Diferença entre o fundo mútuo e o fundo negociado em bolsa
Um fundo mútuo é um veículo de investimento gerenciado profissionalmente criado por reunir dinheiro de vários investidores com o objetivo de investir em uma ampla gama de valores mobiliários, como ações, títulos, instrumentos do mercado monetário e outros ativos. Por meio desse veículo, investidores pequenos ou individuais podem acessar os mercados de valores mobiliários ou ativos, reduzindo o risco por meio de diversificação mais rápida e mais barata, economias de escala e experiência de gerentes profissionais de dinheiro. agora discutiremos o fundo mútuo vs o fundo negociado em bolsa.
Para entender os benefícios da diversificação, suponha que uma das ações da carteira de fundos mútuos esteja se saindo mal, enquanto outra está se saindo muito bem. O risco é mitigado, pois as perdas de uma ação podem ser anuladas / reduzidas por ganhos em outra ação. Assim, será melhor investir em um fundo mútuo do que em uma ação ou poucas ações da carteira do fundo.
Um fundo mútuo médio detém centenas de títulos, portanto, os investidores obtêm benefícios de ganhos de capital de diferentes títulos por meio de sua participação proporcional, o que não seria possível no caso de investimento individual em cada um desses títulos devido a restrições de fundos. As unidades de fundos mútuos são compradas através da empresa de administração de fundos que vende o fundo mútuo.
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são uma extensão de fundos mútuos que são negociados na bolsa de valores, assim como as ações da empresa, dando ao investidor a flexibilidade de vender a descoberto ou comprar margem durante o horário de negociação em um dia. As ações da ETF podem ser compradas através de uma corretora.
Fundo mútuo vs fundo negociado em bolsa
Abaixo estão as 5 principais diferenças entre Fundo Mútuo x Exchange Traded Fund 
Diferença chave entre o fundo mútuo e o fundo negociado em bolsa
Tanto o fundo mútuo quanto o fundo negociado em bolsa são escolhas populares no mercado; vamos discutir algumas das principais diferenças entre o fundo mútuo e o fundo negociado em bolsa:
- Diferentemente dos fundos mútuos, os ETFs são negociados em uma bolsa de valores pública. Assim, como as ações de empresas públicas, as ações da ETF podem ser transferidas, compradas ou vendidas entre investidores
- As unidades de fundos mútuos são adquiridas diretamente dos fundos a um único valor NAV fixado durante o horário comercial do dia. Você pode comprar e vender ações da ETF a qualquer momento durante o horário de negociação e o mercado decide o preço com base na dinâmica da oferta e demanda a qualquer momento. Portanto, o preço das unidades de ETF continua mudando durante o horário de negociação, fornecendo preços em tempo real e maior controle do preço de sua negociação
- Devido à sua forma de criação e resgate, os ETFs incorrem em impostos sobre ganhos de capital somente quando o investidor vende o fundo. Por outro lado, os fundos mútuos incorrem em imposto sobre ganhos de capital toda vez que negociam as ações. Portanto, a responsabilidade tributária é maior para o fundo mútuo em comparação ao ETF
- O custo da transação para a compra ou venda de unidades de fundos mútuos é zero. No entanto, os ETFs têm um custo de transação envolvido na forma de spread de compra e venda, assim como outras ações negociadas em bolsa
- A maioria dos fundos mútuos possui um período de bloqueio de investimento de no mínimo 90 dias e impõe uma penalidade caso o investidor queira liquidar suas participações antes do período de bloqueio. Como os ETFs são negociados em bolsa, você pode negociar sua unidade com outros investidores pelo preço de mercado em vigor durante o horário de negociação. Não há período mínimo de espera
- Como as ações de empresas públicas, as unidades de ETF podem ser vendidas a descoberto ou compradas na margem. Assim, os ETFs podem ser usados para hedge, equitando dinheiro ou arbitragem
- Diferentemente dos ETFs, os fundos mútuos fornecerão a oportunidade de predefinir investimentos e saques automáticos de acordo com suas preferências
