Dividendos vs ganhos de capital
Os investimentos diferem em termos de seus rendimentos ou retornos como ganhos ou dividendos. Ambos são ferramentas de criação de riqueza, mas é aí que a semelhança termina.
Quando os investidores vendem investimentos por mais do que o valor originalmente comprado, a diferença entre os valores é chamada de ganho de capital. Por exemplo, se você comprar uma ação por US $ 2000 e vendê-la por US $ 2500, obterá um ganho de capital de US $ 500.
Os pagamentos periódicos de juros da empresa emissora das ações durante o período de propriedade são referidos como dividendos. Os ganhos de capital são tratados de maneira muito diferente dos retornos de dividendos.
Enquanto os investimentos aumentam de preço por meio da valorização do capital, ou as empresas remetem parte de seus lucros aos acionistas como dividendos. Assim, enquanto os ganhos de capital devolvem retornos, os dividendos levam a rendimentos. Enquanto os acionistas recebem o lucro imediatamente no caso de dividendos, os ganhos de capital resultam da venda do investimento e não antes disso.
Dividendos versus ganhos de capital - diferenças
Ganho : Apreciação de preço / ganhos de capital e dividendos são dois lados muito diferentes da mesma moeda; cada um conta por certas razões. Por exemplo, quando se trata de declarações fiscais, os ganhos de capital são tributados de maneira muito diferente dos dividendos. Em muitos países como o Canadá, os ganhos de capital são tributados a uma taxa mais baixa, levando as pessoas a preferir o crescimento às opções de dividendos.
Gastos : Mas quando se trata de gastos, surge um cenário completamente diferente, no qual as pessoas gastam receitas de investimento (dividendos e juros) e não tocam o principal (ganhos de capital). Estudos de Harvard, NYU e professores da Universidade de Stanford descobriram que o consumo responde mais fortemente aos retornos como dividendos do que ganhos de capital.
O conceito de balde mental funciona aqui, como dividendo e juros, são vistos como fontes de renda mais duradouras e permanentes, que podem ser consumidas sem prejudicar a riqueza, enquanto os ganhos de capital não são permanentes, portanto, sua retirada terá um efeito adverso na riqueza total. Colocar os dois em duas categorias muito diferentes é responsável por respostas diferenciais a eles.
Títulos para construção: estoques de alto rendimento com baixos retornos
O paradoxo de investir em dividendos é que muitos investidores escolhem ações de alto rendimento pensando que irão superar as ações de baixo rendimento. Embora isso possa ser verdade no curto prazo, não é necessariamente assim no longo prazo.
A diversificação de seu portfólio, por outro lado, maximizará retornos e minimizará riscos. Buscar rendimentos mais altos no mundo da renda fixa não traz riscos pequenos! O problema é que o risco é compensado por rendimentos mais altos para os vários tipos de riscos:
- Risco padrão
- Risco da taxa de juros
- Risco de inflação
Mas a desvantagem é que títulos de maior rendimento também trazem maior risco. Perseguir títulos de alto rendimento para sobreviver aos juros pode levar à sua morte financeira se o perfil de risco ultrapassar proporções gerenciáveis.
Os investidores também precisam ficar atentos à variação nos impostos. Embora os dividendos das ações e os ganhos de capital sejam tributados à mesma taxa em muitos casos, os títulos são totalmente diferentes.
Aumentar o rendimento da carteira também aumentará a conta de impostos. É por isso que optar por um portfólio diversificado é muito melhor do que colocar seus ovos em uma única cesta e esperar altos retornos simplesmente porque os títulos são de alto rendimento.
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Ações Ordinárias, Dividendos Incomuns
Atualmente, as empresas não são legalmente obrigadas a pagar dividendos sobre ações ordinárias, mesmo que sejam rentáveis. Quando há um crescimento no lucro líquido, no entanto, a empresa precisa aumentar o dividendo.
As ações ordinárias e as preferenciais geram dividendos. A maioria das empresas paga dividendos trimestralmente. Os dividendos razoavelmente generosos são pagos por certas ações denominadas ações de renda, porque garantem retornos estáveis. Uma cereja no topo do bolo são os retornos adicionais em forma de ganhos de capital.
Ganhos de capital: obtenção de valorização do capital
Ao comprar uma ação, os investidores podem esperar que o valor percebido da empresa aumente. Isso só levará a ganhos de capital se as ações forem vendidas posteriormente a um preço mais alto.
