Fórmula de análise de custo-benefício (sumário)
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O que é a fórmula de análise de custo-benefício?
O termo "análise de custo-benefício" refere-se à técnica analítica que compara os benefícios de um projeto com os custos associados. Em outras palavras, todos os benefícios esperados de um projeto são colocados em um lado da balança e os custos que precisam ser incorridos são colocados no outro lado. A análise de custo-benefício pode ser executada usando “relação custo-benefício” ou “valor presente líquido”.
A fórmula para uma relação benefício-custo pode ser derivada dividindo-se o agregado do valor presente de todos os benefícios esperados por um agregado do valor presente de todos os custos associados, que é representado como,
Fórmula de análise de custo-benefício,
Benefit-Cost Ratio = ∑PV of all the Expected Benefits / ∑PV of all the Associated Costs
A fórmula para o valor presente líquido pode ser derivada deduzindo a soma do valor presente de todos os custos associados da soma do valor presente de todos os benefícios esperados, que é representado como,
Net Present Value = ∑PV of all the Expected Benefits – ∑PV of all the Associated Costs
Exemplo de fórmula de análise de custo-benefício (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo da Análise de custo-benefício.
Você pode fazer o download deste modelo Excel de análise de custo-benefício aqui - Modelo Excel de análise de custo-benefícioFórmula de análise de custo-benefício - Exemplo # 1
Tomemos o exemplo de uma empresa de tecnologia financeira que está pensando em contratar dois novos programadores. O promotor espera que os programadores aumentem a receita em 25%, enquanto incorrem em um custo adicional de US $ 45.000 no próximo ano. O promotor de ajuda decide se deve prosseguir com o recrutamento com base na análise de custo-benefício se a receita da empresa no ano atual for de US $ 220.000 e a taxa de desconto relevante for de 5%.
Solução:
O PV do benefício é calculado como:
- PV de benefício = $ 55.000 / (1 + 5%)
- PV de benefício = $ 52.380, 95
PV de custo é calculado como:
- PV de custo = US $ 35.000 / (1 + 5%)
- PV de custo = $ 33.333, 33
A relação custo-benefício é calculada usando a fórmula abaixo
Relação custo-benefício = ∑PV de todos os benefícios esperados / ∑PV de todos os custos associados s
- Relação custo-benefício = $ 52.380, 95 / $ 33.333, 33
- Relação custo-benefício = 1, 57x
O valor presente líquido é calculado usando a fórmula fornecida abaixo
Valor presente líquido = ∑PV de todos os benefícios esperados - ∑PV de todos os custos associados
- Valor Presente Líquido = $ 52.380, 95 - $ 33.333, 33
- Valor Presente Líquido = $ 19.047, 62
Portanto, ambos os métodos de análise de custo-benefício sugerem que o promotor prossiga com o recrutamento.
Fórmula de análise de custo-benefício - Exemplo # 2
Tomemos o exemplo de dois projetos para ilustrar o uso da análise de custo-benefício. A soma do valor presente dos benefícios esperados do Projeto 1 é de US $ 50 milhões, com a soma do valor presente dos custos associados de US $ 30 milhões. Por outro lado, a soma do valor presente dos benefícios esperados do Projeto 2 é de US $ 10 milhões, com a soma do valor presente dos custos associados de US $ 5 milhões. Discuta qual projeto é melhor com base na análise de custo-benefício .
Solução:
A relação custo-benefício é calculada usando a fórmula abaixo
Relação custo-benefício = ∑PV de todos os benefícios esperados / ∑PV de todos os custos associados
Para o Projeto 1
- Relação custo-benefício = $ 50.000.000 / $ 30.000.000
- Relação custo-benefício = 1, 67x
Para o Projeto 2
- Relação custo-benefício = US $ 10.000.000 / US $ 5.000.000
- Relação custo-benefício = 2, 00x
O valor presente líquido é calculado usando a fórmula fornecida abaixo
Valor presente líquido = ∑PV de todos os benefícios esperados - ∑PV de todos os custos associados
Para o Projeto 1
- Valor Presente Líquido = $ 50.000.000 - $ 30.000.000
- Valor Presente Líquido = $ 20.000.000
Para o Projeto 2
- Valor presente líquido = US $ 10.000.000 - US $ 5.000.000
- Valor Presente Líquido = $ 5.000.000
Portanto, conforme a relação custo-benefício, o projeto 2 é melhor, enquanto o valor presente líquido sugere que o projeto 1 é melhor. Embora essa seja uma mente impassível da situação, o valor presente inerentemente líquido recebe a preferência. Portanto, o projeto 1 será considerado melhor.
Explicação
A fórmula para análise de custo-benefício pode ser calculada usando as seguintes etapas:
Etapa 1: primeiro, calcule toda a entrada de caixa do projeto em questão, que é geração de receita ou economia devido à eficiência operacional.
Etapa 2: Em seguida, calcule toda a saída de caixa do projeto, que são os custos incorridos para manter e manter o projeto em funcionamento.
Etapa 3: em seguida, calcule o fator de desconto com base no preço atual de ativos com um perfil de risco semelhante.
Etapa 4: Em seguida, com base no fator de desconto, calcule o valor presente de todas as entradas e saídas de caixa. Em seguida, some o valor presente de toda a entrada de caixa como ∑PV de todos os benefícios esperados e saída como ∑PV de todos os custos associados.
Etapa 5: Agora, a fórmula para uma relação benefício-custo pode ser derivada dividindo-se o agregado do valor presente de todos os benefícios esperados (etapa 4) pelo agregado do valor presente de todos os custos associados (etapa 4), como mostrado abaixo .
Relação custo-benefício = ∑PV de todos os benefícios esperados / ∑PV de todos os custos associados
Etapa 6: Agora, a fórmula para o valor presente líquido pode ser derivada deduzindo a soma do valor presente de todos os custos associados (etapa 4) da soma do valor presente de todos os benefícios esperados (etapa 4), como mostrado abaixo .
Valor presente líquido = ∑PV de todos os benefícios esperados - ∑PV de todos os custos associados
Relevância e uso da fórmula de análise de custo-benefício
A importância da análise de custo-benefício está no fato de ser usada para avaliar a viabilidade de uma oportunidade, comparar projetos, avaliar o custo de oportunidade e criar testes de sensibilidade baseados em cenários da vida real. Dessa maneira, essa técnica ajuda a determinar a precisão de uma decisão de investimento e fornece uma plataforma para sua comparação com propostas semelhantes.
Calculadora de fórmula de análise de custo-benefício
Você pode usar a seguinte calculadora de fórmula de análise de custo-benefício
| PV de todos os benefícios esperados | |
| PV de todos os custos associados | |
| Relação custo-benefício | |
| Relação custo-benefício | = |
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Este é um guia para a fórmula de análise de custo-benefício. Aqui discutimos como calcular a fórmula de análise de custo-benefício, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos uma calculadora de análise de custo-benefício com um modelo excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -
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