Diferença entre inflação e taxa de juros
A inflação pode ser definida como um aumento persistente do nível de preços em uma economia ao longo do tempo. A economia não está enfrentando inflação se o nível de preços aumentar repentinamente em um único salto, mas não continuar aumentando. Além disso, não é inflação, pois há um aumento no preço de qualquer bem ou serviço específico ou nos preços relativos de alguns bens ou serviços. A taxa de juros é a taxa pela qual os bancos podem emprestar dinheiro do Banco Central. As taxas de juros, como a taxa de fundos federais nos EUA ou a taxa de recompra na Índia, são usadas pelos bancos centrais para moldar a política monetária usada para atingir uma taxa de inflação.
Vamos estudar muito mais sobre inflação versus taxa de juros em detalhes:
Se a inflação estiver presente, os preços de quase todos os bens e serviços estão aumentando. A inflação corrói o poder de compra de uma moeda. A inflação favorece os mutuários às custas dos credores, porque quando o mutuário devolve o principal ao credor, é inútil em termos de bens e serviços do que valia quando foi emprestado. A inflação que acelera fora de controle é chamada de hiperinflação, que pode destruir o sistema monetário de um país e provocar revoltas sociais e políticas. A taxa de inflação é o aumento percentual no nível de preços quando comparado a um ano base. Os analistas usam a taxa de inflação como um indicador do ciclo de negócios e antecipam mudanças na política monetária do Banco Central.
Para calcular a taxa de inflação, um índice de preços é usado como proxy para o nível de preços. Um índice de preços mede o preço médio de uma cesta definida de bens e serviços. O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) é o indicador mais utilizado para a taxa de inflação e amplamente utilizado por muitos países. O indicador CPI consiste em uma cesta de bens e serviços representando os padrões de compra de uma família urbana típica. Por exemplo, nos Estados Unidos, a cesta do IPC contém Alimentos (14, 2%), Energia (10, 5%) e todos os itens menos alimentos e energia (75, 4%) como as categorias de estimativa do IPC. Para calcular a CPI, o Bureau of Labor Statistics nos EUA ou organização similar em qualquer país (onde as porcentagens da cesta podem ser diferentes) compara o custo da cesta com o custo de uma cesta em um período base anterior. A fórmula para calcular o CPI é: -
Tomando um exemplo para o cálculo da CPI: -
|
Item |
Quantidade | Preço no período base |
Preço atual |
| Cheeseburgers | 200 | 2, 50 | 3 |
| Ingressos de cinema | 50. | 7 | 10 |
| Combustível para automóvel | 300 | 1, 50 | 3 |
| Relógios | 100 | 12 | 9 |
Período de referência: -
Cheeseburgers - 200 x 2, 5 = 500
Ingressos para filmes - 50 x 7 = 350
Combustível para automóvel - 300 x 1, 5 = 450
Relógios - 100 x 12 = 1200
Custo da cesta = 2500
Período atual -
Cheeseburgers - 200 x 3 = 600
Ingressos para filmes - 50 x 10 = 500
Combustível para automóvel - 300 x 3 = 900
Relógios - 100 x 9 = 900
Custo da cesta = 2900
CPI = (2900/2500) x 100 = 116
O índice de preços é de 16% no período base, portanto a taxa de inflação é de 16%.
Alguns outros países usam o Índice de Preços por Atacado (WPI) como uma forma de medir a inflação. No WPI, as mudanças nos preços dos produtos em diferentes estágios de processamento (matérias-primas, produtos intermediários e produtos acabados) são observadas para observar a pressão emergente dos preços.
Para entender a inflação ou como uma determinada taxa de inflação é direcionada, é preciso observar a taxa de juros estabelecida pelo Banco Central de qualquer país. A política monetária refere-se ao Banco Central, usando a taxa de juros como uma ferramenta para afetar a quantidade de dinheiro e crédito em uma economia, a fim de influenciar a atividade econômica. Diz-se expansionista quando o Banco Central diminui a taxa de juros, que por sua vez aumenta a quantidade de dinheiro e crédito em uma economia. Inversamente, quando o Banco Central aumenta a taxa de juros que reduz a quantidade de dinheiro e crédito em uma economia, a política monetária é considerada contracionista.
Portanto, o Banco Central usa a taxa de juros para afetar a oferta de moeda e, assim, atingir a inflação. A teoria quantitativa da moeda afirma que a quantidade monetária é uma proporção do gasto total em uma economia e implica a equação quantitativa da troca:
O preço multiplicado pela produção real é o gasto total, de modo que a velocidade é o número médio de vezes por ano em que cada unidade de dinheiro é usada para comprar bens ou serviços. A equação da troca deve se manter com a velocidade definida dessa maneira. Os monetaristas acreditam que a velocidade e a produção real da economia mudam apenas lentamente. Supondo que a velocidade e a produção real permaneçam constantes, qualquer aumento na oferta monetária levará a um aumento proporcional no nível de preços. Este aumento na oferta de moeda é alcançado por uma diminuição nas taxas de juros. À medida que as taxas de juros são reduzidas, as pessoas e as empresas podem emprestar mais dinheiro. O efeito de mais empréstimos é que há mais gastos dos consumidores na economia, o que aumenta a inflação, uma vez que a demanda por bens e serviços é maior. Enquanto o oposto acontece em caso de aumento das taxas de juros. Se a inflação aumenta além de um certo nível que o do Banco Central, elas aumentam as taxas de juros de referência, de forma que os empréstimos diminuem e os consumidores economizam mais. Devido a mais poupança e menos renda disponível, há menos gastos e, portanto, a economia desacelera e a inflação diminui.