Comprar na baixa e vender na alta a curto prazo é chamado de negociação de curto prazo. Por outro lado, o crescimento ao longo do tempo é através de estoques de crescimento. Eles são considerados uma opção melhor, pois muitas ações de renda pagam dividendos muito baixos / zero às vezes.
O ponto principal é que as ações são compradas para investimento. Equilibrar renda e crescimento é o caminho para obter o melhor dos dois mundos, no final. O mercado de ações cria riqueza através da valorização do capital (crescimento) ou pagamentos (dividendos).
Mas é importante lembrar que os dividendos são heróis não reconhecidos na saga do mercado de ações, devido à sua confiabilidade.
Investir através de dividendos é a melhor maneira de aumentar o seu ninho de ovos? O ambiente econômico é tão importante quanto a diversificação do portfólio.
Contar suas galinhas antes de eclodirem pode ter conseqüências desastrosas nos mercados financeiros. As incertezas globais tornam os dividendos uma proposta atraente.
Focar empresas com dividendos saudáveis e crescimento prejudicial pode prejudicar seu bem-estar financeiro. Ganhos de capital (de curto ou longo prazo) são igualmente importantes. Considere também as implicações fiscais de mais-valias e dividendos ao planejar a estratégia de investimento.
Estilo de investimento: a chave para o sucesso financeiro
O estilo de investimento é um determinante importante para determinar se deve-se buscar dividendos ou ganhos de capital das ações. As ações que pagam dividendos oferecem renda anual mínima, oferecendo retornos máximos em comparação com as contas do mercado monetário, poupança ou títulos.
Mas se superar a oscilação do preço das ações for uma proposta viável para investidores com um horizonte de longo prazo, ganhos de capital ou opções de crescimento são uma opção muito melhor.
A opção de crescimento indica os lucros que se obtém para permanecer reinvestido. Os lucros, juntamente com o capital, são investidos em ações que geram dinheiro. O NAV das opções de crescimento e dividendos não é o mesmo.
No que diz respeito à opção de reinvestimento de dividendos, os lucros são distribuídos como unidades no NAV predominante e não em dinheiro. Portanto, o reinvestimento de dividendos é igual ao crescimento de capital para fundos de ações.
Então, qual opção é melhor - crescimento ou dividendo? Exigência de caixa, prazo e eficiência tributária são a chave para essa resposta.
A eficiência tributária é frequentemente o critério decisivo. Os fundos de ações são mais adequados para o longo prazo, especialmente porque os ganhos de capital de longo prazo são isentos de impostos. A tolerância ao risco também é um fator crucial. Se você é avesso ao risco, os pagamentos são o caminho para os lucros.
Fundos mútuos: crescimento versus dividendo
Os VPL das opções de dividendos são inferiores à opção de crescimento. Portanto, para o mesmo conjunto de ações e títulos, a natureza da distribuição de lucros é diferente. Comportamento, objetivo, gerente de fundos e desempenho podem ser comuns, mas a maneira de fornecer retornos é muito diferente. Então, do que os retornos dependem?
Opção de crescimento : sob esta opção, não se receberá retornos no intermediário. Os pagamentos não serão ganhos na forma de juros, ganhos, bônus ou dividendos. O retorno é simplesmente a diferença entre o preço de compra e venda, bem como o ouro.
Nas opções de crescimento, os benefícios de ouro são possíveis pela diferença entre o preço de custo (NAV na data do investimento) e o preço de venda (NAV da data da venda).
Por exemplo, se você comprou 100 unidades de um esquema MF ao NAV de INR 50 e o vendeu quando o NAV aumentou INR 70 para gerar retornos de INR 7000.
Não haverá pagamento no meio. Se você deseja devoluções em intervalos periódicos, use a opção de dividendos. Geralmente, é o objetivo das considerações sobre investimentos e impostos que norteiam a natureza das práticas de investimento.
A riqueza só pode ser criada se você permitir que ela cresça. Se você planeja investir por um curto período, os fundos mútuos de dívida são o caminho a percorrer. A composição funciona para você aqui.
Para investimentos por menos de um ano envolvem investimentos em fundos de dívida, pode-se passar por opção de dividendos ou opção de reinvestimento de dividendos, principalmente com relação a considerações fiscais.
Os dividendos que são pagos quando se compra fundos mútuos são chamados de distribuições. Existem dois tipos de distribuição - dividendo e ganho de capital. Esses são os dois principais tipos de distribuição ou dinheiro devolvido como proprietário de carteiras de ações.
Tempos de tributação? Aqui está algum alívio!
