Compra de ativos versus compra de ações - As 8 melhores diferenças a aprender

Diferença entre compra de ativos e compra de ações

Quando um investidor procura comprar qualquer empresa ou um proprietário procura vender uma empresa, existem basicamente duas maneiras de fazê-lo, a transação pode ser feita como compra e venda de ações da empresa ou compra e venda de ativos da empresa.

Um comprador dos ativos ou ações, também conhecido como Adquirente, e o vendedor desses ativos e ações, também conhecido como Alvo, podem ter suas próprias razões para preferir o tipo

Quando uma aquisição é do tipo ativo, a transação é avaliada como o total da venda de todos os ativos individuais, líquido de todos os passivos. Enquanto quando uma transação é considerada como uma transação de ações, a aquisição resulta na transferência de propriedade e a entidade ainda possui e mantém seus ativos e passivos

Comparação direta entre compra de ativos e compra de ações (infográficos)

Abaixo está a diferença dos 8 principais entre compra de ativos e compra de ações

Principais diferenças entre compra de ativos e compra de ações

Tanto a compra de ativos quanto a compra de ações são escolhas populares no mercado; vamos discutir algumas das principais diferenças entre compra de ativos e compra de ações

Em um ativo, o comprador da transação compra os ativos e passivos. No entanto, as compras têm a opção de cortar os passivos que deseja. Por outro lado, no caso de uma compra de ações, o comprador compra toda a entidade e, portanto, aceita todos os ativos e passivos
Como a transação do ativo tem exposição limitada à empresa, há menos risco envolvido e, no caso de entidade acionária, o comprador aceita todo o risco ao comprar toda a entidade.
Em uma compra de ativos, se os compradores adquirirem ativos altamente depreciáveis, eles terão a opção de aumentar o valor tributário desses ativos e amortizá-los. Se o ágio estiver envolvido, ele também poderá ser amortizado. Dessa forma, os compradores recebem o imposto sobre compras de ações para comprar, toda a empresa e, portanto, não têm opção de amortizar ativos e perdem a opção de aproveitar o benefício fiscal, como a compra de ativos.
A compra de ativos é considerada complexa, pois envolve a retificação de todos os ativos que não estão no caso de compra de ações e simplifica o processo. Suponha que uma empresa proprietária de 1000 caminhões seja adquirida, no caso de compra de ativos, todos esses caminhões terão que ser renomeados e, portanto, tornar a compra de ações mais simples do que a compra de ativos
A compra de ativos não tem implicações fiscais, enquanto a compra de ações exige permissão dos valores mobiliários estaduais e federais e deve cumprir as leis e regulamentos
A compra de ativos não envolve acionistas minoritários. Os interesses minoritários podem criar um problema para as compras de ações, se recusarem a vender as ações
Os compradores geralmente preferem a compra de ativos, pois isso permite que eles selecionem os passivos e oferecem flexibilidade e os vendedores geralmente preferem a compra de ações, porque isso permite que eles se afastem completamente do negócio.
As vantagens de compra de ativos em relação à compra de ações incluem vantagem tributária, flexibilidade na escolha de ativos e funcionários, menor risco e due diligence, menor papel dos acionistas minoritários.
As desvantagens da compra de ativos overstockqa22wz incluem a retificação de ativos que o vendedor tem para liquidar os ativos restantes
As vantagens da compra de ações sobre a compra de ativos são que o comprador não precisa se preocupar em reavaliar ativos, os compradores podem evitar o pagamento de impostos, a simplicidade
As desvantagens da compra de ações em relação à compra de ativos incluem que a aquisição não recebe o benefício fiscal intensificado nem a flexibilidade, os ativos e o passivo têm o valor contábil, muitas leis e regulamentos a serem seguidos e o ágio não é tributável dedutível

Tabela de comparação de compra de ativos x compra de ações

Abaixo está a 8 melhor comparação entre Compra de ativos x Compra de ações

A base de comparação entre compra de ativos e compra de ações	Compra de Ativos	Compra de ações
Risco	O comprador concorda com ativos e passivos específicos e assume o risco apenas desses ativos e passivos.	Em uma compra de ações, o comprador compra toda a entidade e, portanto, tem o risco de toda a empresa
Ativos	Em uma compra de ativos, é necessário renomear ou renomear os ativos da empresa de destino em nome do comprador	A reforma de ativos não é necessária em uma Compra de ações
Passivo	O comprador tem a opção de especificar os passivos que deseja assumir	O comprador compra a empresa independentemente do passivo
Acionistas minoritários	A compra de ativos não envolve acionistas minoritários	Os interesses minoritários podem criar um problema para as compras de ações, se recusarem a vender as ações
Leis	A compra de ativos não precisa cumprir nenhuma lei e, portanto, é mais simples	A compra de ações requer permissão dos valores mobiliários estaduais e federais e deve cumprir as leis e regulamentos
Implicações fiscais	Em uma compra de ativos, se os compradores adquirirem ativos altamente depreciáveis, eles terão a opção de aumentar o valor tributário desses ativos e amortizá-los. Se o ágio estiver envolvido, ele também poderá ser amortizado. Dessa maneira, os compradores obtêm uma vantagem tributária	As compras de ações compram toda a empresa e, portanto, não têm a opção de amortizar ativos e perdem a opção de aproveitar o benefício fiscal, como a compra de ativos
Preferência	Os compradores geralmente preferem a compra de ativos, pois permitem selecionar os passivos e dar flexibilidade	Os vendedores geralmente preferem a compra de ações porque isso lhes permite se afastar completamente da empresa
Simplicidade	As transações de ativos geralmente são consideradas mais complexas que a compra, pois envolvem a renomeação de todos os ativos adquiridos.	A compra de ações compra toda a entidade e inclui qualquer renomeação e, portanto, é muito simples de implementar

Conclusão

Ao decidir sobre qual transação escolher, é necessário ponderar os prós e os contras em termos do procedimento, leis, preço e implicações fiscais.

A compra de ativos pode ser vantajosa para alguns, enquanto perigosa para outros. Por um lado, ajudam os vendedores que podem cotar um preço mais alto para o ativo e ajudam o comprador que pode limitar sua exposição a vários tipos de passivos indesejados.

Eles podem, no entanto, ser uma desvantagem para os vendedores, pois agora eles terão que planejar liquidar os ativos que não são comprados.

A venda de ações pode ajudar a impedir a dupla tributação, uma vez que é tributada com um imposto sobre ganho de capital mais baixo. Se o vendedor da empresa desejar liquidar toda a entidade e todos os passivos e contratos, a aquisição de ações é a melhor opção

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Este tem sido um guia para a principal diferença entre Compra de ativos e Compra de ações. Aqui também discutimos as principais diferenças entre Compra de ativos e Compra de ações com infográficos e tabela de comparação. Você também pode dar uma olhada nos seguintes artigos para saber mais.