Fórmula do capital de giro (Sumário)
- Fórmula do capital de giro
- Calculadora do Capital de Giro
- Fórmula de capital de giro no Excel (com modelo do Excel)
Fórmula do capital de giro
O excesso de ativo circulante sobre o passivo circulante é conhecido como capital de giro. Passivos e ativos de natureza de curto prazo são exigidos nas atividades comerciais do dia a dia. Quando um negócio gerencia um passivo de curto prazo de ativos de curto prazo, o procedimento é conhecido como ciclo de capital de giro.
Aqui está a fórmula do capital de giro -
Do capital de giro, podemos ter uma idéia sobre o cenário dos negócios ou, em outras palavras, a eficácia com que os negócios estão indo. Portanto, é um reflexo da liquidez de curto prazo de uma determinada empresa e o grau de eficiência operacional que podemos mensurar com base em um ativo circulante mais alto do que no passivo circulante.
Constituintes do ativo circulante
- Investimentos correntes
- Dinheiro
- Os inventários
- Contas a receber de clientes
- saldo bancário
- Empréstimos e adiantamentos de curto prazo
- Outros ativos circulantes
Constituintes do Passivo Circulante
- Empréstimos de curto prazo
- Contas a pagar
- Outros passivos circulantes
- Provisões para curto prazo.
Exemplo de fórmula de capital de giro
O Balanço Patrimonial da Tata Steel é apresentado da seguinte forma:
Você pode fazer o download deste modelo de capital de giro aqui - Modelo de capital de giro|
O balanço da Tata Steel |
||||
|
Passivo Circulante (INR em Cr.) |
Ativo Circulante (INR em Cr.) | |||
| Empréstimos de curto prazo | 669, 88 | Investimentos correntes | 14640.37 | |
| Contas a pagar | 11242, 75 | Dinheiro e banco | 4696.74 | |
| Outros passivos circulantes | 12959.43 | Os inventários | 11023.41 | |
| Provisões para curto prazo. | 735, 28 | Contas a receber de clientes | 1875.63 | |
| Empréstimos e adiantamentos de curto prazo | 74, 13 | |||
| Outros passivos circulantes | 2333, 63 | |||
| 25607.34 | 34643.91 | |||
Capital de Giro do aço Tata naquele momento seria
- Capital de Giro = Ativo Circulante - Passivo Circulante
- Capital de Giro = INR (34643.91-25607.34)
- Capital de Giro = INR 9036, 57
Explicação da fórmula do capital de giro
- Uma fórmula de capital de giro é amplamente utilizada em uma empresa para atender obrigações financeiras ou passivos de curto prazo.
- O capital de giro líquido positivo é resultante quando uma empresa possui ativos circulantes suficientes sobre suas dívidas atuais. Por outro lado, se a empresa é incapaz de produzir capital de giro positivo, a empresa deve assumir seus passivos excedentes, como empréstimos de curto prazo mais altos, contas a pagar mais altas etc.
- Outra fórmula impressionante de cada analista inspeciona é o capital de giro operacional, que é o estoque da classe de contas a receber, menos as contas a pagar.
- Assim, apesar de observar cada um e cada ativo circulante, é possível observar o contas a receber e o valor do estoque, além das contas a pagar. Assim, a saúde financeira de uma empresa em particular pode ser bem compreendida quando mostra um valor positivo.
- Tendo um capital de giro positivo, indica um sinal saudável de saúde financeira de curto prazo de uma empresa em particular, pois possui ativos líquidos suficientes após o reparo de suas contas de curto prazo e, internamente, a saúde financeira da empresa em particular ajudaria a expandir seus negócios e seus ativos.
- Sem capital de giro adicional, uma empresa precisa emprestar fundos adicionais de um empréstimo bancário ou de uma instituição financeira; isso dificultará o capital de giro, pois os empréstimos atuais estarão sob o passivo circulante e, portanto, o capital de giro líquido será reduzido.
