Fundo de hedge vs fundo mútuo - 9 melhores diferenças para aprender

Diferença entre Hedge Fund e Mutual Fund

Um fundo de hedge é uma parceria de investimentos que mantém um portfólio de investimentos para gerar retornos por meio de estratégias avançadas de investimento e gerenciamento de riscos. O fundo capta capital por meio de colocação privada e reúne o dinheiro de alguns investidores ricos qualificados e o dinheiro do gerente do fundo. Um fundo mútuo é um veículo de investimento em que um grande número de investidores reúne seu dinheiro para explorar os benefícios da diversificação e do gerenciamento especializado de fundos. Os níveis mínimos de investimento são geralmente muito baixos e acessíveis para investidores de varejo com renda disponível limitada.

Vejamos o Hedge Fund vs Mutual Fund em detalhes neste post.

Fundo de hedge vs infográficos de fundos mútuos

Abaixo está a diferença top 9 entre Hedge Fund e Mutual Fund

Uma diferença fundamental entre o Hedge Fund e o Mutual Fund

Abaixo está a lista de pontos que descrevem a diferença entre o Hedge Fund e o Mutual Fund

Embora o fundo de hedge seja uma parceria de investimento que consolide fundos de poucos investidores estabelecidos, que poderiam ser indivíduos de alto patrimônio líquido (HNIs), fundos de pensão, fundos de doações etc., os fundos mútuos são veículos de investimento que juntam dinheiro de vários investidores de varejo que buscam diversificar seus investimentos e gestão profissional de seus fundos para gerar retornos mais altos e com menor risco
Os fundos de hedge são caracterizados pelo pequeno número de grandes investimentos, que podem ser no mínimo Rs 1 crore para cada investidor, enquanto os fundos mútuos constituem um grande número de pequenos investimentos, que podem ser tão baixos quanto Rs 500 para um investidor
O objetivo de um fundo de hedge é maximizar os retornos do investimento, enquanto o objetivo do fundo mútuo é gerar retornos acima e acima da taxa de retorno sem risco / retornos de referência
Os gestores de fundos de hedge detêm uma parte substancial do fundo através de seus investimentos, enquanto os gestores de fundos mútuos não são obrigatoriamente obrigados a investir no fundo
Os fundos de hedge são praticamente desregulados e, portanto, podem buscar uma ampla gama de estratégias de alto risco sem a necessidade de divulgação pública de informações. Os fundos mútuos são fortemente regulamentados, sendo a segurança do investidor o requisito mais importante, portanto, esses fundos precisam buscar estratégias dentro dos objetivos estabelecidos e garantir a divulgação pública regular do desempenho.
As taxas de administração de fundos de hedge são baseadas no desempenho de ativos e, geralmente, funcionam em 2/20, incluindo 2% como taxa anual de administração e 20% do lucro líquido. Os gestores de fundos de hedge não compartilham as perdas. Para fundos mútuos, as taxas de administração são baseadas em uma porcentagem dos ativos administrados
Os investimentos em fundos de hedge geralmente têm um período de lock-in de 3 anos subseqüentes aos quais o resgate é feito em blocos. A maioria dos investimentos em fundos mútuos (fundos abertos) pode ser facilmente resgatada com um período de lock-in muito menor, portanto, eles são instrumentos comparativamente mais líquidos
Os fundos mútuos precisam ser cotados publicamente (valor patrimonial líquido) diariamente e devem fornecer divulgação trimestral da alocação de ativos, enquanto o fundo de hedge não possui tais obrigações
Os fundos de hedge podem seletivamente disponibilizar seu memorando de colocação privada para investidores em potencial, enquanto os fundos mútuos devem disponibilizar seu prospecto mediante solicitação.
Os níveis mínimos de investimento são geralmente muito altos; portanto, não se destina a pequenos investidores de varejo. O gestor do fundo utiliza os recursos combinados para investir em uma cesta diversificada de valores mobiliários negociáveis em um mercado de capitais como ações, títulos, instrumentos do mercado monetário etc. para um objetivo comum.
Os fundos de investimento são estritamente regulados e não podem se desviar de sua meta ou do seu âmbito de estratégias / valores mobiliários permitidos. Os fundos de hedge não são estritamente regulamentados e, portanto, podem ser gerenciados de forma muito agressiva para gerar altos retornos.
Um fator de risco também é muito alto para esses fundos, uma vez que várias estratégias como venda a descoberto de títulos, negociação de instrumentos derivativos complexos, investimento em títulos com desconto profundo, uso de alavancagem (empréstimos) para aumentar retornos, etc., são realizadas para aumentar os retornos.

