Fórmula do valor do vencimento (sumário)
- Fórmula do valor da maturidade
- Exemplos de fórmula de valor de maturidade (com modelo do Excel)
- Calculadora da fórmula do valor da maturidade
Fórmula do valor da maturidade
O prazo de vencimento, como o próprio nome sugere, é a data em que o pagamento final do instrumento financeiro, como um título, etc. acontece e não há mais pagamento que um devedor deve pagar posteriormente. Então, basicamente, todos os juros e o valor do principal são pagos integralmente no vencimento e o contato aproveita a existência. Para a maioria dos títulos, como empréstimos e títulos, o valor do vencimento é igual ao valor por mas os instrumentos financeiros diferentes têm uma definição diferente do valor do vencimento. Por exemplo, o vencimento de uma transação de swap é basicamente a data da liquidação final em dinheiro. Para transações de mercadorias, o vencimento ocorre quando ocorre a entrega física da mercadoria, etc. Portanto, o valor que o investidor recebe na data do vencimento é conhecido como valor do vencimento. O valor da maturidade também depende do tipo de interesse que um investidor está obtendo sobre o investimento. O valor do vencimento no caso de juros simples será diferente do valor do vencimento para os juros compostos.
Fórmula FOR Valor de Maturidade:
Como explicado acima, diferentes instrumentos financeiros têm uma interpretação diferente do valor do vencimento.
- Para Caso de Juro Simples, Valor de Maturidade:
V = P * (1 + R * T)
- Para Caso de Juros Compostos e títulos com cupom zero, o Valor de Maturidade:
V = P * (1 + R) T
Onde
- V - Valor do vencimento
- P - Principal Investido
- R - Taxa de Juros
- T - Hora do investimento
No caso de um título que paga pagamentos periódicos de cupons, o valor do vencimento é basicamente o valor nominal do título.
Exemplos de fórmula de valor de maturidade (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo da fórmula do valor da maturidade.
Você pode fazer o download deste modelo de valor de maturidade aqui - Modelo de valor de maturidadeFórmula do valor da maturidade - exemplo # 1
Digamos que você tenha investido uma quantia de US $ 10.000 em um banco por 5 anos e um banco está oferecendo a você 10% de juros simples e 7, 5% de juros compostos por ano nesse investimento. Você deseja calcular o valor do vencimento deste investimento.
Em caso de juros simples
O valor do vencimento é calculado usando a fórmula abaixo
V = P * (1 + R * T)
- Valor do vencimento = $ 10.000 * (1 + 10% * 5)
- Valor do vencimento = $ 15.000
Em caso de juros compostos
O valor do vencimento é calculado usando a fórmula abaixo
V = P * (1 + R) T
- Valor do vencimento = $ 10.000 * (1 + 7, 5%) 5
- Valor do vencimento = $ 14.356, 29
Fórmula do valor da maturidade - exemplo # 2
Continuando o exemplo acima, você tem US $ 10.000 para investir por 5 anos e agora organizou uma cotação de 3 instituições financeiras diferentes:
- Instituição 1 : 9% de juros compostos semestralmente
- Instituição 2: 8, 8% de juros compostos trimestralmente
- Instituição 3: 9% de juros compostos mensalmente
Agora você deseja comparar o valor de maturidade dessas propostas de investimento e, em seguida, escolher uma dentre essas três opções. Então:
Solução:
Instituição 1: 9% de juros compostos semestralmente
O valor do vencimento é calculado usando a fórmula abaixo
V = P * (1 + R) T
- Valor do vencimento = $ 10.000 * (1 + 4, 5%) 10
- Valor do vencimento = $ 15.529, 69
Instituição 2: 8, 8% de juros compostos trimestralmente
O valor do vencimento é calculado usando a fórmula abaixo
V = P * (1 + R) T
- Valor do vencimento = $ 10.000 * (1 + 2, 2%) 20
- Valor do vencimento = $ 15.453, 18
Instituição 3: Juros de 9% compostos mensalmente
O valor do vencimento é calculado usando a fórmula abaixo
V = P * (1 + R) T
- Valor do vencimento = $ 10.000 * (1 + 0, 75%) 60
- Valor do vencimento = $ 15.656, 81
Portanto, dentre essas três opções, a Instituição 3 possui o maior valor de vencimento.
Explicação
Conforme explicado acima, o valor do vencimento é o valor que um investidor obterá no vencimento do contrato. Os investidores, antes de investirem seu dinheiro, podem seguir as seguintes etapas para determinar o valor de maturidade do investimento e, em seguida, podem comparar diferentes opções para tomar a melhor decisão:
- O primeiro passo é descobrir qual é o tipo de interesse que você ganhará no investimento. Os juros compostos resultarão em um valor de vencimento mais alto que a taxa de juros simples, se a taxa de juros for a mesma.
- Em segundo lugar, no caso de juros compostos, os investidores também terão que observar a frequência da composição porque a frequência da composição tem um impacto direto no valor do vencimento. Quanto maior a frequência, maior será o valor da maturidade. Por exemplo, a composição mensal terá maior valor de vencimento do que a composição semestral, dada a mesma taxa.
- Após todas as etapas acima, os investidores podem simplesmente usar a fórmula do valor do vencimento e calcular o valor do vencimento.
Como discutido anteriormente, a natureza do instrumento financeiro também afeta o valor do vencimento. Para os títulos que pagam cupons, o valor do vencimento é igual ao seu valor nominal, porque todos os juros são pagos na forma de cupons.
Fórmula do valor da relevância e dos usos da maturidade
Como o valor do vencimento é a quantia que um investidor obterá no vencimento do contrato, este é um conceito muito útil que ajuda os investidores a ver qual será o valor de seu investimento. Eles podem comparar o valor do vencimento de vários instrumentos financeiros que os ajudarão a tomar uma decisão informada. Além disso, quando um investidor escolhe investimentos que pagam juros compostos, eles também ganham juros sobre os juros, por causa dos quais seu valor de vencimento recebe o efeito de composição. Mas os investidores devem ter muito cuidado ao escolher o instrumento financeiro e não devem tomar uma decisão apenas com base no valor do vencimento. Só porque um investimento está dando um valor de maturidade mais alto não garante que você receberá esse dinheiro e há uma probabilidade de que o mutuário possa inadimplir. Portanto, juntamente com o valor do vencimento, o histórico de crédito de um tomador de empréstimo e outros fatores também são importantes e o investidor deve cuidar disso também.
Calculadora da fórmula do valor da maturidade
Você pode usar a seguinte calculadora de valor de maturidade
| P | |
| R | |
| T | |
| Fórmula do valor da maturidade | |
| Fórmula do valor do vencimento = | P * (1 + R) T |
| = | 0 * (1 + 0) 0 = 0 |
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