- Portanto, em outras palavras, pode-se integrar que os negócios não são fortes o suficiente para satisfazer seus passivos de curto prazo a partir de seus ativos de curto prazo. Portanto, sempre há a necessidade de empréstimos de curto prazo de terceiros e que podem ser interpretados como um sinal negativo para o negócio. Os empréstimos de curto prazo levariam a custos de juros mais altos e afetariam a lucratividade e a margem. Assim, na maioria dos negócios de natureza intensiva de capital, possui um capital de giro negativo ou um capital de giro muito baixo e a lucratividade e a margem são muito baixas em comparação aos ativos de empresas leves.
- O capital de giro negativo sugere que os ativos de uma determinada empresa não são efetivamente utilizados e podem levar a uma crise de liquidez.
- Se uma empresa usou ativos fixos, como propriedades de terrenos, constrói investimentos a longo prazo, mas há uma contração de caixa por causa de passivos de curto prazo mais altos, a empresa também enfrentará uma crise de liquidez e, portanto, forçará a tomar empréstimos de curto prazo .
- Um atraso no pagamento aos credores resultará em contas a pagar mais elevadas e um atraso em todo o processo resultará em menor capital de giro e, por fim, dificultará a classificação de crédito corporativo da empresa em particular.
Importância e uso da fórmula do capital de giro
O capital de giro é amplamente utilizado na análise de diferentes empresas dentro do mesmo setor.
Um negócio de FMCG teria um capital de giro relativamente maior em comparação com o negócio de fabricação de aço, devido às instalações e máquinas de solicitação de fabricação de aço que são relativamente caras que as fábricas de FMCG. Assim, apesar de ter ativos mais altos, o negócio exigiria empréstimos de bancos e outras instituições financeiras e, portanto, criaria custos de juros mais altos.
Mostrar que a margem do negócio das plantas siderúrgicas é geralmente menor em comparação com uma empresa de FMCG.
Do capital de giro, pode-se ter uma idéia justa sobre o ativo circulante e o passivo circulante de um negócio em particular.
Se uma empresa estiver gerando fluxos de caixa suficientes, uma parte desse fluxo de caixa será investida em investimentos atuais de natureza de curto prazo e investimentos de longo prazo destinados a investimentos de longo prazo.
Investimentos de curto prazo podem ser utilizados quando houver necessidade de liquidez adicional nos negócios devido a um aumento no passivo circulante.
Os saldos em dinheiro e em bancos geralmente não contêm recebimento de juros devido a natureza de curto prazo. Geralmente, as contas a receber são uma certa parcela da receita. Portanto, o recebimento de transações mais altas sugere que há uma chance de data do leito no futuro, se o cenário de negócios não for favorável à empresa. Por outro lado, as contas a pagar geralmente são creditadas pelo fornecedor.
Calculadora do Capital de Giro
Você pode usar a seguinte calculadora do capital de giro
| Ativos correntes | |
| Passivo Circulante | |
| Fórmula do capital de giro | |
| Fórmula do capital de giro = | Ativo Circulante - Passivo Circulante |
| = | 0 - 0 |
| = | 0 0 |
Fórmula de capital de giro no Excel (com modelo do Excel)
Aqui, faremos o mesmo exemplo da fórmula Capital de giro no Excel. É muito fácil e simples. É necessário fornecer as duas entradas, ie Ativo Circulante e Passivo Circulante
Você pode calcular facilmente o capital de giro usando a fórmula no modelo fornecido.
Precisamos calcular o capital de giro usando a fórmula, ou seja, capital de giro = ativo circulante - passivo circulante
Conclusão:
Uma fórmula de capital de giro determina a saúde financeira dos negócios e sugere como a lucratividade pode ser aumentada no futuro através do índice atual que obtemos ao dividir o ativo circulante pelo passivo circulante. A proporção ideal deve ser 2 é 1 no caso das empresas de manufatura. No entanto, uma empresa com uso intensivo de capital terá uma proporção diferente e, no caso de capital de giro negativo, a proporção poderá reverter na maioria dos casos. As operações diárias podem ser determinadas pela fórmula do capital de giro, ou seja, o excesso de ativo circulante sobre o passivo circulante.
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