Diferença entre valor presente versus valor presente líquido
Valor presente
Valor Presente é basicamente o valor descontado do fluxo de caixa futuro a uma taxa de desconto específica. Se os fluxos de caixa futuros se espalharem por vários anos, o valor presente é parte do valor descontado dos fluxos de caixa futuros.
Fórmula para cálculo do valor presente:
Valor Presente (PV) = (VF1 / (1 + r)) + (VF2 / (1 + r) 2) + (VF3 / (1 + r) 3) + --- + (FVn / (1+ r) n)
Onde VF é o fluxo de caixa nos anos futuros e r é a taxa de desconto.
N = representa o ano do fluxo de caixa
Demonstração para cálculo do valor presente
O valor presente de US $ 100 no prazo de dois anos com uma taxa de desconto de 8% é o seguinte:
- Valor Presente (PV) = Valor Futuro (VF) / (1 + r) n
- Valor Presente = 100 / (1 + 8%) 2
- Valor Presente = 100 / 1.1664
- Valor Presente = USD 85, 73
Portanto, o valor presente de US $ 100 que se espera receber após 2 anos no momento é de US $ 85, 73 . Portanto, um valor presente do fluxo de caixa futuro é sempre menor do que o fluxo de caixa real naquele ano específico, devido ao conceito do valor temporal do dinheiro .
O Valor Presente é muito útil em aplicações do mundo real na estimativa do valor presente de requisitos futuros, como EMI residencial para um empréstimo residencial, empréstimo educacional para crianças. O conceito de valor presente é amplamente utilizado na precificação e avaliação de títulos no Corporate Finance.
Valor Presente Líquido
O valor presente líquido é muito semelhante ao valor presente, exceto pela consideração dos investimentos de capital feitos no ano inicial ao calcular o valor presente líquido. Portanto, o valor presente líquido é a soma de um valor descontado dos fluxos de caixa futuros menos os investimentos iniciais .
Fórmula para cálculo do valor presente líquido:
Valor presente líquido (PV) = (VF1 / (1 + r)) + (VF2 / (1 + r) 2) + -– + (VFn / (1 + r) n) - (Investimentos iniciais)
Onde VF é o fluxo de caixa nos anos futuros e r é a taxa de desconto.
N = representa o ano do fluxo de caixa
Demonstração para cálculo do valor presente líquido
Uma empresa XYZ Corporation faz um investimento de US $ 100 milhões em um projeto. Os fluxos de caixa estimados do projeto nos próximos 5 anos para a empresa são os seguintes:
| Ano | 0 0 | 1 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Fluxo de caixa | -100 | 20 | 25 | 30 | 35 | 40. |
Vamos calcular o VPL do investimento para o projeto a uma taxa de desconto de 8%.
- Valor Presente Líquido = Valor Presente de Fluxos de Caixa Futuros - Investimento Inicial
- Valor presente líquido = 20 / (1 + 8%) + 25 / (1 + 8%) 2 + 30 / (1 + 8%) 3 + 35 / (1 + 8%) 4 + 40 / (1 +8%) 5-100
- Valor Presente Líquido = 116, 72-100
- Valor Presente Líquido = 16, 72
Valor Presente Líquido = US $ 16, 72 milhões
Formulários
O conceito de VPL é amplamente utilizado no orçamento de capital, na tomada de decisões de investimento, na seleção entre vários projetos para considerações de investimento, na comparação de dois investimentos etc. por profissionais de finanças e banqueiros de investimento.
Comparação cara a cara entre valor presente x valor presente líquido (infográficos)
Abaixo está a diferença dos 7 principais entre valor presente e valor presente líquido 
Principais diferenças entre valor presente e valor presente líquido
Ambos os valores atuais versus o valor líquido atual são escolhas populares no mercado; vamos discutir algumas das principais diferenças entre o valor presente e o valor presente líquido
- Valor Presente é basicamente a soma do valor descontado do fluxo de caixa futuro. No entanto, o valor presente líquido é a soma de um valor descontado dos fluxos de caixa futuros menos os investimentos iniciais.
- O valor presente líquido leva em consideração o investimento inicial e os fluxos de caixa futuros para calcular a adição de valor incremental. No entanto, o Valor Presente leva em consideração apenas o desconto de fluxos de caixa futuros.
