Fórmula do valor do ativo líquido (sumário)
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O que é a fórmula de valor do ativo líquido?
No jargão dos fundos mútuos ou dos fundos negociados em bolsa, o termo “valor patrimonial líquido” refere-se ao preço pelo qual cada unidade é negociada (comprada ou vendida) e é uma métrica muito importante que é rastreada diariamente. A fórmula para o valor patrimonial líquido pode ser deduzida deduzindo todos os passivos dos ativos disponíveis do fundo e, em seguida, o resultado é dividido pelo número total de unidades ou ações em circulação.
A fórmula para o valor líquido do ativo é representada como,
Net Asset Value = (Fund Assets – Fund Liabilities) / Total number of Outstanding Shares
Exemplos de fórmula do valor do ativo líquido (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo do Valor Patrimonial Líquido.
Você pode fazer o download deste modelo Excel de fórmula de valor de ativo líquido aqui - Modelo de fórmula de valor de ativo líquidoFórmula do valor do ativo líquido - exemplo # 1
Tomemos o exemplo de um fundo mútuo encerrado o dia de negociação hoje com investimentos totais no valor de US $ 1.500.000 e caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 500.000, enquanto o passivo da empresa era de US $ 1.000.000 no fechamento do dia. Determine o valor patrimonial líquido do fundo hoje se o número total de ações em circulação for 500.000.
Solução:
Os ativos do fundo são calculados usando a fórmula abaixo.
Ativos do fundo = investimentos + caixa e equivalentes de caixa
- Ativos do fundo = $ 1.500.000 + $ 500.000
- Ativos do fundo = US $ 2.000.000
O valor líquido do ativo é calculado usando a fórmula fornecida abaixo.
Valor patrimonial líquido = (Ativos do fundo - Passivos do fundo) / Número total de ações em circulação
- Valor patrimonial líquido = (US $ 2.000.000 - US $ 1.000.000) / 500.000
- Valor patrimonial líquido = US $ 2 por ação
Portanto, o valor do ativo líquido do fundo era de US $ 2 por ação no final do dia.
Fórmula do valor do ativo líquido - exemplo # 2
Tomemos o exemplo de uma empresa de investimento que administra um fundo mútuo maior. No final do dia, as seguintes informações estão disponíveis para o fundo mútuo. Calcular o valor do ativo líquido.
Solução:
Os ativos do fundo são calculados usando a fórmula abaixo.
Ativos do Fundo = Valor de Mercado dos Valores Mobiliários Detidos pelo Fundo + Resultado Agregado + Caixa e Equivalentes de Caixa
- Ativos do fundo = $ 60.000.000 + $ 8.000.000 + $ 10.000.000
- Ativos do fundo = $ 78.000.000
O passivo do fundo é calculado usando a fórmula abaixo
Passivo do Fundo = Despesa acumulada + Passivo de curto prazo + Passivo de longo prazo
- Passivo do Fundo = $ 1.000.000 + $ 2.000.000 + $ 12.000.000
- Passivo do Fundo = $ 15.000.000
O valor líquido do ativo é calculado usando a fórmula fornecida abaixo
Valor patrimonial líquido = (Ativos do fundo - Passivos do fundo) / Número total de ações em circulação
- Valor patrimonial líquido = (US $ 78.000.000 - US $ 15.000.000) / 10.000.000
- Valor patrimonial líquido = US $ 6, 30 por ação
Portanto, o valor patrimonial líquido do fundo é de US $ 6, 30 por ação .
Fórmula do valor do ativo líquido - exemplo nº 3
Tomemos o exemplo ao vivo do fundo mútuo gerenciado da Fidelity Investments chamado U.Fund College Portfolio em 30 de junho de 2018. As informações a seguir estão disponíveis para o fundo mútuo. Calcular o valor do ativo líquido.
Solução:
Os ativos do fundo são calculados usando a fórmula abaixo.
Ativos do fundo = investimentos em títulos + contas a receber por investimentos vendidos + contas a receber por unidades vendidas + distribuições a receber
- Ativos do fundo = $ 502.002.366 + $ 3.842.604 + $ 136.861 + $ 706.826
- Ativos do fundo = $ 506.688.657
O Passivo do Fundo é calculado usando a fórmula abaixo.
Passivo do fundo = pagável por investimentos adquiridos + despesa acumulada + pagável por unidades resgatadas
- Passivo do Fundo = $ 4.130.402 + $ 83.290 + $ 556.155
- Passivo do Fundo = $ 4.769.847
O valor líquido do ativo é calculado usando a fórmula fornecida abaixo
Valor patrimonial líquido = (Ativos do fundo - Passivos do fundo) / Número total de ações em circulação
- Valor patrimonial líquido = ($ 506.688.657 - $ 4.769.847) / 24.614.310
- Valor patrimonial líquido = US $ 20, 39 por ação
Portanto, o valor patrimonial líquido da U.Fund College Portfolio ficou em US $ 20, 39 por ação em 30 de junho de 2018.
Explicação
A fórmula para o valor do ativo líquido pode ser derivada usando as seguintes etapas:
Etapa 1: em primeiro lugar, determine o total de ativos da casa do fundo e exemplos desses ativos podem ser investimentos, caixa e equivalentes a caixa, títulos negociáveis, contas a receber, etc.
Etapa 2: Em seguida, determine o passivo total da casa do fundo e exemplos desses passivos podem ser dívida, despesa acumulada etc.
Etapa 3: Em seguida, determine o número total de ações em circulação do fundo disponível no mercado.
Etapa 4: Finalmente, o valor do patrimônio líquido pode ser deduzido da dedução dos passivos do fundo (etapa 2) dos ativos do fundo (etapa 1) e, em seguida, o resultado é dividido pelo número total de ações em circulação (etapa 3) como mostrado abaixo.
Valor patrimonial líquido = (Ativos do fundo - Passivos do fundo) / Número total de ações em circulação
Relevância e usos da fórmula do valor do ativo líquido
Do ponto de vista de analistas e investidores de fundos mútuos, é importante entender o conceito de valor patrimonial líquido, porque é o valor contábil de um fundo mútuo. O valor patrimonial líquido de um fundo mútuo também é análogo ao preço de mercado de uma ação e, como tal, ajuda na comparação do fundo com outros fundos mútuos ou com a referência do setor.
Calculadora da fórmula do valor patrimonial líquido
Você pode usar a seguinte calculadora da fórmula do valor do ativo líquido
| Ativos do Fundo | |
| Passivo do Fundo | |
| Número total de ações em circulação | |
| Valor patrimonial líquido | |
| Valor patrimonial líquido = |
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Este é um guia para a fórmula de valor do ativo líquido. Aqui discutimos como calcular o valor patrimonial líquido, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos uma calculadora de valor de ativo líquido com um modelo de Excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -
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