Fórmula líquida de capital de giro (Sumário)

  • Fórmula líquida de capital de giro
  • Calculadora do capital de giro líquido
  • Fórmula líquida de capital de giro no Excel (com modelo do Excel)

Fórmula líquida de capital de giro

Em palavras simples, a fórmula do capital de giro líquido ajuda a avaliar a posição de liquidez de curto prazo da empresa. A fórmula para o capital de giro líquido é:

Exemplo da fórmula líquida de capital de giro

Vamos entender o capital de giro líquido com a ajuda do seguinte exemplo prático:

Você pode fazer o download deste modelo de capital de giro líquido aqui - Modelo de capital de giro líquido

Fórmula líquida de capital de giro - Exemplo 1

Considere que uma empresa chamada XYZ ltd, que opera em um segmento de varejo, possua os seguintes ativos e passivos circulantes:

Dinheiro: 10000

Contas a receber: 6000

Inventário: 20000

Contas a pagar: 3000

Salários pendentes: 5000

As etapas a seguir precisam ser seguidas para calcular o capital de giro líquido:

Etapa 1: Identifique o ativo circulante e o passivo circulante .

Ativo circulante é qualquer ativo que possa ser convertido em dinheiro, geralmente em um ano; enquanto o passivo circulante é qualquer passivo que é exigido para pagar em um ano.

O ativo circulante no exemplo acima é calculado como:

  • Ativo circulante = Caixa + Contas a receber + Estoque
  • Ativo circulante = 10000 +6000 + 20000
  • Ativo circulante = 36000

O passivo circulante no exemplo acima é calculado como:

  • Passivo Circulante = Contas a pagar + Salários pendentes
  • Passivo Circulante = 3000 + 5000
  • Passivo circulante = 8000

Etapa 2: Cálculo líquido do capital de giro:

O capital de giro líquido é calculado usando a fórmula

  • Capital de giro líquido = Total do ativo circulante - Total do passivo circulante
  • Capital de giro líquido = 36000 - 8000
  • Capital de Giro Líquido = 28000

Como o ativo circulante da XYZ ltd excedeu o passivo circulante, o capital de giro da XYZ Ltd é positivo. Isso indica que a XYZ Ltd pode pagar todos os seus passivos circulantes usando apenas ativos circulantes. Em outras palavras, a empresa é altamente líquida e financeiramente sólida no curto prazo. Eles podem usar a liquidez extra para expandir seus negócios e expandir ainda mais.

Se o passivo da XYZ Limited tivesse excedido os ativos, o capital de giro seria negativo indicando que a liquidez de curto prazo não é boa e o passivo circulante não pode ser quitado com o ativo circulante.

Fórmula líquida de capital de giro - Exemplo # 2

Agora que conhecemos a NWC, vamos agora fazer um cálculo prático do capital de giro líquido da Colgate Palmolive - Índia.

Os números a seguir foram extraídos das informações financeiras da Colgate Palmolive - Índia

Ativos correntes

2018 (INR Cr)

2017 (INR Cr)

Investimentos Atuais

 0 0

0 0

Os inventários

 226, 71

292, 55

Contas a receber

 201.03

129, 9

Caixa e equivalentes de caixa

 456, 16

294, 3

Empréstimos e adiantamentos de curto prazo

 90, 58

62, 95

Outros ativos circulantes

 86, 24

75, 92

Total do ativo circulante

 1060, 72 855, 62

Passivo Circulante

2018 (INR Cr)

2017 (INR Cr)

Contas a pagar

 614, 47

597, 46

Outros passivos circulantes

 307, 97

333, 9

Provisões para Curto Prazo

 60, 35

51.19

Total do Passivo Circulante

 982, 79

982, 55

Vamos agora calcular o capital de giro líquido da Colgate Palmolive - Índia, com base nos números acima.

  • Capital de giro líquido = Total do ativo circulante - Total do passivo circulante
  • Capital de giro líquido = 1060, 72– 982, 79
  • Capital de giro líquido = 77, 93 Cr

Com base no cálculo acima, o capital de giro líquido da Colgate Palmolive - India é positivo, o que indica que a posição de liquidez de curto prazo da empresa é positiva.

Se você comparar a posição de liquidez da Colgate em relação ao ano anterior, ela melhorou significativamente.

