Ações de crescimento versus ações de valor - 6 melhores diferenças (com infográficos)

Diferença entre ações de crescimento e ações de valor

Os estoques de crescimento são percebidos como tendo um potencial de crescimento substancial em um futuro próximo. Essa percepção geralmente é mantida, uma vez que essas empresas exibiram consistentemente registros de crescimento de ganhos acima da média em comparação com o amplo mercado ou o respectivo setor. Essas ações são julgadas como ações de alta qualidade ou empresas de sucesso, com distintas perspectivas futuras. Atualmente, os estoques de valor são subvalorizados em comparação com seu valor intrínseco ou, em outras palavras, com valor fundamental. As respectivas empresas são fundamentalmente sólidas, mas por algum motivo temporário, atualmente são consideradas investimentos menos favoráveis pela maioria dos participantes do mercado.

Vamos estudar muito mais sobre os estoques de crescimento e estoques de valor em detalhes:

A maioria dessas empresas em crescimento paga pouco ou nenhum dividendo, uma vez que a recuperação dos lucros para uma maior expansão dos negócios é considerada uma oportunidade mais viável e lucrativa. Distinguir as perspectivas futuras pode ser produtos / serviços inovadores, um fluxo contínuo de idéias inovadoras que continuam sendo transformadas em ritmo acelerado, bons modelos de negócios ou simplesmente um bom gerenciamento. A maioria das empresas em crescimento são novas empresas que estão capitalizando suas idéias inovadoras. Enquanto os estoques em crescimento oferecem altos retornos sobre o capital, as chances de queda nos preços também são altas, especialmente no caso de pequenas empresas instáveis.
Alguns exemplos de razões podem ser problemas legais, publicidade negativa ou ganhos decepcionantes no curto prazo ou outras questões mais específicas não relacionadas às operações da empresa. Os investidores pretendem apostar nessas ações comprando a preços baixos e vendendo quando o mercado realiza todo o potencial das respectivas empresas.
O valor intrínseco de uma ação é um conceito subjetivo e pode variar com base nas diferentes premissas feitas pelo investidor. O grupo de valor geralmente consiste em empresas comparativamente maiores e bem estabelecidas, com fundamentos financeiros fortes e, portanto, são menos arriscadas que os estoques em crescimento. No entanto, dentro do grupo de valor, estoques de novas empresas também podem estar lá, cujo potencial não foi totalmente reconhecido pelos participantes mais amplos do mercado.
Os investidores avessos ao risco também podem optar por ações de renda que são razoavelmente estáveis e oferecem dividendos competitivos, como ações ordinárias de empresas de serviços públicos ou ações preferenciais que prometem dividendos fixos.

Infografia de ações vs ações de crescimento

Abaixo está a diferença top 6 entre Growth Stock vs Value Stock

Diferença-chave entre Crescimento e Valor

Como você pode ver, há muita diferença entre o estoque de crescimento e o estoque de valor. Vejamos as principais diferenças entre ações de crescimento e ações de valor -

Os estoques de crescimento são percebidos pelo investidor como associados a empresas de alto crescimento, com distintas perspectivas futuras que devem ajudar no crescimento mais rápido da receita / lucro em comparação com o mercado / setor. As ações de valor são percebidas por um investidor como associadas a empresas fundamentalmente sólidas, mas atualmente subvalorizadas no mercado de ações devido a razões desfavoráveis a curto prazo
Os estoques de crescimento geralmente são mais caros, com altos índices P / E ou P / B, pois os participantes amplos do mercado esperam que essas empresas tenham boas perspectivas de crescimento, enquanto os estoques de valor são mais baratos com baixos índices P / E ou P / B, pois os participantes diferem em suas visão das perspectivas de crescimento futuro da empresa em relação ao investidor.
Os investimentos em crescimento têm maior potencial de crescimento, com base na premissa de que as empresas em crescimento continuam surpreendendo os mercados com suas inovações ou modelos de negócios. O investimento em valor tem um potencial positivo limitado, uma vez que o mercado acabará por reconhecer todo o potencial das empresas e precificar as ações corretamente.
Os estoques de crescimento são mais voláteis e, às vezes, caros em comparação com os fundamentos da empresa, enquanto os estoques de valor são menos arriscados devido ao potencial de queda limitado
O retorno das ações em crescimento depende da realização da percepção do investidor sobre as perspectivas de crescimento dos lucros, enquanto o retorno das ações em valor depende do reconhecimento da percepção do valor do investidor pelo mercado.