Dividendos e ganhos de capital são bem distintos um do outro. A maior diferença entre esses dois tipos de distribuição é que ambas são tributadas de maneira bastante diferente. Ganho de capital refere-se ao lucro realizado após a venda de uma ação. Se alguém possui ações individuais
A diferença entre um ganho de capital e um dividendo é bastante simples. Um dividendo é um pagamento planejado que normalmente é criado quando os estoques individuais da carteira pagam dividendos.
O gestor do fundo mútuo repassará esses dividendos aos investidores individualmente em um cronograma planejado. Um ganho de capital é criado no ponto de venda. A maior diferença entre os dois é a maneira como eles são tributados.
Ganho de capital refere-se ao lucro realizado após a venda das ações. Se alguém possui ações individuais que são vendidas, o imposto sobre ganhos de capital terá que ser pago. A receita de dividendos é tributada a taxas diferentes, geralmente a taxa usual de imposto de renda.
A tabela de impostos para ganhos de capital também difere da receita de dividendos. Se você está sujeito a períodos de tributação, a diversificação é uma boa maneira de reduzir o passivo tributário.
Veja a composição da distribuição total para ver qual parte vem dos dividendos e quais são os ganhos de capital. Encontre um equilíbrio entre os dois.
Alguns MFs pagam dinheiro como dividendos no trimestre ou no ano. Outros pagam ganhos de capital em montante fixo no final do ano. Distribuições de ganho de capital não planejadas também podem resultar.
Consulte o advogado tributário ou a CA para descobrir sua taxa de imposto individual. O imposto sobre ganhos de capital é mais baixo do que a taxa geral de impostos pessoais em geral. Os ganhos de capital feitos a partir de contas isentas de impostos não são tributados.
Para evitar o pagamento de impostos em ganhos de capital e dividendos, o ganho de renda passiva é obrigatório. Seja proativo em sua abordagem se quiser reduzir a responsabilidade fiscal.
Reinvestimento de Dividendos versus Dividendos:
A política tributária deve ditar a escolha da opção de reinvestimento de dividendos e nenhum outro critério importa tanto. Quando se trata do VPL, não há diferença entre a opção de dividendos e a opção de reinvestimento de dividendos.
O NAV da opção de dividendo de prima também se aplica à opção de reinvestimento de dividendos. Sob a opção de reinvestimento, em vez do recebimento físico de dividendos no banco, a MF retorna a fonte através da atribuição de unidades adicionais no esquema ao investidor.
O Fundo Mútuo retorna à fonte através da atribuição de unidades adicionais dentro do esquema ao investidor. O mesmo também poderia ter sido realizado após o recebimento do dividendo.
O cheque deve ser cortado para investir o valor dos dividendos no esquema - essa é a única diferença em termos de economia de tempo.
Os investidores em fundos mútuos precisam fazer certas perguntas para garantir que estão no caminho certo em direção ao caminho do crescimento.
Q.1: Esse imposto sobre investimentos é eficiente?
Q.2: O investimento reduz o passivo tributário?
Q.3: Esse investimento aumentará em valor?
Q.4: fornece retornos regulares?
Q.5: Existe valorização do valor investido?
Existem trocas de tipos diferentes. Quanto maior o risco, mais retornos. Se os investimentos geram renda regular, não há valorização do valor investido.
Se um investimento for escolhido para proporcionar potencial de valorização, não haverá renda regular na forma de dividendos. Escolha entre fundos de ações e opção de dividendos para obter renda regular.
Para obter valorização do capital na carteira de dívida, os investidores podem comprar um fundo de dívida e optar por uma opção de crescimento. Se a renda regular é o objetivo, os investidores podem comprar fundos de ações e selecionar a opção de dividendos.
Se você deseja os benefícios de ganhos de capital e dividendos, os MFs são a escolha certa. Escolha entre dividendos e opções de crescimento com base nas implicações fiscais.
Conclusão
Dividendo ou crescimento? Ganhos de capital ou distribuição de dividendos? Valorização do capital ou retornos constantes? Como qualquer outra opção na vida, a escolha entre dividendos e opções de crescimento tem seu próprio conjunto de vantagens e armadilhas para cada decisão tomada.
Escolha sabiamente para que os investimentos sejam uma fonte de prosperidade e um caminho para o crescimento. Existem muitos veículos de investimento para impulsionar o crescimento, mas os MFs oferecem crescimento e dividendos, estabilidade e diversificação e retornos e valorização do capital somente se você fizer a escolha certa.
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