Fórmula da taxa de pagamento de dividendos (Sumário)
- Fórmula da taxa de pagamento de dividendos
- Calculadora de taxa de pagamento de dividendos
- Fórmula da taxa de pagamento de dividendos no Excel (com modelo do Excel)
Fórmula da taxa de pagamento de dividendos
Fórmula 1 da taxa de pagamento de dividendos
Fórmula 2 da taxa de pagamento de dividendos
Fórmula 3 da taxa de pagamento de dividendos
A taxa de pagamento de dividendos mede a porcentagem do lucro líquido que é distribuído aos acionistas na forma de dividendos durante um período específico (trimestral, semestral ou anual). Em outras palavras, esse índice mostra a parcela dos lucros que a empresa decide manter as operações de financiamento e a parcela dos lucros que é dada aos seus acionistas na forma de dividendos.
Exemplo da fórmula da taxa de pagamento de dividendos
Vamos entender o cálculo da taxa de pagamento de dividendos por um exemplo simples.
Você pode fazer o download deste modelo de taxa de pagamento de dividendos aqui - Modelo de taxa de pagamento de dividendosExemplo 1
Aqui discutiremos a fórmula 1
Exercício encerrado em 31 de março de 2018, a Companhia ABC distribuiu um pagamento de dividendos anuais de INR 10, 00 por ação. No mesmo período, a ABC registrou lucro líquido de INR 100, 00 por ação.
- Dividendo por ação : INR 10 por ação
- Lucro por ação: INR 100 por ação
Usando a fórmula 1, a taxa de pagamento de dividendos da ABC Company é:
- Índice de Pagamento de Dividendos = (Dividendos por Ação * 100) / Lucro por Ação (EPS)
- Taxa de pagamento de dividendos = (INR 10 * 100) / INR100
- Taxa de pagamento de dividendos = 10%
Podemos dizer que a ABC Company reteve 90% de seu lucro para os negócios e 10% de seu lucro líquido como dividendos para seus acionistas no exercício encerrado em 31 de março de 2018.
Aqui discutiremos a fórmula 2
Exercício encerrado em 31 de março de 2018, a empresa XYZ distribuiu um pagamento de dividendos anuais de INR 20, 00 Crore. No mesmo período, a XYZ reportou um lucro líquido de INR 100, 00 Crore.
- O dividendo total pago: INR 20, 00 Crore
- Lucro Líquido: INR 100.00 Crore
Usando a fórmula 2, a taxa de pagamento de dividendos da XYZ Company é:
- Taxa de Pagamento de Dividendos = (Total de Dividendos / Lucro Líquido) * 100
- Taxa de pagamento de dividendos = (INR 20 / INR100) * 100
- Taxa de pagamento de dividendos = 20%
Podemos dizer que a XYZ Company reteve 80% de seu lucro para os negócios e 20% de seu lucro líquido como dividendos para seus acionistas no exercício encerrado em 31 de março de 2018.
Aqui discutiremos a fórmula 3
ABC e XYZ têm retenção de lucro de 90% e 80%, respectivamente, para o ano encerrado em 31 de março de 2018.
Agora, podemos calcular a taxa de pagamento de dividendos usando a fórmula 3:
| Relação de pagamento de dividendos da empresa ABC | Taxa de pagamento de dividendos da empresa XYZ |
| Retenção de Lucro = 90%
Fórmula: Taxa de Pagamento de Dividendos = 1 - Taxa de Retenção = 1 - 90% | Retenção de lucro = 80%
Fórmula: Taxa de Pagamento de Dividendos = 1 - Taxa de Retenção = 1 - 80% |
| Taxa de pagamento de dividendos = 10% | Taxa de pagamento de dividendos = 20% |
Exemplo 2
Vamos discutir o cenário prático da indústria na taxa de pagamento de dividendos para entender melhor.
Consideramos os números financeiros da India Oil Corporation Ltd do EF2015 ao EF2018 para calcular a Taxa Anual de Pagamento de Dividendos:
| Dados (em INR Crs) | EF2018 | EF2017 | EF2016 | EF2015 |
| Lucro líquido | 21.346, 12 | 19.106, 40 | 11.242, 23 | 5.273, 03 |
| Dividendos | 9.478, 96 | 10.545, 42 | 2.867, 53 | 1.602, 45 |
| Proporção de pagamento de dividendos | 44, 41% | 55, 19% | 25, 51% | 30, 39% |
A empresa distribuiu cerca de 44% do lucro líquido na forma de dividendos para seus acionistas e reteve cerca de 66% nos negócios. Existe volatilidade no pagamento de dividendos para a empresa entre o período de 2015 a 2014. Geralmente, os altos requisitos de caixa afetam a taxa de pagamento de dividendos da empresa para seus investidores.