Comparação cara a cara entre ações de crescimento e ações de valor

Abaixo está a comparação mais alta entre Crescimento das ações versus Valor das ações

A base de comparação entre o estoque de crescimento e o estoque de valor	Ações de crescimento	Ações de Valor
Definição	Ações que são percebidas por um investidor como tendo forte potencial de crescimento de ganhos / vendas	Ações que são percebidas por um investidor como subvalorizadas no mercado
Expectativas dos investidores	Espera-se que as empresas tenham altas perspectivas de crescimento em ganhos / vendas, independentemente das condições econômicas	Espera-se que as empresas sejam fundamentalmente fortes e bem geridas e tenham perspectivas de crescimento altas ou estáveis
Ampla percepção do mercado	Percebido pelos participantes do mercado como tendo altas perspectivas de crescimento, apresenta altos índices de preço / lucro ou altos preços / livro	Considerado menos valioso pelo mercado devido a razões desfavoráveis relacionadas à empresa, portanto, as ações exibem índices P / E relativamente baixos ou P / B baixos
Nível de risco	Comparativamente mais arriscado, pois as ações são altamente voláteis e, às vezes, podem ser caras em comparação com os fundamentos das respectivas empresas	Investimentos comparativamente mais seguros, pois são mais baratos em comparação com ações de pares ou amplo mercado e, portanto, menos voláteis
O potencial positivo da ação	O alto potencial de valorização das ações e valorização do capital	O potencial de alta do preço das ações limitado à extensão da subavaliação
Rendimento de dividendos	As empresas preferem pagamentos baixos ou inexistentes, o rendimento dos dividendos é baixo	Os rendimentos de dividendos são comparativamente altos, as grandes empresas estabelecidas geralmente pagam dividendos mais altos

Conclusão

As ações podem fornecer retornos através de crescimento futuro, subavaliação atual de um mercado ou receita de dividendos. Assim, testemunhamos vários estilos de investimento viz. investimento em crescimento, valor e renda.

Os estoques de crescimento estão associados a empresas que testemunham altos registros de crescimento de ganhos e presume-se que gerem alto crescimento no futuro. Essa definição se encaixa principalmente nas pequenas empresas em sua fase de crescimento. Obviamente, você também tem empresas mais estabelecidas que podem continuar a ganhar alto crescimento devido à sua capacidade inovadora e aos fortes modelos de negócios como a Amazon. As ações em crescimento dificilmente pagam dividendos, pois consideram mais prudente reinvestir os lucros

Por outro lado, os estoques em valor estão atualmente subvalorizados no mercado. Isso se encaixa principalmente em empresas fundamentalmente sólidas, com uma vantagem competitiva difícil de superar pelos pares, mas atualmente são impopulares no mercado por conta de eventos desfavoráveis a curto prazo. Os investidores em valor podem procurar ações negociadas em níveis historicamente baixos ou descontos atraentes em comparação com pares baseados nos níveis P / E ou P / B, etc.

A combinação de abordagens de crescimento e valor para investimentos de longo prazo ajuda a equilibrar risco e retorno. Essa abordagem combinada fornece o potencial de valorização do capital ao longo do ciclo econômico, em que as situações econômicas e de mercado oferecem oportunidades para os dois tipos de crescimento do investimento. Espero que agora você deva ter uma idéia mais justa de ações de crescimento versus ações de valor. Fique ligado no nosso blog para mais artigos como esses.

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