  • Capital de giro líquido 2017 = Total do ativo circulante - Total do passivo circulante
  • Capital de giro líquido 2017 = 855, 62 - 982, 55
  • Capital de giro líquido 2017 = -126, 93 Cr

O capital de giro líquido da Colgate Palmolive - Índia aumentou de -126, 93 Cr em 2017 para 77, 93 Cr em 2018. Isso significa que a posição de liquidez da empresa está melhor em 2018 do que em 2017.

Explicação

O capital de giro líquido é uma medida importante, que ajuda os investidores a determinar a posição de liquidez da empresa. Basicamente, indica se a empresa possui ativos conversíveis de curto prazo suficientes para cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo.

A fórmula do capital de giro líquido pode ser dividida em dois componentes:

  1. O primeiro componente da fórmula do capital de giro líquido é o ativo circulante. O ativo circulante refere-se aos ativos que podem ser convertidos em dinheiro no prazo de um ano. O ativo circulante pode ser dinheiro, devedores diversos, estoque, contas a receber etc.
  2. O segundo componente da fórmula do capital de giro líquido é o passivo circulante. Passivo circulante são as obrigações de dívida que precisam ser pagas dentro de um ano. O passivo circulante consiste em Contas a pagar, Credores diversos, Salários pendentes, etc.

Também faz sentido comparar o NWC com os números do ano anterior, para determinar a tendência. Indica se a empresa está mantendo sua posição de liquidez positiva / negativa de maneira consistente. Quanto mais positiva a tendência, mais liquidada é a empresa.

Embora um capital de giro negativo seja um mau sinal, no entanto, é preciso observar que um capital de giro negativo não significa que a empresa irá morrer. Apenas indica que a posição de liquidez de curto prazo da empresa é ruim. Uma empresa ainda pode cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo, independentemente do número de ativos circulantes que possui, se tiver fácil acesso a dívida de curto prazo, como uma linha de crédito. Se a empresa possui uma reputação considerável no mercado, pode obter acesso fácil ao crédito para cumprir com suas obrigações de dívida de curto prazo.

Importância e uso da fórmula líquida de capital de giro

  • O cálculo líquido do capital de giro é realizado principalmente na análise de investimentos. Um investidor antes de investir em uma empresa, ou um credor antes de emprestar à empresa, geralmente tenta determinar a posição de liquidez da empresa calculando o capital de giro líquido.
  • Se o capital de giro líquido for positivo, a empresa possui ativos atuais suficientes para pagar sua dívida. Dá ao investidor a garantia de que a empresa é estável.
  • Se o capital circulante líquido for negativo, a empresa não possui ativos circulantes suficientes para quitar sua dívida de curto prazo. Embora seja um sinal ruim, o investidor não precisa basear sua decisão na métrica única. O investidor aprofundará ainda mais o uso de outras métricas, como margens de lucro e rotatividade de ativos, para determinar a saúde financeira da empresa.

Em resumo, o capital de giro líquido é uma métrica muito útil que fornece a saúde financeira da empresa com um único cálculo. No entanto, também é recomendável considerar as outras métricas e não basear a decisão na métrica única. Agora que você entendeu o conceito e passou pelos vários cálculos, é recomendável que você experimente o cálculo do capital de giro líquido, fazendo isso praticamente. Um modelo foi elaborado para você. Tente entender e tentar o cálculo por conta própria.

Calculadora do capital de giro líquido

Você pode usar a seguinte calculadora de capital de giro líquido

Total do ativo circulante
Total do Passivo Circulante
Fórmula líquida de capital de giro

Fórmula líquida de capital de giro = Total do ativo circulante - total do passivo circulante
= 0 - 0
= 0 0

Fórmula líquida de capital de giro no Excel (com modelo do Excel)

Aqui, faremos o mesmo exemplo da fórmula Net Working Capital no Excel. É muito fácil e simples. Você precisa fornecer as duas entradas, ou seja, Total do ativo circulante e Total do passivo circulante

Você pode calcular facilmente o capital de giro líquido usando a fórmula no modelo fornecido.

Primeiro, calculamos o capital de giro líquido da Colgate Palmolive para 2018

Primeiro, calculamos o capital de giro líquido da Colgate Palmolive para 2017

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Este foi um guia para uma fórmula de Capital de Giro Líquido. Aqui discutimos seus usos, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos a você o Net Working Capital Calculator com o modelo para download em Excel. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -

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Categoria:

Desenvolvimento de Empreendedorismo