Exemplo de introdução à análise financeira
Exemplo de análise financeira é a investigação de resultados de negócios e relatórios financeiros com o objetivo de entender o desempenho da entidade. A análise abrange as facetas da lucratividade, liquidez e solvência dos negócios. Isso, por sua vez, ajuda a tomar decisões com relação ao investimento, política ou determinação do estado futuro da ação. A análise pode ser realizada em finanças corporativas ou em finanças de investimento. As finanças corporativas lidam com o VPL, o cálculo da TIR de um projeto em potencial, enquanto a análise das finanças de investimentos trata da compreensão do benefício competitivo em investir entre uma grande quantidade de firmas competitivas para um investidor.
A análise financeira existe em várias formas e algumas das formas são discutidas abaixo:
Exemplos de análise financeira (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender o cálculo da Análise Financeira de uma maneira melhor.
Você pode fazer o download deste modelo de Excel de exemplo de análise financeira aqui - Modelo de Excel de exemplo de análise financeiraExemplo de análise financeira nº 1 - Análise do índice de liquidez
É uma medida da oportunidade com que uma entidade seria capaz de liquidar seus passivos iminentes. A capacidade de crédito de uma entidade depende de como o número de ativos líquidos que possui. Um índice desfavorável significaria incerteza no que diz respeito ao cumprimento do passivo externo e, portanto, levantaria questões sobre o seu futuro.
Essa análise de relação deve ser considerada o ciclo de pagamento da entidade e a flutuação sazonal. Por exemplo: se o ciclo de pagamento estiver em andamento, o caixa com a entidade seria obviamente baixo, não fornecendo a imagem correta da situação financeira. As proporções podem ser dos seguintes tipos
Relação de Caixa
- O Índice de Caixa compara o valor em dinheiro com os passivos imediatos de curto prazo. Se o negócio fosse dissolvido hoje, o caixa seria adequado para cobrir os passivos de curto prazo que possui naquele momento?
Relação rápida
- Quick Ratio é a medida do caixa e do caixa futuro a ser recebido (contas a receber de devedores) para pagar o passivo circulante que a empresa possui. Os ativos rápidos envolvem ativos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de 90 dias. Esse índice indica a capacidade da empresa de cobrir suas obrigações de passivo sem recorrer aos ativos de longo prazo. Quanto mais o índice, melhor a capacidade da empresa de se cobrir de passivos previsíveis
Relação atual
- Ele mede o ativo circulante que uma empresa possui contra o pagamento do passivo circulante. Aqui, o atual significaria convertível em dinheiro no próximo ano ou deve ser reembolsado no próximo ano. É um dos índices mais importantes para analisar a capacidade de liquidez da preocupação.
O exemplo abaixo analisa a Entidade A e a determinação dos índices de liquidez para um determinado momento:
# 2 Exemplo de análise financeira - Análise de tendências
Essa ferramenta plota o desempenho de uma determinada variável durante um período de tempo para descobrir os vários recursos, prever o curso de ação futuro e tecer métodos à sua volta, considerando que tal tendência continuará no futuro próximo.
Por exemplo: se o lucro da empresa está diminuindo a cada ano em cerca de 5%, existe uma causa para verificar os fatores que estão influenciando esse movimento. Pode ser devido a fatores externos, como mudanças nas condições do mercado, ou pode ser motivado por situações internas, como aumento de custos ou diminuição de receita. Primeiro, a análise de tendências nos dirá a causa e, em seguida, indicará se esse movimento continuará no futuro também. Se, após a análise, for determinado que os fatores internos têm muito pouco a ver com o movimento e que está além do controle da empresa, devem ser tomadas medidas para garantir que o movimento desfavorável seja mínimo. Isso pode envolver gastos com certos novos ativos e / ou alterar os processos existentes.
Geralmente, a análise de tendências é representada por gráficos de linhas, que são um bom meio visual para entender as mudanças que ocorrem durante o período.
# 3 Exemplo de análise financeira - Análise da taxa de retorno
Isso geralmente é usado no caso de um processo de tomada de decisão de compra de capital. Taxa de retorno é a medida do aumento nos retornos que o novo ativo fornecerá sobre o custo incorrido nele. Essa análise pode ser realizada em duas etapas:
Pré-compra: indica os retornos esperados que um ativo traria ao longo de um período de tempo. Se os retornos forem superiores ao custo incorrido, descontados a uma taxa de retorno decidida, vale a pena investir no ativo.
Pós-compra: depois que o ativo é utilizado na produção, a gerência pode fazer uma análise post facto de como o ativo está produzindo e compará-lo com a expectativa que eles podem ter inicialmente do ativo. Caso o rendimento não atinja a marca, a administração provavelmente poderá decidir vendê-lo ao preço atual de mercado e apresentar uma solução alternativa que possa ajudar a gerar melhores retornos.
Conclusão
A análise financeira é importante para a tomada de decisões, seja para a gerência ou para potenciais investidores. Ajuda a entender a integridade atual da entidade e simplifica a comparação entre as entidades do mesmo setor. Além disso, previsões futuras podem ser feitas, o que ajudará a gerência a tomar decisões.
A análise está sujeita ao período em que é feita. Muitas vezes, uma entidade pode estar passando por uma crise temporária. A análise nesse ponto será distorcida desfavoravelmente. Além disso, dado o desempenho da entidade no passado, pode não ser necessariamente a melhor indicação de desempenho no futuro.
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