Fórmula de taxa de capitalização (Sumário)

  • Fórmula de taxa de capitalização
  • Exemplos de fórmula de taxa de capitalização (com modelo do Excel)
  • Calculadora da fórmula da taxa de capitalização

Fórmula de taxa de capitalização

A taxa de capitalização pode ser definida como a taxa de retorno de um investidor, investindo dinheiro em imóveis, com base na receita operacional líquida que o imóvel gera.

Capitalization Rate = Net Operating Income / Current Market Value of the Property

Exemplos de fórmula de taxa de capitalização (com modelo do Excel)

Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo da fórmula da Taxa de Capitalização.

Você pode fazer o download deste modelo de Excel de fórmula de taxa de capitalização aqui - Modelo de fórmula de Excel de taxa de capitalização

Fórmula de Taxa de Capitalização - Exemplo # 1

Vamos dar um exemplo de uma propriedade comercial de escritório A, em que a receita operacional líquida de um ano é de US $ 10000 e o atual valor de mercado da propriedade é de US $ 100000.

Solução:

A taxa de capitalização é calculada usando a fórmula abaixo.

Taxa de capitalização = Receita operacional líquida / valor atual de mercado da propriedade

  • Taxa de capitalização = $ 10000 / $ 100000
  • Taxa de Capitalização = 10%

Fórmula de Taxa de Capitalização - Exemplo # 2

Vamos dar um exemplo de propriedade comercial Ambience Mall em Delhi, cuja receita operacional líquida é de Rs 50 lakhs e o valor atual de mercado da propriedade é de Rs 10 Crore.

Solução:

A taxa de capitalização é calculada usando a fórmula abaixo

Taxa de capitalização = Receita operacional líquida / valor atual de mercado da propriedade

  • Taxa de capitalização = Rs 50 lakhs / Rs 10 Crore
  • Taxa de Capitalização = 5%

Fórmula de Taxa de Capitalização - Exemplo # 3

Vamos dar um exemplo em que um investidor deve decidir em qual propriedade de 3 propriedades ele deve investir.

Solução:

A taxa de capitalização da propriedade A é calculada usando a fórmula abaixo.

Taxa de capitalização para um imóvel A = Receita operacional líquida / valor atual de mercado do imóvel

  • Taxa de capitalização para a propriedade A = $ 50000 / $ 1500000
  • Taxa de capitalização para o imóvel A = 3, 33%

A taxa de capitalização da propriedade B é calculada usando a fórmula abaixo

Taxa de capitalização da propriedade B = receita operacional líquida / valor atual de mercado da propriedade

  • Taxa de capitalização para a propriedade B = $ 30000 / $ 750000
  • Taxa de capitalização para o imóvel B = 4%

A taxa de capitalização da propriedade C é calculada usando a fórmula abaixo

Taxa de capitalização para um imóvel C = Receita operacional líquida / valor atual de mercado do imóvel

  • Taxa de capitalização para a propriedade C = $ 20000 / $ 450000
  • Taxa de capitalização para o imóvel C = 4, 44%

Como a Taxa de Capitalização da propriedade C é mais alta, o investidor deve investir na propriedade C para obter o retorno máximo das 3 propriedades em que é possível investir.

Explicação da fórmula da taxa de capitalização

A taxa de capitalização pode ser definida como a taxa de retorno de um investidor, investindo dinheiro em imóveis, com base na receita operacional líquida que o imóvel gera.

Taxa de capitalização = Receita operacional líquida / valor atual de mercado da propriedade

A receita operacional líquida pode ser definida como a receita total de aluguel gerada pela propriedade e, em seguida, as despesas são deduzidas da receita para chegar à receita operacional líquida. O valor de mercado atual da propriedade, como o nome sugere, é o preço no mercado atual que alguém pagaria para comprar a propriedade.

Receita operacional líquida = receita de aluguel + outras receitas - perdas de vagas e cobranças - custos de administração de propriedades

A taxa de capitalização mostra ao investidor qual seria sua taxa de retorno do investimento. Maior a taxa de capitalização, vale mais a pena para o investidor investir. Enquanto o cálculo da Receita Operacional Líquida, a depreciação não é incluída, pois apenas as despesas operacionais são deduzidas.

Relevância e usos da fórmula da taxa de capitalização

A taxa de capitalização é útil para os investidores comparar propriedades. Se todas as coisas forem iguais e quaisquer duas propriedades tiverem taxas de capitalização de 10% e 5%, o investidor deve escolher o retorno de 10% oferecido pela propriedade. Deve-se levar em consideração que o cap rate, por si só, não deve ser determinante para o valor do investimento ou não. Alta taxa de capitalização significa retornos mais altos, mas também indica maior risco. Portanto, os investidores devem investir em propriedades com base em suas preferências de risco.

Por exemplo, se houver duas propriedades em que todos os fatores sejam iguais, exceto suas localizações geográficas. Um está localizado perto da parte central da cidade e o outro está localizado nos subúrbios. Portanto, a primeira propriedade localizada perto do centro da cidade geraria mais receita de aluguel. Mas essa receita de aluguel seria compensada com custos como impostos mais altos sobre propriedades e custo de manutenção. Como está localizado perto do centro da cidade, o atual valor de mercado do imóvel será maior que o do subúrbio. Portanto, a propriedade no centro da cidade terá uma menor taxa de capitalização em comparação com a propriedade nos subúrbios. Indica que uma melhor avaliação é realizada com uma menor taxa de capitalização. Isso indica que uma propriedade com uma menor taxa de capitalização gera melhores retornos com um menor nível de risco. Mas os cenários do mundo real não são tão simples. Não se pode considerar apenas a taxa de capitalização como o fator decisivo na escolha de uma propriedade.

Calculadora da fórmula da taxa de capitalização

Você pode usar a seguinte calculadora de taxa de capitalização.

Receita operacional líquida
Valor de mercado atual da propriedade
Fórmula de taxa de capitalização

Fórmula de taxa de capitalização =
Receita operacional líquida =
Valor de mercado atual da propriedade
0 0 = 0 0
0 0

Conclusão

A taxa de capitalização pode ser definida como a taxa de retorno buscada por um investidor ao investir em imóveis. O cálculo da taxa de capitalização é feito dividindo a receita operacional líquida pelo valor atual de mercado da propriedade. A receita operacional líquida é calculada subtraindo as despesas operacionais da receita de aluguel gerada a partir da propriedade. As despesas operacionais não incluem depreciação. A taxa de capitalização não deve ser um fator único para estimar se vale a pena investir em uma propriedade.

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Este foi um guia para a fórmula da Taxa de Capitalização. Aqui discutimos como calcular a taxa de capitalização, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos uma Calculadora de Taxa de Capitalização com um modelo para Excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -

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Categoria:

Desenvolvimento de Empreendedorismo