Fórmula de Volatilidade (Sumário)

  • Fórmula
  • Exemplos
  • Calculadora

O que é a fórmula de volatilidade?

Volatilidade é o grau de variação dos retornos de um determinado título ou do índice de mercado, durante um período de tempo determinado. É a medida do risco e o desvio padrão é a medida típica usada para medir a volatilidade de qualquer ação, enquanto o outro método pode ser simplesmente a variação entre retornos do mesmo índice de segurança ou de mercado. Uma medida comum da volatilidade de uma determinada segurança em relação ao índice de mercado ou à referência é o beta.

Pode haver dois tipos de volatilidade, dependendo de seu uso - Volatilidade implícita, que é uma estimativa prospectiva e é usada na estratégia de precificação de opções. O outro é a Volatilidade Regular, que é mais comum e usou uma figura real voltada para trás.

Grau de Volatilidade

A alta volatilidade da segurança significaria que, com uma ligeira mudança nos fatores que afetam o preço das ações, o preço da garantia poderá se mover drasticamente em qualquer direção durante um curto período de tempo.

Uma volatilidade mais baixa significa que o valor de um título não reage dramaticamente e tende a ser mais estável.

Cálculo da volatilidade de uma garantia

Fórmula Para a volatilidade anualizada é dada abaixo,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

assumindo que existem 252 dias úteis em um ano. Desvio padrão é o grau em que os preços variam da média durante o período de tempo especificado.

Por exemplo: se o desvio padrão diário do benchmark S&P 500 for 1, 73% em agosto de 2015, sua Volatilidade anualizada será:

1, 73 * √252 = 27, 4

Portanto, a volatilidade anualizada para o S&P 500 em 2015 é de 27, 4%, com base na volatilidade diária ou nos movimentos diários de preços em agosto de 2015.

Como calcular o desvio padrão

  • Quando você tem uma série de pontos de dados
  1. Calcule a média do conjunto de dados.
  2. Subtraia a média da observação real, para chegar ao desvio.
  3. Faça o quadrado de todos os desvios e some-os para chegar à variação.
  4. Calcule a raiz quadrada da variação, para chegar ao desvio padrão.
  • Usando o MS-Excel
  1. Faça o download dos preços históricos de determinada segurança - até o período necessário.
  2. Calcule os retornos diários, que são as alterações percentuais a cada dia em comparação com o dia anterior.
  3. Use a função Excel DESVPAD ().

Exemplo de fórmula de volatilidade (com modelo do Excel)

Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo da Volatilidade.

Você pode baixar este modelo de fórmula de volatilidade do Excel aqui - modelo de fórmula de volatilidade do Excel

Exemplo de fórmula de volatilidade

Considere calcular a Volatilidade anualizada de uma determinada ação, ITC neste caso.

Abaixo estão os dados do ITC para o período de janeiro de 2018 a dezembro de 2018. Calcule retornos diários, volatilidade e volatilidade anualizada do ITC.

Solução:

Calculamos os retornos diários, que são a coluna D aqui, usando o preço de fechamento mencionado na coluna C.

Portanto, o resultado será o indicado abaixo.

Da mesma forma, calcule os retornos diários para todas as células restantes.

A volatilidade diária pode ser calculada usando a fórmula de desvio padrão ou DESVPAD () no MS-Excel.

A saída será como indicado abaixo.

A volatilidade anualizada é calculada usando a fórmula abaixo

Volatilidade anualizada = desvio padrão * √252

O resultado da Volatilidade Anualizada será como mostrado abaixo.

Relevância e usos da volatilidade

Tradicionalmente, é uma suposição ou fenômeno geral que as estruturas de risco que usam o desvio padrão como método principal assumem que os retornos estejam de acordo com uma distribuição normal em forma de sino. Isso nos dá uma estrutura fixa de risco e retorno, e se os retornos na curva não mostrarem um comportamento simétrico, os investidores tendem a entrar em pânico.

Outro uso dos números de volatilidade é negociar com segurança e decidir sobre o ponto de stop loss. O conhecimento das ações sobre quanto se moverá dentro de um prazo estipulado pode ajudar o investidor a decidir sobre o stop loss, em vez de enfrentar as perdas devido às flutuações aleatórias no preço das ações.

Entender a volatilidade e conhecer suas aplicações pode atuar como uma faca de dois gumes. Quando um estoque altamente volátil pode causar grandes prejuízos, às vezes, quando você atinge o momento certo do mercado, pode até acabar gerando grandes lucros. Sem dúvida, reduz o retorno esperado a longo prazo, mas definitivamente oferece a você chances iguais de obter alguns grandes ganhos.

Volatility Formula Calculator

Você pode usar a seguinte Calculadora de Volatilidade

Desvio padrão
Volatilidade anualizada

Volatilidade anualizada = Desvio padrão x √252
=0 x √252 = 0

Artigos recomendados

Este é um guia para a fórmula de volatilidade. Aqui discutimos como calcular a volatilidade, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos uma Calculadora de Volatilidade com um modelo de Excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -

  1. Calculadora para fórmula de retorno de portfólio
  2. Exemplos de fórmula de redução de porcentagem
  3. Fórmula do modelo de precificação de ativos de capital | Definição
  4. Fórmula do coeficiente de variação (modelo do Excel)

Categoria:

Desenvolvimento de Empreendedorismo