estrutura de capital de duas empresas.
- Ajuda a medir o valor de uma empresa.
Calculadora da fórmula do valor da empresa
Você pode usar a seguinte fórmula: Enterprise Value Calculator
| Capitalização de Mercado | |
| Valor de mercado da dívida | |
| Caixa e Equivalente | |
| Fórmula do valor da empresa | |
| Fórmula do valor da empresa = | Capitalização de Mercado + Valor de Mercado da Dívida - Caixa e Equivalente | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 0 |
Conclusão
O valor da empresa de uma empresa ajuda a medir o valor da empresa; é muito útil para um investidor tomar uma decisão sobre o investimento da empresa. Como sabemos, também é usado para comparar a estrutura de capital de duas empresas, o que ajuda um investidor a investir na empresa certa. Mas o valor de uma empresa extraída da fórmula nem sempre é correto, pois depende das condições do mercado. Também é usado para calcular outros índices financeiros.
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