Construindo Modelo Financeiro

O motivo por trás da construção de modelos financeiros é ajudar na avaliação de uma segurança, prever necessidades futuras de matérias-primas para uma corporação ou determinar os benefícios de uma aquisição ou fusão hostil. E, portanto, é usado exclusivamente pelos analistas financeiros. Um software de modelo financeiro é usado para calcular, prever ou estimar números financeiros. Um modelo financeiro para um projeto é simplesmente uma representação quantitativa das informações financeiras de uma empresa, organização ou governo.

A essência da construção de um modelo financeiro

O modelo financeiro de um projeto pode, portanto, variar de fórmulas simples a programas de computador complexos que podem levar horas para serem executados. Estes são os modelos matemáticos nos quais as variáveis ​​estão ligadas. E deixe-me dizer-lhe se você deseja que suas fotografias sejam tiradas em frente a Wall Street, certifique-se de que você é excelente na criação de software de modelos financeiros. Lembre-se sempre desta regra de ouro de que as habilidades do Microsoft Excel são necessárias para criar ou atualizar o software de modelo financeiro. Também existem alguns programas avançados criados para softwares de modelos financeiros complexos, como os modelos Value-at-Risk (VAR), que são usados ​​no gerenciamento de riscos.

Existem diferentes tipos de modelos financeiros usados ​​em Wall Street?

Sim absolutamente. É Wall Street, por isso também precisa ter algo grande em modelos financeiros para projetos. A maioria dos softwares de modelos financeiros está focada na avaliação. Mas existem outros modelos financeiros nos modelos do Excel que visam quantificar e prever riscos, desempenho do portfólio ou tendências econômicas gerais em um setor ou região. Também ao mesmo tempo, existem vários métodos diferentes empregados para avaliação na modelagem financeira. Os modelos mais comuns usados ​​para avaliar o valor do título são os modelos de fluxo de caixa descontado (modelos DCF) e modelos de precificação de ativos de capital (CAPM). No entanto, a diferença entre os dois é essa; o modelo de fluxo de caixa descontado é usado para estimar o preço justo de um título em relação à identificação de títulos subvalorizados. Por outro lado, o modelo de precificação de ativos de capital se concentra na avaliação de um título no contexto de sua volatilidade ou risco.

Existem outros tipos de software de modelos financeiros que você pode usar conforme a necessidade:

  • Modelo de análise comparativa da empresa
  • Modelo de soma das peças
  • Modelo de compra alavancada (LBO)
  • Modelo de Fusões e Aquisições (M&A)
  • Modelo financeiro específico do setor
  • Modelo de precificação de opções
  • Modelos de finanças corporativas

Esses modelos financeiros para projetos são usados ​​para resolver diferentes problemas pertencentes ao setor. A chave aqui está na identificação da hora e do tipo para usar o modelo financeiro correto para um projeto. Portanto, para obter experiência em modelagem financeira, você definitivamente deve conhecer o básico da modelagem financeira em modelos do Excel.

Cursos recomendados

  • Curso Profissional Módulo Bancário Comercial
  • Pacote de treinamento sobre tributação
  • Treinamento em Certificação em Economia da Saúde
  • Treinamento on-line sobre princípios bancários

Onde você pode usar modelos financeiros?

Os modelos financeiros são usados ​​em:

  • Análise histórica de uma empresa
  • Investimento bancário
  • Pesquisa de patrimônio
  • Projetando o desempenho financeiro de uma empresa
  • Financiamento de projetos
  • Investimentos imobiliários
  • Projetos de petróleo e gás
  • Bancos e instituições financeiras
  • Finanças pessoais
  • Organizações sem fins lucrativos
  • Governo

Usuários de modelos financeiros

Existem quatro grupos principais de usuários que se concentram especificamente na construção de modelos financeiros. São os seguintes:

  1. Proprietários e empresários
  2. Profissionais de finanças e contabilidade
  3. Modeladores Financeiros e Consultores
  4. Indivíduos para finanças pessoais

Vamos ver as áreas em que você pode usar suas habilidades de modelagem financeira.