- O valor presente basicamente fornece um valor absoluto, que é o valor descontado dos fluxos de caixa futuros. No entanto, o valor presente líquido mede o valor incremental criado devido a uma decisão de investimento, como a adição de valor líquido a uma empresa devido ao investimento em um projeto específico.
- O valor presente líquido encontra muito mais relevância para as empresas e é relativamente complexo de usar do que o valor presente. O valor presente é usado pelos indivíduos na tomada de decisões do dia a dia e é relativamente mais fácil de usar.
- O Valor Presente Líquido ajuda a descontar a quantidade diferente de fluxos de caixa futuros em diferentes períodos de tempo com fluxos de caixa recebidos e enviados e, portanto, é relativamente complexo, mas muito mais útil na tomada de decisão do que o valor presente.
- É necessário um breve entendimento do conceito de valor presente para entender e calcular o valor presente líquido e ambos estão relacionados ao conceito de valor temporal do dinheiro.
- O conceito de valor presente é útil na tomada de decisões por indivíduos no cálculo de preços de títulos para investimentos, cálculo de preços de empréstimos para vários requisitos, estimativa do valor presente de investimentos de requisitos futuros etc. No entanto, o conceito de Valor Presente Líquido é usado principalmente pelas Empresas na tomada de decisões de investimento, comparando a atratividade de vários projetos, decisões de orçamento de capital etc.
Tabela de Comparação entre Valor Presente e Valor Presente Líquido
Abaixo está a 7 melhor comparação entre Valor Presente x Valor Presente Líquido
| A base de comparação entre Valor Presente x Valor Presente Líquido | Valor presente | Valor Presente Líquido |
| Definição | Valor Presente é a soma do valor descontado do fluxo de caixa futuro a uma taxa de desconto específica. | Valor Presente Líquido é a soma do valor descontado dos fluxos de caixa futuros, líquido dos investimentos iniciais feitos pela Companhia. |
| Significado | O valor presente é o valor real do fluxo de fluxos de caixa futuros hoje.
O cálculo do valor presente fornece um número absoluto e não fornece informações sobre o valor incremental criado por um projeto ou um investimento. | O valor presente líquido é, na verdade, a adição de valor incremental para quaisquer investimentos feitos por uma empresa / indivíduo.
O valor presente líquido ajuda a calcular o valor incremental adicionado a uma empresa / indivíduo, investindo em um projeto, portanto, ajuda na tomada de decisões para a seleção de projetos. |
| Fórmula | Valor Presente = Valor Futuro (VF) / (1 + r) n | Valor Presente Líquido = Valor Presente de Fluxos de Caixa Futuros - Investimento Inicial |
| Relevância | O valor presente é relevante quando se deseja calcular o valor presente de todo o fluxo de caixa futuro na data de hoje. | O Valor Presente Líquido é relevante na tomada de decisão de investimento, em que o Valor Presente Líquido representa a adição de valor incremental do projeto devido ao investimento nesse projeto. |
| Complexidade | O conceito de valor presente é relativamente mais fácil de usar e é frequentemente usado por indivíduos no dia-a-dia. | Valor Presente Líquido é um conceito relativamente complexo e geralmente usado pelas Empresas em seu orçamento de capital e tomada de decisões sobre investimentos. |
| Interdependência | Valor presente é um conceito relacionado ao valor temporal do dinheiro, ou seja, uma rúpia recebida amanhã é sempre menor que uma rúpia recebida hoje. | O valor presente líquido é basicamente derivado do conceito de valor presente. Para entender o Valor Presente Líquido, é preciso entender o valor presente primeiro. |
| Inscrição | O conceito de valor presente é útil na tomada de decisões por indivíduos no cálculo de preços de títulos para investimentos, cálculo de preços de empréstimos para vários requisitos, estimativa do valor presente de investimentos de requisitos futuros etc. | O conceito de valor presente líquido é usado principalmente pelas empresas na tomada de decisões de investimento, comparando a atratividade de vários projetos, decisões de orçamento de capital etc. |
Conclusão - Valor Presente vs Valor Presente Líquido
Tanto o valor presente quanto o valor presente líquido são ferramentas para tomar decisões de investimento, planejamento futuro, compras, empréstimos etc. para empresas e indivíduos. O Valor Presente Líquido fornece informações mais eficazes na tomada de decisões para as Empresas em comparação com o Valor Presente, que é mais eficaz e útil para os indivíduos na tomada de decisões.
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