O que é razão de capital de giro?
O índice de capital de giro também é chamado de índice atual, que se concentra apenas nos ativos e passivos circulantes de qualquer empresa. Ajuda a analisar a saúde financeira de qualquer empresa e se ela seria capaz de pagar o passivo circulante com o ativo circulante. Os ativos circulantes são os que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro, que, por sua vez, podem pagar com eficiência as dívidas no menor período. É por isso que os ativos circulantes, como caixa, equivalentes a caixa e contas a receber, devem ser levados adiante com eficiência para manter o fluxo de caixa saudável e alcançar uma melhor WCR (Working Capital Ratio).
Como o foco está principalmente nos ativos e passivos circulantes, as empresas devem manter um controle importante de como o fluxo de caixa está avançando com o tempo mensalmente ou trimestralmente, para que possam tomar as medidas apropriadas para melhorar as áreas de bandeira vermelha de sua empresa. finanças.
O índice de capital de giro pode ser definido comparando-se o ativo e o passivo circulante e a fórmula para o mesmo é a seguinte:
É importante observar que os ativos e passivos circulantes são colocados em primeiro lugar, que são seguidos pelos ativos e passivos de longo prazo. Dessa forma, investidores e credores controlam o status financeiro de qualquer empresa.
Geralmente, se o Índice de Capital de Giro for 1, isso implica que a empresa não está em risco e pode sobreviver após o pagamento do passivo. Embora não conclua que a empresa esteja indo bem, é apenas um estado neutro. Para uma empresa manter o Índice de Capital de Giro acima de 1, eles precisam analisar com eficiência os ativos e passivos circulantes. Uma proporção saudável para WCR está entre 1, 2 - 2, 0. Abaixo desse intervalo, a empresa pode passar por uma situação crítica que pode indicar à empresa que eles precisam trabalhar intensamente em seus ativos de curto prazo e aumentá-los o mais rápido possível.
Exemplo de Índice de Capital de Giro
Vamos pegar o exemplo de um adquirente interessado nas finanças da ABC sports e analisar as informações obtidas nos últimos três anos:
| Ano 1 | Ano 2 | Ano 3 | |
| Ativos correntes | $ 4.000.000 | $ 7.500.000 | $ 10.050.000 |
| Passivo circulante | $ 2.100.000 | $ 4.500.000 | $ 8.000.000 |
| Rácio de capital de giro | 1, 90 | 1, 67 | 1, 26 |
Como podemos descobrir através da tabela acima, os ativos têm aumentado a cada ano com o qual os passivos também aumentaram. No entanto, no ano 3, há um grande aumento no passivo que impactou o Índice de Capital de Giro para enfraquecer mais do que afetou o ano 1 e o ano 2.
Um adquirente ou investidor nessas situações de análise dará um passo atrás e não irá adiante com o ofertante poderá reduzi-lo em maior medida. Se houvesse uma situação diferente e a WCR aumentasse a cada ano, isso seria um bom sinal de melhoria financeira e o adquirente poderia ter prosseguido com a oferta.
Existem algumas ações que os analistas financeiros podem adotar para melhorar o fluxo de caixa e reparar os danos causados pelo impacto da WCR. As contas a receber são um dos parâmetros que podem ser observados e podem fazer uma grande diferença se utilizados com eficiência pela equipe. Às vezes, as condições de pagamento acordadas com o cliente são enormes, como 75 ou 90 dias, o que reduz a velocidade dos recebíveis. Nesses cenários, a equipe de Finanças envidará esforços enormes para acompanhar os clientes e garantir que o dinheiro chegue o mais rápido possível. Além disso, nesse caso, eles também podem solicitar aos clientes que reduzam as condições de pagamento para contratos futuros, o que certamente melhorará o fluxo de caixa e, eventualmente, a WCR na empresa.
Situações e Cenários da Taxa de Captação de Trabalho
- Se o ativo circulante aumentar, haverá um aumento na WCR
- Se o ativo circulante diminuir, haverá uma queda na WCR
- Se o passivo circulante aumentar, haverá uma queda na WCR
- Se o passivo circulante diminuir, haverá um aumento na WCR
A importância do Índice de Capital de Giro
- Ele fornece uma visão holística de qualquer empresa e indica a saúde financeira da sobrevivência futura. O estado de Rácio de Capital de Giro negativo é suficiente para qualquer empresa recuperar seu foco em fazer melhorias em todas as dimensões possíveis.
- O estado da WCR positiva afirma que eles podem cuidar de obrigações de curto prazo e ainda manter ativos atuais com eles, o que os mantém alertas sobre a manutenção de uma escala persistente de Índice de Capital de Giro saudável
- Como os ativos atuais incluem recebíveis de caixa, as empresas podem definir os termos do contrato o mínimo possível, assim que, assim que a obra for entregue, o pagamento fluirá dentro de um curto período de tempo e ajudará a aumentar os ativos atuais
- O índice de capital de giro está indiretamente relacionado ao desempenho de uma empresa e à obtenção de grandes margens, o que eventualmente aumenta os rendimentos atuais que podem ser liquidados rapidamente. Por esse motivo, um fator de capital de giro é colocado em uma organização em um nível mais baixo, o que torna as partes interessadas cautelosas o suficiente para sempre acompanhar a saúde financeira
- Mesmo que a taxa de capital de giro de qualquer empresa esteja acima, isso não significa que eles estão fazendo um ótimo trabalho e alcançaram um grande marco. Isso também significa que a empresa não está utilizando seus ativos para maximizar a receita.
- Ao implementar a WCR, o momento do relatório também deve ser considerado com muita seriedade. Como as despesas mensais, como folha de pagamento e contas a pagar, alterariam o caixa disponível para qualquer empresa antes e depois do relatório.
Conclusão
Embora o conceito de índice de capital de giro indique a saúde financeira de qualquer empresa, a WCR negativa não significa que a empresa vá à falência ou não sobreviva. Existem grandes empresas que relatam WCR negativo, mas ainda sobrevivem. Como em tais situações, eles vendem os estoques comprados com uma margem curta, o que os ajuda a derrubar a WCR declinada e a tirar as áreas sinalizadas.
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