Fórmula da relação dívida / patrimônio líquido (sumário)
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Fórmula da relação dívida / patrimônio
O termo “índice de endividamento sobre patrimônio líquido” refere-se ao índice financeiro que compara o capital aportado pelos credores e o capital aportado pelo acionista. Em outras palavras, o índice captura a relação entre a fração do total de ativos que foram financiados pelos credores e a fração do total de ativos que foram financiados pelos acionistas. A fórmula da relação dívida / patrimônio líquido pode ser derivada dividindo o passivo total pelo patrimônio total da empresa. Matematicamente, é representado como,
Debt to Equity Ratio = Total Liabilities / Total Equity
Exemplos de fórmula da relação dívida / capital (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo do Índice de Dívida / Patrimônio Líquido.
Você pode fazer o download deste modelo de Excel da fórmula da relação entre dívida e patrimônio líquido aqui - Modelo de fórmula da Excel para relação entre dívida e patrimônio líquidoFórmula da relação dívida / patrimônio - Exemplo # 1
Vamos dar um exemplo simples de uma empresa com um balanço. Calcule a relação dívida / patrimônio da empresa com base nas informações fornecidas.
Solução:
O Passivo Total é calculado usando a fórmula abaixo
Total do Passivo = Passivo Não Circulante + Passivo Circulante
- Passivo total = $ 25.000 + $ 24.000
- Passivo total = $ 49.000
O Patrimônio Total é calculado como:
Patrimônio Total = Patrimônio Líquido
- Patrimônio Total = $ 65.000
O rácio dívida / capital próprio é calculado utilizando a fórmula abaixo
Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido = Passivo Total / Patrimônio Total
- Rácio dívida / capital próprio = $ 49.000 / $ 65.000
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido = 0, 75
Portanto, a relação dívida / patrimônio da empresa é de 0, 75.
Fórmula da relação dívida / patrimônio - Exemplo # 2
Tomemos o exemplo da XYZ Ltd que publicou seu relatório anual recentemente. Conforme o balanço patrimonial de 31 de dezembro de 2018, as informações estão disponíveis. Calcule a relação dívida / patrimônio da XYZ Ltd com base nas informações fornecidas.
Solução:
O Passivo Total é calculado usando a fórmula abaixo
Total do Passivo = Contas a Pagar + Parcela Atual da Dívida de Longo Prazo + Dívida de Curto Prazo + Dívida de Longo Prazo + Outros Passivos Circulantes
- Passivo total = $ 17.000 + $ 3.000 + $ 20.000 + $ 50.000 + $ 10.000
- Passivo total = $ 100.000
O Patrimônio Total é calculado usando a fórmula abaixo
Patrimônio líquido = patrimônio líquido + lucros acumulados + patrimônio líquido preferencial
- Patrimônio total = $ 100.000 + $ 50.000 + $ 100.000
- Patrimônio Total = $ 250.000
O rácio dívida / capital próprio é calculado utilizando a fórmula abaixo
Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido = Passivo Total / Patrimônio Total
- Rácio dívida / capital próprio = $ 100.000 / $ 250.000
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido = 0, 40
Portanto, a relação dívida / patrimônio da XYZ Ltd era de 0, 40 em 31 de dezembro de 2018.
Fórmula da relação dívida / patrimônio - Exemplo # 3
Tomemos o exemplo da Apple Inc. para calcular a relação dívida / patrimônio, de acordo com seu balanço de 29 de setembro de 2018. As seguintes informações financeiras (todas em milhões) estão disponíveis:
Solução:
O Passivo Total é calculado usando a fórmula abaixo
Total do Passivo = Contas a pagar + Outros passivos circulantes + Receita diferida + Papel comercial + Dívida a prazo + Outros passivos não circulantes
- Passivo total = $ 55.888 + $ 32.687 + $ 10.340 + $ 11.964 + $ 102.519 + $ 45.180
- Total do Passivo = $ 258.578
O Patrimônio Total é calculado usando a fórmula abaixo
Patrimônio líquido total = patrimônio líquido ordinário e adicional pago em capital + lucros acumulados + outros resultados abrangentes acumulados
- Patrimônio Total = $ 40.201 + $ 70.400 - $ 3.454
- Patrimônio Total = $ 107.147
O rácio dívida / capital próprio é calculado utilizando a fórmula abaixo
Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido = Passivo Total / Patrimônio Total
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido = $ 258.678 milhões / $ 107.147 milhões
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido = 2, 41
Portanto, a relação dívida / patrimônio da Apple Inc. era de 2, 41 em 29 de setembro de 2018.
Explicação
A fórmula da relação dívida / patrimônio pode ser derivada usando as seguintes etapas:
Etapa 1: primeiro, calcule o passivo total da empresa, somando todos os passivos disponíveis no balanço. Exemplos de passivos incluem contas a pagar, dívida de longo prazo, dívida de curto prazo, obrigação de arrendamento de capital, outros passivos circulantes, etc.
Etapa 2: em seguida, calcule o patrimônio total da empresa somando tudo o que está disponível no patrimônio líquido e alguns dos exemplos de patrimônio líquido incluem patrimônio comum, patrimônio preferencial, lucros retidos, capital integralizado etc.
Etapa 3: Finalmente, a fórmula da relação dívida / patrimônio líquido pode ser derivada dividindo o passivo total (etapa 1) pelo patrimônio total (etapa 2) da empresa, conforme mostrado abaixo.
Dívida sobre capital próprio = Passivo total / patrimônio líquido total
Relevância e utilização da fórmula da relação dívida / capital
Do ponto de vista dos credores e analista de crédito, é importante entender o conceito de relação dívida / patrimônio, pois é usado para avaliar o grau em que uma entidade é alavancada. Normalmente, uma relação dívida / patrimônio líquido relativamente alta significa que a empresa não consegue gerar caixa adequado em relação às obrigações da dívida. Por outro lado, um baixo valor da relação dívida / patrimônio líquido pode ser indicativo do fato de a empresa não estar tirando vantagem da alavancagem financeira. Inerentemente, os índices de dívida / patrimônio são mais altos para indústrias intensivas em capital do que para indústrias de baixo capital, porque as empresas intensivas em capital são obrigadas a incorrer em despesas regulares de capital na forma de novas plantas e equipamentos para operar com eficiência. Como tal, é sempre aconselhável comparar os índices de dívida e patrimônio das empresas do mesmo setor.
Calculadora da fórmula da relação dívida / capital
Você pode usar a seguinte calculadora da relação dívida / capital
| Resposabilidades totais | |
| Patrimônio Total | |
| Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido | |
| Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido | = |
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Este foi um guia para a fórmula da relação dívida / capital. Aqui discutimos como calcular a relação dívida / capital, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos uma Calculadora de rácio de dívida / patrimônio líquido com modelo excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -
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