  • Previsão de necessidades futuras de matéria-prima
  • Avaliação de uma garantia
  • Benefícios de uma fusão ou aquisição
  • Verifique o tamanho da oportunidade de mercado
  • Esboçando o roteiro para a lucratividade
  • Avaliando o requisito de investimento
  • Quantificando e prevendo riscos
  • Avaliando o desempenho do portfólio
  • Identificação de títulos subvalorizados

Lembre-se de que, se você estiver envolvido na tomada de decisões financeiras de uma grande corporação, definitivamente precisará do software de modelo financeiro todos os dias. Assim, a modelagem financeira é uma atividade obrigatória para banqueiros de investimento, financiadores de projetos, banqueiros, pessoal de pesquisa de patrimônio, PE & VCs.

Noções básicas de construção de modelos financeiros

  • O primeiro passo na construção de modelos financeiros é coletar dados pertinentes das demonstrações financeiras de uma empresa. Essa etapa da construção do modelo financeiro é denominada análise de demonstrativo financeiro.
  • Além disso, você deve saber que um modelo financeiro nos modelos do Excel pode exigir informações adicionais, como os dados comparativos das demonstrações financeiras de outras empresas. Isto é especificamente verdade no caso em que uma análise comparativa da empresa está sendo realizada.
  • Um modelo financeiro para um projeto pode envolver mais sofisticação. Isso pode incluir a incorporação da análise de sensibilidade do modelo financeiro, que permite que um modelo rastreie possíveis cenários no futuro.
  • Alguns dos exemplos de software de modelos financeiros altamente sofisticados usados ​​em Wall Street são o modelo de compra alavancada (LBO) e o modelo de fusão e aquisição (modelo de M&A). Ambos os modelos são comumente empregados em bancos de investimento e áreas estreitamente relacionadas, como private equity e capital de risco.
  • Os modelos financeiros geralmente são criados com o eixo X servindo como período de tempo. O prazo pode incluir trimestres ou anos completos. Por outro lado, o eixo y divide o resultado por item de linha (ou seja, receita, custo dos produtos vendidos, EBIT, PAT etc.)
  • A construção de modelos financeiros é relativamente direta. Você precisa fazer suposições e estimativas para certos itens, como receita, CPV, VAG, etc. O pressuposto do modelo financeiro feito deve estar entre o limite adequado e não deve ser extremo.
  • Ao mesmo tempo, verifique se as fórmulas matemáticas estão corretas. A partir dessa base simples, também é possível construir modelos sofisticados e interconectados para a demonstração do resultado, balanço e demonstração do fluxo de caixa.
  • Você também pode criar macros que permitam aos investidores criar cenários de "tourada / baixa / base" que podem ser alterados com um simples clique ou dois.

Etapas na construção de modelos financeiros

Agora chegamos ao ponto principal da construção de modelos financeiros. Aqui vamos entender as etapas cruciais envolvidas na construção de modelos financeiros.

# 1 Coleta de dados e análise da indústria

A primeira etapa envolvida na construção do modelo financeiro é a coleta de dados e a análise do setor. É aí que o verdadeiro trabalho real será concentrado. Você precisa ler o relatório anual da respectiva empresa e lê-lo até que seus olhos fiquem vermelhos ou seu número de espetáculos aumente pelo menos 0, 5! A coleta de dados é uma etapa importante que o ajudará a realizar sua análise histórica. E esta é a base para suas projeções. A análise histórica fornecerá alguns valores de tendência para começar com suas projeções e suposições futuras.

Junto com o seu trabalho de coleta de dados, você também pode se concentrar na parte de análise do setor. Conhecer o seu setor é muito importante. Conheça as tendências de desempenho do setor desde os últimos cinco anos. Você pode executar as cinco forças de Porter ou a análise PESTLE ou a análise SWOT para a mesma. Identifique os riscos associados ao seu setor e tente avaliar o quanto o setor contribuiu para o PIB da nação.

