Fórmula de taxa de retorno contábil (sumário)

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Qual é a fórmula da taxa de retorno contábil?

O termo "taxa de retorno contábil" refere-se à taxa de retorno percentual esperada em um investimento ou em um ativo em relação ao investimento inicial que ajuda na tomada de decisão da gerência. Em outras palavras, ajuda a decidir se deve ou não avançar com um novo investimento com base em sua lucratividade esperada. A fórmula para a taxa contábil de retorno pode ser derivada dividindo a receita contábil incremental pelo investimento inicial no ativo e depois expressando-a em termos de porcentagem. Matematicamente, é representado como,

Accounting Rate of Return = Incremental Accounting Income / Initial Investment * 100

Exemplos de fórmula de taxa de retorno contábil (com modelo do Excel)

Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo da Taxa de retorno contábil.

Você pode fazer o download do modelo Excel da fórmula da taxa de retorno contábil aqui - Modelo do Excel da fórmula da taxa de retorno contábil

Fórmula de taxa de retorno contábil - exemplo nº 1

Vamos dar o exemplo de uma empresa que recentemente investiu US $ 60 milhões na criação de uma nova fábrica. A empresa espera gerar receita de US $ 15 milhões no primeiro ano, enquanto a despesa operacional provavelmente será de 30% da receita. Espera-se que o ativo seja descartado após 10 anos de vida estimada com valor zero de recuperação. Calcule a taxa de retorno contábil do investimento com base nas informações fornecidas.

Solução:

A despesa operacional é calculada como

Despesa Operacional = 30% * Receita

  • Despesas Operacionais = 30% * US $ 15 milhões
  • Despesa Operacional = $ 4, 5 milhões

A depreciação é calculada usando a fórmula abaixo

Depreciação = (Investimento inicial - Valor residual) / Vida estimada

  • Depreciação = (US $ 60 milhões - US $ 0) / 10 anos
  • Depreciação = US $ 6 milhões

A receita contábil incremental é calculada usando a fórmula abaixo

Receita contábil incremental = Receita - Despesa operacional - Depreciação

  • Receita contábil incremental = US $ 15 milhões - US $ 4, 5 milhões - US $ 6 milhões
  • Receita contábil incremental = $ 4, 50 milhões

A Taxa de retorno contábil é calculada usando a fórmula abaixo

Taxa de retorno contábil = receita contábil incremental / investimento inicial * 100

  • Taxa de retorno contábil = US $ 4, 5 milhões / US $ 60 milhões * 100
  • Taxa Contábil de Retorno = 7, 5%

Portanto, a taxa contábil de retorno da nova planta é de 7, 5%.

Fórmula de taxa de retorno contábil - exemplo # 2

Vamos dar um exemplo de uma empresa SDF Ltd, que é uma cadeia de lojas de alimentos em Chicago, IL. A empresa renovou sua loja em Wheeling, que é outra vila no estado de Illinois. O promotor espera uma receita forte desta loja, devido à falta de muitas lojas de marca na localidade. A renovação da loja custou cerca de US $ 10 milhões e deverá gerar receita anual de US $ 4 milhões, com uma despesa operacional de US $ 1, 5 milhão. A renovação foi capitalizada e será depreciada nos próximos 7 anos. Além disso, a loja tinha alguns móveis e acessórios antigos que foram vendidos por US $ 0, 5 milhão. Calcule a taxa de retorno contábil do investimento com base nas informações fornecidas.

Solução:

O investimento inicial é calculado usando a fórmula abaixo

Investimento inicial = custo de renovação - valor residual de móveis antigos

  • Investimento inicial = US $ 10, 00 milhões - US $ 0, 50 milhão
  • Investimento inicial = US $ 9, 50 milhões

A depreciação é calculada usando a fórmula abaixo

Depreciação = Custo de renovação / vida útil estimada

  • Depreciação = US $ 10, 00 milhões / 7 anos
  • Depreciação = US $ 1, 43 milhão

A receita contábil incremental é calculada usando a fórmula abaixo

Receita contábil incremental = Receita - Despesa operacional - Depreciação

  • Receita contábil incremental = US $ 4, 00 milhões - US $ 1, 50 milhão - US $ 1, 43 milhão
  • Receita contábil incremental = $ 1, 07 milhão

A Taxa de retorno contábil é calculada usando a fórmula abaixo

Taxa de retorno contábil = receita contábil incremental / investimento inicial * 100

  • Taxa de retorno contábil = US $ 1, 07 milhão / US $ 9, 50 milhões * 100
  • Taxa de retorno contábil = 11, 28%

Portanto, a taxa contábil de retorno da loja reformada é de 11, 28%.

Explicação

A fórmula para a taxa contábil de retorno pode ser derivada usando as seguintes etapas:

Etapa 1: em primeiro lugar, determine a receita contábil incremental do investimento, que pode ser calculada avaliando sua receita potencial menos as despesas operacionais e a amortização / depreciação cobrada no investimento ou ativo com base em sua vida operacional.

Receita contábil incremental = Receita - Despesa operacional - Depreciação

Etapa 2: em seguida, determine o valor do investimento inicial feito no ativo. O investimento inicial pode ser uma substituição na qual o valor residual do ativo anterior deve ser deduzido do novo investimento.

Investimento inicial = Novo investimento - Valor residual do ativo anterior

Etapa 3: Finalmente, a fórmula para a taxa contábil de retorno pode ser derivada dividindo-se a receita contábil incremental (etapa 1) pelo investimento inicial feito no ativo (etapa 2) e expressa em termos de porcentagem, como mostrado abaixo.

Taxa de retorno contábil = receita contábil incremental / investimento inicial * 100

Relevância e uso da fórmula da taxa contábil de retorno

É importante entender o conceito de taxa de retorno contábil, porque é usado pelas empresas para decidir se deve ou não prosseguir com um investimento com base no provável retorno esperado dela. Além disso, a taxa contábil de retorno pode ser usada para classificar os investimentos de acordo com o retorno esperado ou definir um retorno mínimo de referência para a seleção. Em resumo, quanto maior a taxa contábil de retorno, melhor o ativo.

Calculadora da fórmula da taxa de retorno contábil

Você pode usar a seguinte calculadora da taxa de retorno contábil

Resultado contábil incremental
Investimento inicial
Taxa de retorno contábil

Taxa contábil de retorno =
Resultado contábil incremental
X100
Investimento inicial
0 0
X100 = 0 0
0 0

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Este é um guia para a fórmula da taxa de retorno contábil. Aqui discutimos como calcular a taxa de retorno contábil, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos uma calculadora da Taxa de retorno contábil com um modelo excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -

  1. Fórmula para o excedente do consumidor
  2. Como calcular a fórmula de custos indiretos de fabricação
  3. Exemplo de fórmula de custo de mercadorias fabricadas
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