Introdução ao arrendamento alavancado
Em um arrendamento alavancado, o arrendador investe algum dinheiro do seu bolso para comprar o ativo e organiza o restante do dinheiro exigido de um credor no mercado. O arrendamento alavancado é um arrendamento no qual três partes estão envolvidas: arrendador, arrendatário e credor. Aqui, o credor é o terceiro, mas desfruta do benefício do interesse no ativo adquirido.
Nesse tipo de acordo, o credor terá um interesse garantido no ativo, pois está investindo dinheiro para adquiri-lo. Quando os ativos são contratados, o menor será obrigado a efetuar os pagamentos ao credor do ativo arrendado. O contrato de arrendamento é realmente atribuído ao credor do ativo arrendado nesse tipo de acordo. O arrendamento alavancado também é uma vantagem tributária para o arrendador, uma vez que o locador toma um empréstimo do credor para comprar o ativo, enquanto o pagamento do arrendatário irá diretamente para o credor. Assim, eles estão economizando impostos em todo esse processo. Esse tipo de acordo é visto principalmente na compra de ativos de alto valor.
Estrutura do arrendamento alavancado
O arrendamento alavancado é projetado de tal maneira que quase 20% a 40% do dinheiro seja arranjado pelo arrendador do ativo e o restante seja emprestado de terceiros conhecidos como credores do contrato arrendado. Os benefícios do arrendador geralmente estão associados ao custo real do ativo, portanto, todo esse processo é chamado de Alavancado. Outro aspecto deste veículo é que o arrendatário pagará os pagamentos do aluguel diretamente ao credor, o que o torna um tipo especial de acordo de arrendamento. O arrendador estará livre de qualquer obrigação devida em favor do arrendatário em caso de inadimplência.
Diferença entre leasing alavancado e financiamento alavancado
- A diferença básica entre o arrendamento alavancado e o financiamento alavancado é que, no arrendamento alavancado, há três partes envolvidas: arrendador, arrendatário e credor. No entanto, no financiamento alavancado, existem apenas duas partes envolvidas, arrendador e arrendatário.
- Na locação alavancada, a obrigação do pagamento recai sobre o arrendatário para o credor, enquanto no financiamento alavancado a carga do pagamento recai sobre o locatário somente para o arrendador.
- Na locação alavancada, o credor tem o direito sobre o ativo, enquanto no financiamento alavancado o direito é mantido apenas com o arrendador.
- O processo de leasing alavancado é um pouco difícil de entender, enquanto o processo de financiamento alavancado é muito simples e direto.
Características do arrendamento alavancado
As características do arrendamento alavancado são fornecidas abaixo:
- No contrato de arrendamento alavancado, o fornecedor financeiro que é o credor não tem recurso ao locador.
- O credor detém o ativo, uma vez que carrega a obrigação de pagamento.
- O arrendador estará livre da obrigação dos pagamentos ao credor, o pagamento é feito diretamente ao credor pelo arrendatário, mas, em caso de inadimplência, o arrendador será obrigado a pagar as quotas.
- A pequena parte do fundo é organizada pelo arrendador e a parte maioritária necessária para obter o ativo é emprestada pelo credor.
- O credor terá mais direitos em relação à venda ou revenda do ativo em comparação com o arrendador.
- Uma das características típicas desse tipo de veículo é que o credor pode verificar a posição financeira do arrendatário se o arrendatário estará em posição de pagar ou não o aluguel e, caso contrário, os credores optarão pelo pagamento do empréstimo de recurso quando o credor locador será obrigado a efetuar os pagamentos.
- O arrendamento alavancado é geralmente usado quando qualquer empresa deseja comprar alguns ativos de alto valor.
- Nesse tipo de método de locação, o arrendador também será beneficiado pelo imposto. Ele receberá algum benefício relacionado à tributação da propriedade do ativo. Embora os direitos também estejam com o credor do ativo, de acordo com o contrato do arrendatário.
Contabilidade de locação alavancada
O tratamento contábil do arrendamento alavancado é segregado em três partes
- Renda antes do imposto do ano
- Crédito tributário e sua amortização
- A receita pós-imposto do ano.
A diferença do elemento tributário entre a receita antes dos impostos e a receita pós-imposto é ajustada no tratamento por impostos diferidos de acordo com a política contábil.
Diferença entre arrendamento alavancado e arrendamento operacional
- No arrendamento alavancado, o risco e a obrigação são do arrendatário, enquanto no caso do arrendamento operacional, o risco e a obrigação são do arrendador.
- Em um arrendamento alavancado, há três partes envolvidas, ou seja, Arrendatário, Arrendador e Credor, enquanto que, no caso de arrendamento operacional, há apenas duas partes envolvidas, ou seja, Arrendador e Arrendatário.
- O contrato de arrendamento mercantil alavancado não pode ser cancelado, enquanto o contrato de arrendamento mercantil operacional pode ser cancelado.
- No arrendamento alavancado, alguns fundos são organizados pelo arrendador do ativo e o restante é financiado por uma parte externa conhecida como credor, enquanto no caso do arrendamento operacional, 100% dos fundos são organizados pelo arrendador do ativo.
- No caso do arrendamento alavancado, os pagamentos arrendados podem ser tratados como juros e, portanto, serão mostrados no balanço patrimonial como ativos arrendados, enquanto os pagamentos do arrendamento operacional não são tratados como juros e o ativo não será mostrado no balanço patrimonial. no final do ano.
Conclusão
A técnica do conceito chamado arrendamento alavancado é um veículo financeiro muito avançado e sofisticado usado atualmente. É considerado um dos mecanismos complexos para liquidar as finanças. A carga tributária é um pouco menor no caso de o locador emprestar fundos de fora. Quando uma empresa decide comprar o ativo de alto valor para aumentar sua produtividade e retorno, pode optar por esse tipo de acordo financeiro. Essa técnica economiza muito tempo também porque os ativos são comprados quando são necessários e as operações de negócios são continuadas sem demora devido à deficiência do fundo.
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