# 2 Decidindo sobre um layout

A segunda etapa envolvida na construção do modelo financeiro é decidir sobre um layout. É essencial identificar um layout adequado para o seu software de modelo financeiro. O layout deve ser preparado no Excel e precisa ser simples e apresentável. Lembra-se de como conversamos sobre fugir imediatamente para respirar um pouco? Não queremos nos sufocar, certo? As perguntas a seguir ajudarão você a criar um layout adequado.

  • Quanta informação o modelo teria?

Se a parte de informação e dados for grande, definitivamente não a incluiremos uma após a outra. Nesse caso, fará sentido dividir o modelo em várias folhas.

  • Que tipo de suposições o modelo incluiria?

Para melhor legibilidade, tentaríamos fazer cada uma das agendas em guias diferentes e depois vincular os valores delas às demonstrações financeiras.

Algumas dicas importantes que você pode provar úteis ao criar modelos financeiros são:

  • Sua legibilidade do modelo pode ser aprimorada usando diferentes fontes ou opções de formatação.
  • Crie módulos lógicos para o seu modelo
  • Mantenha seu P&L, Balanço patrimonial, demonstração de fluxo de caixa e outros cronogramas separados
  • Verifique se os itens de linha na demonstração financeira estão posicionados corretamente.

# 3 Projetando o futuro Valores

A terceira etapa envolvida na construção do modelo financeiro é projetar os valores futuros. Essa é a principal crosta de todo o seu modelo financeiro. Portanto, todos os cenários e condições correspondentes precisam ser considerados antes de você fazer quaisquer suposições. Realize sua previsão para cada programação separadamente. Vincule os valores previstos adequadamente à demonstração de resultados, balanço e fluxo de caixa. Certifique-se de usar o máximo de fórmulas do Excel para facilitar seu trabalho. Use o código de cores adequado para fórmulas, constantes e ligações.

1. Foco nas despesas
2. Descreva como o produto ou serviço é construído, comercializado, vendido ou entregue
3. Analise as premissas do seu modelo financeiro e compare suas projeções
4. Crie demonstrativos financeiros detalhados

Dicas para criar modelos financeiros

Você está se preparando para trabalhos de modelagem financeira? Somente o download de modelos de modelagem financeira não ajudará. Isso vai ajudar:

  • Certifique-se de que você seja bom em habilidades de contabilidade, finanças e avaliação e Excel.
  • Faça a si mesmo uma pergunta que o ajudará facilmente a escolher o caminho certo para você. "Que problema vou resolver criando esse modelo financeiro?"
  • Entenda o escopo, os benefícios e as limitações da construção de modelos financeiros.
  • Lembre-se de um princípio básico: Lixo no lixo. Portanto, verifique suas entradas necessariamente.
  • O modelo deve ser simples, fácil de entender.
  • Deve ser flexível o suficiente para acomodar futuras revisões.
  • Suas habilidades de gerenciamento de tempo desempenharão um papel fundamental aqui. Não se surpreenda com os números e cálculos em suas planilhas do Excel.
  • Por fim, pergunte a si mesmo que você foi capaz de chegar a uma determinada decisão e conclusão no final do exercício? Se sim, então você está fazendo as coisas da maneira certa!

Artigo recomendado

Este foi um guia para a construção de modelos financeiros, pois você pode se entediar facilmente ao lidar com toneladas de informações e dados. Não queremos tornar a experiência chata para você. Portanto, os atalhos do excel podem ser úteis em tais circunstâncias. Se você se lembra de vários atalhos de teclado, nada parecido! Aqui estão alguns recursos para você começar:

  1. Benefícios do estilo de vida dos banqueiros de investimento
  2. Trabalhos de Project Finance (Dicas e Truques)
  3. Diferentes tipos de modelo financeiro
  4. Importante das descrições e habilidades dos trabalhos de modelagem financeira
  5. Tipos de fluxo de caixa descontado
  6. Atalhos impressionantes do Excel para criar modelos financeiros.
  7. Explore alguns atalhos impressionantes do Excel para auditar o modelo financeiro

Construindo modelos financeiros infográficos

Aprenda o suco da construção de modelos financeiros em um minuto, através da Construção de modelos financeiros.

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Dicas do Excel