Fórmula da relação mercado / livro (sumário)

  • Fórmula da relação mercado / livro
  • Exemplos de fórmula de proporção de mercado para livro (com modelo do Excel)
  • Calculadora de Fórmula de Relação Mercado / Livro

Fórmula da relação mercado / livro

Valor de mercado é o valor total das ações em circulação no mercado. Em outras palavras, é a capitalização de mercado para uma determinada empresa em um determinado momento. Pode ser calculado como:

Capitalização de Mercado = Preço por Ação * Total de Ações em Circulação

Por outro lado, o valor contábil é o valor conforme os livros contábeis de uma determinada empresa. Pode ser entendido como capital social do acionista ou o total de ativos de uma empresa menos o total de passivos, ativos intangíveis e capital preferencial. Portanto, pode ser calculado como abaixo:

Valor contábil = Ativo total - Depreciação acumulada - Capital preferencial - Total do passivo

Ou,

Valor Contábil = Total dos Fundos de Acionistas - Capital Preferencial

Portanto, existem duas fórmulas para o cálculo do valor contábil do mercado para contabilizar.

Market to Book Value = Market Capitalization / Book Value

Ou,

Market to Book Value = Price Per Share / Book Value Per Share

Exemplos de fórmula de proporção de mercado para livro (com modelo do Excel)

Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo da relação mercado / livro.

Você pode fazer o download deste modelo de relação mercado / livro aqui - Modelo de relação mercado / livro

Fórmula da relação mercado / livro - Exemplo # 1

Veja abaixo um exemplo geral de uma empresa e calcule a relação Mercado / Valor contábil.

A capitalização de mercado é calculada usando a fórmula abaixo

Capitalização de Mercado = Preço por Ação * Total de Ações em Circulação

  • Capitalização de mercado = $ 14 * 30000
  • Capitalização de Mercado = $ 420.000

O valor contábil líquido é calculado usando a fórmula abaixo

Valor contábil líquido = Total do ativo - Total do passivo

  • Valor contábil líquido = $ 430.000 - $ 260.000
  • Valor contábil líquido = $ 170.000

A relação mercado / livro é calculada usando a fórmula abaixo

Relação Mercado / Valor Patrimonial = Capitalização de Mercado / Valor Patrimonial

  • Relação Mercado / Livro = $ 420.000 / $ 170.000
  • Relação Mercado / Livro = 2, 47

Fórmula da relação mercado para livro - Exemplo # 2

Calcule a relação entre valor de mercado e valor contábil a partir das seguintes informações.

A relação mercado / livro é calculada usando a fórmula abaixo

Relação Mercado / Livro = Preço por Ação / Valor Contábil por Ação

Para março de 2017

  • Proporção de Mercado / Reserva = 236, 36 / 96, 87
  • Relação Mercado / Livro = 2, 44

Para março de 2016

  • Proporção de Mercado / Reserva = 217, 83 / 88, 19
  • Relação Mercado / Livro = 2, 47

Uma relação preço / preço mais baixa é útil para os investidores escolherem uma ação ou uma empresa para investir. Uma relação mais baixa indica o valor da empresa mais baixo do que quando comparado a 2017. De 2016 a 2017, a empresa atraiu mais investidores para o qual o preço por ação aumenta.

Um preço mais alto das ações, juntamente com um valor menor ou menor do ativo, está na verdade proporcionando retornos mais altos sobre os ativos. Isso ocorre porque uma oportunidade de crescimento ou qualquer boa notícia para a empresa está prevista no mercado e está aumentando o preço das ações.

Fórmula da relação mercado para livro - Exemplo # 3

Calcule a proporção de mercado para valor contábil a partir das informações a seguir.

Método 1

A relação mercado / livro é calculada usando a fórmula abaixo

Relação Mercado / Livro = Preço por Ação / Valor Contábil por Ação

  • Proporção de Mercado / Reserva = 173, 78 / 24, 925
  • Market to Book Ratio = 6, 97

Método # 2

O valor contábil é calculado usando a fórmula fornecida abaixo

Valor Contábil = Total do Patrimônio Líquido - Ações Preferenciais

  • Valor contábil = 117892000000 - 0
  • Valor contábil = 117892000000

A relação mercado / livro é calculada usando a fórmula abaixo

Relação Mercado / Valor Patrimonial = Capitalização de Mercado / Valor Patrimonial

  • Proporção de mercado / livro = 821979400000/117892000000
  • Market to Book Ratio = 6, 97

As duas maneiras de calcular a mesma proporção estão descritas acima, usando o exemplo da empresa Apple Inc. O primeiro método mostra os dados por ação e, portanto, somos capazes de calcular a relação Preço / Reserva. O segundo método é quando não chegamos ou usamos os itens por ação; portanto, estamos usando o valor de mercado capitalizado na data de 31 de dezembro de 2018 e o valor contábil total que é o capital total dos acionistas menos a capital preferencial.

Explicação

O índice de mercado para valor contábil é calculado dividindo o preço atual de mercado por ação pelo valor contábil por ação, conforme o trimestre mais recente da empresa.

Essa proporção é usada pelos investidores e outras partes interessadas para entender o desempenho da empresa ou a percepção do mercado sobre a empresa e ações específicas. É usado para indicar quanto patrimônio os investidores estão pagando por cada valor em ativos líquidos. É, simplesmente, a quantia em dinheiro que um acionista deve receber se a empresa entrar em liquidação.

Relevância e usos do mercado para a fórmula da relação contábil

Uma relação mais baixa entre o valor de mercado e o valor contábil, quando comparada a pares ou a seus próprios períodos anteriores, indica que o estoque está subvalorizado. Este é um bom sinal para atrair mais e mais oportunidades de crescimento. Um valor mais alto do mercado para o valor contábil indica supervalorização do estoque. Isso implica que os investidores esperam que a administração crie mais valor a partir do conjunto total de ativos disponíveis.

Essa relação é preferida por muitos investidores, pois fornece um parâmetro relativamente estável que pode ser comparado ao preço de mercado de uma ação. A quantidade e o uso variam de indústria para indústria. As indústrias que exigem mais capital de infraestrutura serão negociadas principalmente a taxas mais baixas. No entanto, assim como a maioria dos outros índices da empresa, o índice Mercado / Valor contábil não fornece nenhuma informação sobre a capacidade de uma empresa de gerar lucro ou outros benefícios para seus investidores e outras partes interessadas.

Calculadora de Fórmula de Relação Mercado / Livro

Você pode usar a seguinte Calculadora de proporção de mercado para livro

Capitalização de Mercado
Valor do livro
Mercado para Valor Contábil

Mercado para Valor Contábil =
Capitalização de Mercado =
Valor do livro
0 0 = 0 0
0 0

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Este foi um guia para a fórmula de Market to Book Ratio. Aqui discutimos como calcular a relação mercado / livro, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos uma calculadora de Market to Book Ratio com modelo excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -

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