Inflação vs Infografia sobre Taxas de Juros
Abaixo está a diferença dos 5 principais entre inflação e taxas de juros 
Principais diferenças entre inflação e taxa de juros
Ambas as inflações versus taxas de juros estão causando o crescimento da economia, mas há muitas diferenças entre inflação e taxas de juros.
- Em Inflação x Taxas de Juros, a inflação pode ser definida como um aumento persistente do nível de preços em uma economia, enquanto as taxas de juros são medidas de política monetária usadas pelo Banco Central de qualquer país para controlar o nível de oferta e crédito monetário em uma economia.
- A inflação depende do nível de oferta de moeda em uma economia que é decidida pelo Banco Central. As taxas de juros em uma economia dependem de muitos fatores macroeconômicos, um dos quais é a inflação.
- Uma inflação mais alta levará a preços mais altos de bens e serviços em uma economia. Também leva a custos de vida mais altos, custos de empréstimos mais altos, enfraquece a moeda etc. Por outro lado, inflação mais baixa indica uma desaceleração da economia e pode trazer uma recessão. A inflação baixa persistente pode levar ao aumento do desemprego, à redução da demanda por bens e serviços que podem afetar os lucros. Taxas de juros mais altas são definidas pelo Banco Central para controlar a inflação. Com taxas de juros mais altas, os custos de empréstimos são maiores e, portanto, os consumidores economizam mais do que gastos, o que atrasa a economia e diminui a inflação. As taxas de juros são reduzidas quando há necessidade de estimular a demanda na economia, o que leva a empréstimos maiores e a gastos maiores do consumidor, o que leva a um aumento da inflação.
Comparações cara a cara entre inflação e taxas de juros
Abaixo estão as melhores comparações entre inflação e taxas de juros
| A Base de Comparação entre Inflação e Taxa de Juros |
Inflação |
Taxa de juros |
| Significado | A inflação é definida como um aumento persistente no nível de preços em uma economia | As taxas de juros são medidas monetárias usadas pelo Banco Central para controlar a oferta e o crédito em uma economia |
| Cálculo | O Índice de Preços ao Consumidor é geralmente usado como uma medida da taxa de inflação em uma economia.
CPI = (Custo da cesta a preços correntes) / (Custo da cesta no período base) | A taxa de juros usada pelo RBI é a taxa pela qual o Banco Central empresta dinheiro aos bancos |
| Fatores que afetam
Inflação vs taxas de juros | A inflação depende da oferta de moeda na economia. A quantidade de oferta monetária é controlada pelo Banco Central usando suas taxas de juros de referência como uma medida para controlar a oferta monetária e, por sua vez, a inflação em uma economia | As taxas de juros de referência são decididas com base em vários fatores macroeconômicos em um país. Um dos fatores é a inflação. As taxas de juros aumentam se houver inflação alta no país. Além disso, as taxas de câmbio são um fator que o Banco Central considera ao aumentar ou diminuir as taxas de juros |
| Efeitos da alta inflação versus taxa de juros | Uma inflação mais alta levará a preços mais altos de bens e serviços, custos de vida mais altos, custos de empréstimos mais altos, enfraquecerão a moeda etc. e, portanto, geralmente terão um impacto negativo na economia | Taxas de juros mais altas são definidas pelo Banco Central para controlar a inflação. Com taxas de juros mais altas, os custos de empréstimos são maiores e, portanto, os consumidores economizam mais do que gastos, o que atrasa a economia e diminui a inflação |
| Efeitos da inflação baixa versus taxas de juros | A inflação mais baixa também é uma preocupação, pois indica uma desaceleração da economia e pode trazer uma recessão. A inflação baixa persistente pode levar ao aumento do desemprego, à demanda reduzida por bens e serviços, o que afeta os lucros das empresas. | Para combater a demanda reduzida na economia, o Banco Central diminui as taxas de juros, de modo a estimular os gastos e empréstimos dos consumidores na economia. |
Inflação x Taxas de Juros - Considerações Finais
Os bancos centrais em todo o mundo usaram várias variáveis e indicadores econômicos ao longo dos anos para tomar decisões de política monetária. Atualmente, a meta de inflação é a ferramenta mais amplamente usada para tomar decisões de política monetária e, de fato, é o método exigido por lei em alguns países. Os bancos centrais de países como Reino Unido, Brasil, Canadá, Índia, Austrália, México e Banco Central Europeu atualmente usam metas de inflação. A meta de inflação é usada aumentando ou diminuindo as taxas de juros de referência na economia.
A taxa de inflação mais comum é de 2% e a faixa alvo é de 1% a 3%. Em países como a Índia, que está no caminho de um crescimento mais alto, a meta de inflação é de 4%. A razão pela qual a meta de inflação não é de 0% é que variações em torno dessa taxa permitiriam inflação negativa, ou seja, deflação, considerada prejudicial ao bom funcionamento de uma economia. Os bancos centrais de todo o mundo seguem a inflação controlada como o caminho a seguir para um crescimento sustentável da economia.
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- Taxa de juros versus taxa de juros composta
- Conta Corrente x Conta Capital
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