Um modelo financeiro é uma representação matemática das operações financeiras e demonstrações financeiras de uma empresa. É usado para prever o desempenho financeiro futuro da empresa, fazendo suposições relevantes de como a empresa seria justa nos próximos exercícios. É também uma ferramenta de gerenciamento de risco para analisar vários cenários financeiros e econômicos e também fornece avaliações de ativos. Esses modelos envolvem cálculos, analisando-os e, em seguida, fornecem recomendações com base nas informações coletadas. Um modelo financeiro geralmente inclui projetar as demonstrações financeiras, como a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração do fluxo de caixa com a ajuda de criar cronogramas, como cronograma de depreciação, cronograma de amortização, gerenciamento de capital de giro, cronograma de dívidas etc. Ele abrange as políticas da empresa e restrições impostas pelos credores que impactariam a posição financeira.

Investopedia definição de modelagem financeira.

O processo pelo qual uma empresa constrói uma representação financeira de alguns ou de todos os aspectos da empresa ou de um determinado valor mobiliário. O modelo geralmente é caracterizado pela realização de cálculos e faz recomendações com base nessas informações. O modelo também pode resumir eventos específicos para o usuário final e fornecer orientações sobre possíveis ações ou alternativas

Por que os modelos financeiros são preparados?

Modelos financeiros ajudam na condução da análise histórica de uma empresa, projetando o desempenho financeiro da empresa usado em vários campos, como Project Finance, Imobiliário, Finanças pessoais, Organizações sem fins lucrativos, Bancos, Projetos de petróleo e gás, Instituições financeiras, Governo, Bancos de investimento, Pesquisa de patrimônio etc.

Esses modelos profissionais são predominantemente usados ​​pelo analista financeiro e são construídos para diversos fins, como avaliação de uma empresa / título, determinação dos benefícios / deméritos de uma aquisição ou fusão, julgamento de uma Oferta Pública Inicial (IPO), previsão de matérias-primas futuras. necessidades para uma corporação etc.

Tipos de modelos financeiros

Existem vários tipos de modelos financeiros que são usados ​​de acordo com a finalidade e a necessidade de fazê-lo. Diferentes modelos financeiros resolvem problemas diferentes. Embora a maioria dos modelos financeiros se concentre na avaliação, alguns são criados para calcular e prever riscos, desempenho do portfólio ou tendências econômicas em um setor ou região. A seguir, são apresentados os diferentes tipos de modelos financeiros:

1) Modelo de fluxo de caixa descontado

Entre os diferentes tipos de modelo financeiro, o modelo DCF é o mais importante. É baseado na teoria de que o valor de um negócio é a soma de seus futuros fluxos de caixa livres futuros, descontados a uma taxa apropriada. Em palavras simples, este é um método de avaliação que utiliza o fluxo de caixa livre projetado e os desconta para chegar a um valor presente que ajuda na avaliação do potencial de um investimento. Os investidores usam esse método particularmente para estimar o valor absoluto de uma empresa. Se você quiser saber mais sobre Modelagem Financeira aqui

2) Modelo de análise comparativa da empresa

Também chamada de “Comparável” ou “Comps”, é uma das principais análises de avaliação de empresas que é usada no setor de banco de investimento. Nesse método, realizamos uma análise de grupo de pares sob a qual comparamos as métricas financeiras de uma empresa com firmas similares do setor. É baseado no pressuposto de que empresas semelhantes teriam múltiplos de avaliações semelhantes, como EV / EBITDA. O processo envolveria a seleção do grupo de empresas pares, a compilação de estatísticas sobre a empresa em análise, o cálculo de múltiplos de avaliação e a comparação com o grupo de pares.

3) Modelo de soma das peças

É também chamada de análise de separação. Essa modelagem envolve a avaliação de uma empresa, determinando o valor de suas divisões se elas foram desmembradas e desmembradas ou se foram adquiridas por outra empresa.

4) Modelo de compra alavancada (LBO)

Incluído nos tipos de modelo financeiro está o modelo LBO. Envolve a aquisição de outra empresa usando uma quantidade significativa de fundos emprestados para cobrir o custo de aquisição. Esse tipo de modelo está sendo usado principalmente em finanças alavancadas em bancos de investimento e patrocinadores como empresas de Private Equity que desejam adquirir empresas com o objetivo de vendê-las no futuro com lucro. Por isso, ajuda a determinar se o patrocinador pode se dar ao luxo de desembolsar grande parte do dinheiro e ainda receber um retorno adequado de seu investimento.

5) Modelo de Fusões e Aquisições (M&A)

O modelo financeiro de fusões e aquisições inclui a análise de acréscimo e diluição. Todo o objetivo da modelagem de fusões é mostrar aos clientes o impacto de uma aquisição no EPS da adquirente e como o novo EPS se compara ao status quo. Em palavras simples, poderíamos dizer que, no cenário em que o novo EPS é mais alto, a transação será chamada de “acréscimo”, enquanto o oposto será chamado de “dilutivo”.

6) Modelo de precificação de opções

Conforme definido, “Opções são contratos derivativos que dão ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o instrumento subjacente a um preço especificado em uma data futura especificada ou antes dela”. Os operadores de opções tendem a utilizar diferentes modelos de preços de opções para definir um valor teórico atual. Os Modelos de Preço de Opções usam certos conhecidos fixos no presente (fatores como preço subjacente, exercício e dias até o vencimento) e também previsões (ou premissas) para fatores como volatilidade implícita, para calcular o valor teórico de uma opção específica em um determinado ponto do Tempo. As variáveis ​​variarão ao longo da vida útil da opção, e o valor teórico da posição da opção será adaptado para refletir essas alterações.

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