Exemplo 3
Consideramos os números financeiros da Godrej Consumer Products Limited do ano fiscal de 2015 a ano fiscal de 2018 para calcular a taxa anual de pagamento de dividendos
| Dados (em INR Crs) | EF2018 | EF2017 | EF2016 | EF2015 |
| Lucro líquido | 999, 87 | 847, 72 | 739, 72 | 654, 45 |
| Dividendos | 613.12 | 195, 78 | 195, 81 | 187, 24 |
| Proporção de pagamento de dividendos | 61, 32% | 23, 09% | 26, 47% | 28, 61% |
A empresa distribuiu cerca de 61% do lucro líquido na forma de dividendos para seus acionistas e reteve cerca de 39% no negócio. Existe volatilidade no pagamento de dividendos para a empresa entre o período de 2015 a 2014.
Explicação
Uma empresa paga um dividendo aos seus acionistas / investidores para distribuir seu lucro pelo período em relação aos seus investimentos. Quando uma empresa obtém lucro para o período, ela pode reter parte ou todo o seu lucro nos negócios e paga uma parte do lucro na forma de dividendo aos seus acionistas. A distribuição de dividendos aos acionistas pode ser em dinheiro ou, a empresa possui plano de crescimento por reinvestimento de dividendos, pode ser paga pela emissão de ações adicionais ou recompra de ações por um preço mais alto.
Muitas empresas públicas geralmente pagam dividendos em um horário fixo (trimestral, semestralmente anualmente), mas podem declarar um dividendo a qualquer momento, às vezes chamado de dividendo especial (Dividendo Interino) para diferenciá-lo do cronograma fixo de declarações de dividendos. . Em muitos casos, uma empresa não paga dividendos aos acionistas por causa de seu plano de expansão ou crescimento da empresa.
Lucro Líquido = Lucros Retidos + Total de Dividendos Pagos
A partir das contas de receita e despesa da empresa, podemos obter o lucro líquido do exercício e, em um balanço, os lucros acumulados serão encontrados. Podemos verificar as notas de rodapé da empresa para saber os dividendos pagos pela empresa para o ano em particular e o balanço patrimonial para conhecer os brincos retidos.
Importância e uso da fórmula da taxa de pagamento de dividendos
- O dividendo e o preço de mercado de uma ação estão inter-relacionados porque os investidores desejam dividendos atuais mais do que ganhos ou dividendos futuros.
- Geralmente, os investidores preferem ações de pagamento de dividendos mais altas do que as de pagamento de dividendos baixos.
- Isso ajuda a entender o investidor sobre os planos futuros da empresa em curto ou longo prazo.
- O pagamento equilibrado de dividendos ajudará a manter o setor por um período mais longo, com lucros retidos na graduação de máquinas, pesquisa e desenvolvimento, etc.
- Os lucros retidos e o pagamento de dividendos são inter-relacionados e os lucros retidos ajudam a empresa a fortalecer seu patrimônio líquido e levam a uma estrutura de capital confortável.
Calculadora de taxa de pagamento de dividendos
Você pode usar a seguinte calculadora da taxa de pagamento de dividendos
| Dividendos por Ação | |
| Lucro por ação | |
| Proporção de pagamento de dividendos | |
| Proporção de pagamento de dividendos = |
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Fórmula da taxa de pagamento de dividendos no Excel (com modelo do Excel)
Aqui, faremos o mesmo exemplo da fórmula da Taxa de pagamento de dividendos no Excel. É muito fácil e simples. Você precisa fornecer as duas entradas, ou seja, dividendos totais e lucro líquido
Você pode calcular facilmente a taxa de pagamento de dividendos usando a fórmula no modelo fornecido.
A taxa de pagamento de dividendos da India Oil Corporation Limited é calculada como:
A taxa de pagamento de dividendos da Índia Godrej Consumer Products Limited é calculada como:
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