Comparação cara a cara entre Hedge Fund e Mutual Fund

Abaixo está a melhor comparação entre o Hedge Fund e o Mutual Fund

A base de comparação entre o Hedge Fund e o Mutual Fund	Hedge Fund	Fundo mútuo
Significado	Parceria de investimento entre poucos investidores estabelecidos que acumulam uma grande quantia em dinheiro para investimentos de alto risco e alto retorno	Veículo de investimento que reúne economias de pequenos investidores para investimentos diversificados pelo gestor profissional de fundos
Investidores / Proprietários	Poucos investidores qualificados, um número variando de 100 a 500	Milhares de pequenos e pequenos investidores com renda disponível limitada
Investimento mínimo	Muito grande	Comparativamente muito menor
Estilo de gestão	Altamente agressivo, envolvendo estratégias avançadas, portanto, retornos e riscos são muito altos	Gerenciamento menos agressivo, portanto, retornos e riscos são comparativamente muito mais baixos
Flexibilidade	O gerente pode fazer mudanças significativas nas estratégias conforme achar conveniente, pode vender a descoberto, usar arbitragem, derivativos, alavancagem etc.	O gerente deve aderir à estratégia adotada no início
Administração	Mais caro	Comparativamente menos caro
Regulamento	Levemente regulado	Estritamente regulamentado
Transparência	Limitado, divulgação de informações apenas para o investidor	Divulgação pública dos resultados obrigatoriamente exigidos regularmente
Uma contribuição do gestor do fundo	Obrigatório, um investimento substancial feito pelo gestor do fundo	Não obrigatório

Hedge Fund vs Mutual Fund - Considerações Finais

Tanto o Hedge Fund quanto o Mutual Fund são veículos de investimento que envolvem muitos investidores que juntam seu dinheiro para serem gerenciados profissionalmente e investidos em uma carteira de investimentos. Salvo essa similaridade entre o Hedge Fund e o Mutual Fund, esses fundos diferem em todos os outros aspectos, devido à diferença no ritmo e nas estratégias adotadas. Diferentemente dos fundos mútuos, os fundos de hedge envolvem grandes investimentos mínimos e estão abertos apenas a investidores credenciados que possuem um patrimônio líquido alto de mais de US $ 1, 5 milhão ou renda superior a US $ 200.000 anualmente. Por serem praticamente não regulamentados, eles podem emprestar qualquer quantia para apostar alto e aumentar seus retornos. Os fundos de hedge podem investir em qualquer classe de ações, incluindo classes de ativos altamente arriscadas ou especulativas que são proibidas para fundos mútuos, como hipotecas subprime embaladas. Os fundos de hedge também podem investir em carteiras altamente concentradas, diferentemente dos fundos mútuos que precisam permanecer diversificados para proteger o investimento dos investidores. Devido a esse estilo de gestão altamente agressivo no caso de fundos de hedge, os retornos gerados são muito mais altos quando comparados aos fundos de investimento, mesmo nas fases de baixa.

Assim, os fundos de hedge são acessíveis e viáveis apenas para os ricos em situação financeira que buscam riscos agressivos. Como o nível de depósito, o nível de risco e a taxa de despesa são muito mais altos com baixa liquidez e transparência, os depositantes iniciantes geralmente são aconselhados a ficar longe desses fundos até que adquiram experiência no campo de investimentos. Por outro lado, os fundos de investimento são direcionados a investidores de varejo que são comparativamente avessos ao risco, mas gostam de ver seu dinheiro crescer por um período de longo prazo.

Portanto, se você tem recursos limitados ou um depositante pela primeira vez, opte por um fundo mútuo. Se você é rico o suficiente para se qualificar para um fundo de hedge, ter uma experiência considerável em investimentos e gosta de correr riscos, pode investir em um fundo de hedge.

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