Introdução aos empréstimos subprime
Empréstimos subprime são empréstimos oferecidos a indivíduos com uma taxa mais alta do que a taxa básica de juros que não se qualificam para empréstimos com taxa básica de juros por causa de uma classificação de crédito mais baixa atribuída a eles, baixa renda, alto índice de empréstimo / valor ou outros fatores que indicam que eles terão inadimplência. sua obrigação de dívida. Os investidores em traços criados a partir de empréstimos hipotecários subprime não têm garantia de juros e pagamento de principal.
Os credores geralmente oferecem empréstimos subprime quando o mutuário se encaixa nos critérios abaixo:
- Pontuações mais baixas no FICO, ou seja, abaixo de 660
- Execução duma hipoteca
- Maior relação dívida / renda
- Maior relação dívida / ativo
- Execução duma hipoteca nos últimos 24 meses
- Perto de falência
- Maior obrigação como despesas de vida, despesas de crianças, despesas de educação
Razões para crises de empréstimos subprime em 2007-2008
Os motivos das crises de empréstimos subprime em 2007-2008 são apresentados abaixo:
O principal driver foi a realização de lucros
O comportamento dos criadores de hipotecas foi influenciado pelo conhecimento de que as hipotecas serão securitizadas. Ao considerar os novos requerentes de hipotecas, o principal fator não foi a classificação de crédito atribuída a esses investidores, mas sim a possibilidade de obter muito dinheiro.
Falta de ferramentas disponíveis para avaliar o crédito
quando as hipotecas foram securitizadas, as únicas informações sobre as hipotecas pelos compradores dos produtos criados a partir delas eram uma relação empréstimo / valor (a relação entre o tamanho do empréstimo e o valor avaliado de uma casa) e a relação FICO dos mutuários . Outras informações no formulário de solicitação de hipoteca foram consideradas irrelevantes e muitas vezes nem são verificadas pelos credores. A coisa mais importante para o credor era se a hipoteca poderia ser vendida a outras pessoas e isso dependia em grande parte da relação entre o valor do empréstimo e a pontuação FICO dos candidatos.
Independência dos avaliadores de propriedades
Os empréstimos subprime foram principalmente apoiados por imóveis residenciais. A transferência de ambos os empréstimos para a relação valor e a pontuação FICO foi de qualidade duvidosa. Os avaliadores imobiliários que determinaram o valor da casa no momento da aplicação da hipoteca foram pressionados pelos credores para que apresentassem alto valor. Às vezes, os tomadores em potencial eram aconselhados a tomar ações que melhorariam suas pontuações no FICO.
Os requisitos regulamentares foram relaxados
O governo dos Estados Unidos, desde 1990, estava tentando expandir sua propriedade e pressionava os financiadores a aumentar os empréstimos a pessoas de renda baixa e moderada, o que levou a um aumento drástico nos empréstimos subprime.
Formulários de inscrição falsos
Um dos termos usados para descrever empréstimos subprime era empréstimos mentirosos, porque os indivíduos que solicitavam empréstimos estavam cientes de que nenhuma verificação seria realizada e, portanto, optaram por permanecer no formulário de solicitação.
Falta de conhecimento das agências de classificação
As agências de classificação passaram da forma tradicional de classificação de títulos para produtos estruturados, altamente dependentes da correlação padrão entre o ativo subjacente, que era relativamente novo e poucos dados históricos estavam disponíveis.
Falta de conhecimento para o investidor
O produto comprado pelos investidores era complexo e os investidores e as agências de classificação possuem informações incompletas e imprecisas sobre a qualidade dos ativos subjacentes.
Riscos envolvidos em empréstimos subprime
Os empréstimos subprime apresentam maiores riscos em comparação com outros empréstimos convencionais. Há uma menor probabilidade de reembolso de capital pelo mutuário e, portanto, o credor cobra taxas de juros mais altas para compensar riscos mais altos. Por outro lado, há mais probabilidade de inadimplência por parte do tomador se taxas e juros adicionais forem cobrados.
Taxas mais altas cobradas
As taxas de originação e as taxas de serviço inicial são significativamente mais altas nos empréstimos subprime em comparação aos empréstimos convencionais. Os credores geralmente cobram essas taxas na forma de parcelas mensais mais altas. As taxas de atraso no pagamento também são mais altas.
Diferença entre Empréstimo Prime e Empréstimo Subprime
As diferenças entre o empréstimo principal e o empréstimo subprime são as seguintes:
- Os juros do empréstimo principal são decididos pelo banco da reserva federal, ou seja, os fundos alimentados classificam a taxa pela qual os bancos renomados tomam empréstimos e se emprestam, que são de natureza fixa. No entanto, os empréstimos subprime variam de acordo com os atributos de diferentes credores.
- Os empréstimos subprime são frequentemente tomados em empréstimos para automóveis, empréstimos à habitação, empréstimos para educação, empréstimos rotativos, empréstimos pessoais e empréstimos comerciais de pequena escala, que são de natureza muito arriscada, em comparação com empréstimos principais que são tomados por grandes instituições financeiras, grandes empresas com maior classificação de crédito. .
- Os tomadores de empréstimos subprime não possuem histórico de créditos fortes, que incluem inadimplência de empréstimos, falta de posse de bens ou propriedades que possam ser usados como garantia, registram pagamentos perdidos em cartões de crédito ou outros empréstimos existentes ou um julgamento legal pendente contra o indivíduo enquanto os empréstimos Prime têm status financeiro mais forte.
Tipo de Empréstimos Subprime
Aqui discutimos o tipo de empréstimos subprime:
1. Taxas de juros ajustáveis
Essas taxas de juros aumentam gradualmente ao longo do período de reembolso, ou seja, possuem uma taxa de juros fixa no início, mas posteriormente mudam para flutuantes. Por exemplo, 2/28 em que a taxa fixa é cobrada nos primeiros dois anos e após os dois anos iniciais, a taxa será variável. No entanto, existem empréstimos nos quais a taxa de juros decairá por um período de tempo. Normalmente, eles são fornecidos a um investidor que enfrenta problemas financeiros no curto prazo, mas pode ser rentável no longo prazo.
2. Empréstimos de taxa fixa
Esse tipo de empréstimo tem um período de reembolso mais longo, que pode variar de 30 a 40 anos. Devido à maior maturidade, a taxa de juros envolvida é maior e fixa com baixas parcelas mensais.
3. Empréstimos subprime somente com juros
Nesse tipo de empréstimo, os pagamentos de juros e principal são divididos em períodos diferentes. Por exemplo, em um cronograma de pagamento de 30 anos, o mutuário pagará a parcela dos juros nos primeiros 10 anos a partir de então, ele começará a pagar o valor principal do empréstimo. É útil para os mutuários com ganhos flutuantes.
4. Empréstimos Subprime por Dignidade
nesse tipo de empréstimo, é necessário um pequeno adiantamento, que pode variar de 2 a 5% do valor total do principal, depois que o mutuário tiver que pagar parcelas a uma taxa de juros mais alta sobre o valor principal restante. Se o mutuário não perder nenhuma parcela, os juros aplicáveis ao saldo devedor poderão diminuir as horas extras para que sejam iguais à taxa básica de juros.
Conclusão
Muitas instituições financeiras não fornecem empréstimos subprime devido a uma camada extra de riscos de crédito envolvidos no evento de inadimplência, aumentando assim as taxas de juros exigíveis sobre esses empréstimos. Mas, no entanto, apenas aumentar a taxa de juros não resolverá o problema, pois poderá colocar mais pressão financeira sobre o mutuário.
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