Introdução aos exemplos de fusão
A fusão é uma atividade financeira em que duas organizações se combinam em uma. Ao contrário da aquisição, onde a entidade maior compra a menor, aqui as duas entidades se combinam para formar uma nova entidade. As entidades geralmente estão próximas do mesmo tamanho. As fusões são feitas principalmente para reunir sinergias, consolidar as posições, eliminar a concorrência e entrar em novos mercados ou usar a boa vontade de uma preocupação prejudicial, mas com marca, em seu próprio país. A seguir, estão alguns exemplos de fusão que ajudariam a entender o conceito:
Exemplos de fusão (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender melhor a Incorporação.
Você pode fazer o download deste modelo do Excel de exemplos de fusão aqui - Modelo do Excel de exemplos de fusãoExemplo de fusão nº 1 - básico
Digamos que duas empresas do mesmo setor A e B lidem com o mesmo produto e decidam formar uma nova entidade C. O objetivo era aproveitar as vantagens de utilização de ambas as entidades e transferir para uma nova que pudesse utilizá-lo para maior crescimento e expansão e potencialmente capturar mais participação de mercado no setor em questão. Também trabalha para aproveitar as oportunidades e vantagens que eles estavam recebendo de seus fornecedores individuais. As economias de escala beneficiarão a nova entidade a longo prazo. Além disso, benefícios estratégicos e tecnológicos serão acumulados.
Supondo que não haja transações entre ativos e ativos / passivos devidos um ao outro, a fusão significaria uma simples adição dos elementos de ambas as entidades. Embora haja implicações fiscais e mudanças nos elementos da participação acionária, nós as ignoramos para os fins de nossa representação.
A tabela a seguir mostra os dados financeiros das entidades A e B em 31 de dezembro de 2018 e a entidade C resultante que é formada como resultado da fusão.
Balanço Patrimonial Dez 2018
Exemplo de fusão nº 2 (prático) - Compra do Skype pela Microsoft
Em 2011, a Microsoft comprou a empresa de protocolo de voz sobre Internet (VOIP) Skype por US $ 8, 56 bilhões em dinheiro. Curiosamente, foi a segunda vez que uma empresa de tecnologia comprou o Skype, alguns anos atrás, foi comprada pelo Ebay Post, que vendeu a maioria de suas ações. A aquisição deve pavimentar o caminho para a Microsoft avançar no seu sistema de comunicação comercial. Os recursos de live messenger de seu programa já existente, Lync, devem se realinhar com o que o Skype tem a oferecer.
No momento da aquisição, o Skype tinha 124 milhões de usuários ativos, dos quais 8 milhões estavam fazendo uso de seu serviço pago. Além da integração do correio de voz, o Skype beneficiará a Microsoft em sua tentativa de expandir o serviço de mensagens do escritório existente. Recentemente, em 2016, o skype foi integrado às versões Microsoft Windows 8 e 8.1 e agora se tornou um aplicativo importante para comunicação, seja em dispositivos de telefone ou desktop. Também suporta dispositivos da Microsoft, como Xbox e Kinect, que trazem comunicação em tempo real entre os produtos da Microsoft
Exemplo de fusão nº 3 (prático) - Aquisição da Flipkart pelo Walmart
O gigante do varejo norte-americano Walmart adquiriu uma participação de 77% na varejista on-line da Índia Flipkart em 2018. O acordo deve ser avaliado em US $ 16 bilhões, concluindo cerca de um ano de negociação. A entidade compradora, o Walmart, deixou claro que apenas deseja capacitar sua aquisição na Índia e deixá-lo administrar o que possui. A marca permanecerá distinta do Walmart. Os 23% restantes permaneceriam com os fundadores da Flipkart e os primeiros investidores.
O acordo deve fortalecer a posição da Flipkart no cenário on-line da Índia, que foi cada vez mais ameaçado pela gigante global da Amazon no passado recente. A empresa indiana ainda não foi listada na bolsa de valores e o co-fundador garantiu a todos os seus funcionários que não mudaria o roteiro planejado no passado. O acordo deve permitir que a start-up de tecnologia indiana configure sua unidade de entrega de um dia, além dos serviços on-line gerais que ela fornece atualmente.
A aquisição ocorre na sequência de uma redução nos lucros ano após ano, apesar de cada vez maior sua avaliação. Havia também dúvidas sobre sua transparência financeira, que seria posta de lado com a entrada e a administração do Walmart.
Conclusão
Uma das principais maneiras pelas quais uma entidade pode se expandir e fazer uma mudança dinâmica na capacidade atual é por meio de fusões. Independentemente do resultado final, o objetivo das fusões é trazer maiores sinergias. Os acionistas consideram as fusões como um potencial divisor de águas na operação de uma entidade. Com um desempenho aprimorado, mais redução de custos e menor concentração de concorrência podem fazer maravilhas no desempenho de gerenciamento. O tipo de fusão horizontal ou vertical e o método de fusão, quer compre ou compartilhe swap, depende da situação e das condições de mercado de ambas as entidades.
No entanto, a fusão não garante sucesso, muitas vezes o resultado final está longe do que a administração das entidades esperava. Um exemplo é a aquisição da Nokia pela Microsoft. O sistema operacional baseado em Windows nos telefones não funcionou e muitos desenvolvedores deixaram de fazer programas para ele. Portanto, mesmo com os recursos de software da Microsoft e os conhecimentos de hardware da Nokia, os telefones não foram um sucesso. Além disso, com a fusão, é preciso haver uma consideração adequada paga ao ambiente regulatório, da lei das empresas e da tributação do país em que é realizada. Várias vezes a fusão proposta, apesar dos benefícios que ela poderia trazer, foi negada, uma vez que estava levando a um monopólio no mercado que o governo considerava insalubre.
Artigos recomendados
Este é um guia para exemplos de fusão. Aqui discutimos a introdução e os 3 principais exemplos de fusão, juntamente com o modelo do Excel para download. Você também pode consultar nossos outros artigos sugeridos para saber mais -
- Exemplos de aquisição
- Exemplo de elasticidade da demanda
- Exemplo de demonstração de lucros acumulados
- Exemplos de relatórios financeiros
- Fórmula de elasticidade da demanda com calculadora
- Etapas para métodos de contabilidade de fusão