- A maioria dos gestores de fundos mútuos tem independência para escolher seus investimentos e gerenciar ativamente seu portfólio para superar o índice que acompanha. A maioria dos ETFs é composta por fundos de índice e gerenciada passivamente pelos profissionais, onde eles tentam combinar os movimentos e retornos do índice rastreado, mantendo um portfólio semelhante ao do índice
Tabela de comparação cara a cara entre fundo mútuo e fundo negociado em bolsa
Abaixo está a tabela de comparação entre o fundo mútuo e o fundo negociado em bolsa
| A base de comparação entre o fundo mútuo e o fundo negociado em bolsa | Fundo mútuo | Fundos negociados em bolsa |
| Relação custo-benefício | Comparativamente mais alto, pois são gerenciados ativamente com alta atividade de negociação e volume de transações, exigindo maiores taxas e comissões operacionais | Comparativamente menor, pois geralmente são fundos de índice gerenciados passivamente |
| Eficiência tributária | Comparativamente mais passivos fiscais | Oferecer benefícios fiscais de ganhos de capital devido à maneira de sua criação e resgate |
| Investimento mínimo | A maioria dos fundos mútuos tem um limite mínimo de investimento especificado em seus termos. Este montante é superior ao valor patrimonial líquido (NAV) de uma unidade do fundo | ETFs não são limitados por nenhum investimento mínimo. Você pode ser um investidor da ETF comprando apenas uma unidade do fundo |
| Liquidez | Fundos mútuos têm liquidez comparativamente menor | ETFs têm maior liquidez e sua liquidez está ligada à liquidez das ações incluídas no índice |
| Conta de corretagem | Os investidores não precisam abrir uma conta de corretagem para investir em um fundo mútuo | É necessária uma conta de corretagem para negociar unidades de ETF na bolsa de valores |
Pensamentos finais-
O Fundo Mútuo versus o Exchange Traded Fund oferece oportunidades de investimento semelhantes para pequenos investidores que são limitados por fundos e experiência de investir individualmente em um grande portfólio diversificado de ativos, incluindo ações, títulos, commodities, etc. Tanto o Fundo Mútuo quanto o Exchange Traded Fund os veículos de investimento oferecem benefícios de alta diversificação na forma de melhores retornos a um custo menor. Tanto o Fundo Mútuo quanto o Exchange Traded Fund oferecem uma ampla variedade de opções de investimento e, com base em sua preferência, você pode investir amplamente como em um fundo de mercado ou como em um fundo de setor. Além disso, esses dois veículos de investimento são administrados por gerentes profissionais de portfólio, que oferecerão seus conhecimentos e economizarão seu tempo e esforço.
No entanto, os ETFs oferecem vários benefícios sobre fundos mútuos, como investimento mínimo mais baixo, mais controle sobre preço, menor benefício tributário sobre ganhos de capital, simplicidade de negociação, menor envolvimento de comissões e taxas de administração e opções de transferência mais limpas ao mudar de uma empresa de investimento para outra. Além disso, os ETFs oferecem maior flexibilidade de investimento, pois vêm com várias inovações em sua estratégia de negociação, como ETFs estilo, ETFs inversos, ETFs de países etc., oferecendo uma maior oportunidade de atingir seus objetivos financeiros específicos.
Ainda assim, permanece a questão de saber se os ETFs são melhores para os fundos mútuos ou vice-versa. Isso depende em grande parte da preferência do investidor. Se o investidor preferir um investimento mínimo mais baixo, ele optará por um ETF. Se ele quiser transações automáticas repetidas, ele deve procurar fundos mútuos. Se ele quer controle sobre os preços, deve procurar um ETF. Se ele não quer aborrecimentos na abertura e manutenção de uma conta de corretagem, ele deve optar por um fundo mútuo. Se ele estiver procurando por um fundo de índice com um risco menor, um ETF pode ser um investimento mais adequado.
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Este foi um guia para a principal diferença entre o Fundo Mútuo e o Exchange Traded Fund. Aqui também discutimos as principais diferenças entre o fundo mútuo e o fundo negociado em bolsa com infográficos e tabela de comparação. Você também pode dar uma olhada nos seguintes artigos -
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