Fórmula do fator de valor presente (sumário)

  • Fórmula do fator de valor presente
  • Calculadora do fator de valor presente
  • Fórmula do fator de valor presente no Excel (com modelo do Excel)

Fórmula do fator de valor presente

Fórmula do fator de valor presente:

  • r = taxa de retorno
  • n = Número de anos / períodos

Fórmula do fator de valor presente é usada para calcular um valor presente de todo o valor futuro a ser recebido. Ele trabalha com o conceito de valor do dinheiro no tempo. Valor temporal do dinheiro é o conceito que diz que um valor recebido hoje é mais valioso do que o mesmo valor recebido em uma data futura.

Derivação da fórmula do fator de valor presente

Onde,

  • PV = Valor Presente
  • VF = Valor futuro
  • r = taxa de retorno
  • n = Número de anos / períodos

Exemplo de fórmula de fator de valor presente

A empresa Z vendeu mercadorias para a empresa M por Rs. 5000. A empresa M ofereceu à empresa Z que a empresa M paga Rs. 5000 imediatamente ou pagar Rs. 5500 depois de dois anos. Taxa de desconto é de 8%.

Você pode baixar este Modelo de fator de valor presente aqui - Modelo de fator de valor presente

Agora, para entender qual dos dois acordos é melhor, ou seja, se a empresa Z deve receber Rs. 5000 hoje ou Rs. 5500 após dois anos, precisamos calcular um valor presente de Rs. 5500 na taxa de juros atual e depois compará-la com Rs. 5000, se o valor presente de Rs. 5500 é maior que Rs. 5000, é melhor para a empresa Z receber dinheiro depois de dois anos, caso contrário, pegue Rs. 5000 hoje.

  • PV = VF * (1 / (1 + r) n )
  • PV = 5500 * (1 / (1 + 8%) 2 )
  • PV = Rs. 4715

Como valor presente de Rs. 5500 após dois anos é menor que Rs. 5000, é melhor para a empresa Z levar Rs. 5000 hoje.

Explicação da fórmula do fator PV

Valor presente significa o valor atual do fluxo de caixa a ser recebido em um momento futuro e a fórmula do fator de valor presente é uma ferramenta / fórmula para calcular um valor presente do fluxo de caixa futuro. O conceito de valor presente é útil para tomar uma decisão avaliando o valor presente do fluxo de caixa futuro. Dada uma situação em que você precisa decidir se deseja receber ou pagar qualquer quantia hoje ou no futuro, a avaliação do valor presente dos fluxos de caixa futuros ajuda a tomar decisões efetivas comparando o fluxo de caixa atual com o valor presente do fluxo de caixa futuro.

O valor presente do fluxo de caixa futuro nada mais é do que o valor intrínseco do fluxo de caixa a ser recebido no futuro. É uma quantia representativa que afirma que, em vez de aguardar os fluxos de caixa futuros, se você desejar a quantia hoje, quanto receberá. Obviamente, o valor presente dos fluxos de caixa futuros é mais baixo do que os fluxos de caixa futuros em um sentido absoluto, pois é baseado no conceito de Valor do Dinheiro no Tempo. De acordo com o conceito de valor do dinheiro no tempo, o dinheiro recebido hoje seria de maior valor comparado ao dinheiro recebido no futuro, pois o dinheiro recebido hoje pode ser reinvestido para ganhar juros sobre ele. Além disso, o dinheiro recebido hoje reduz qualquer risco de incerteza. Em resumo, quanto maior o tempo em receber dinheiro, menor será o seu valor atual.

Um componente muito importante no fator de valor presente é a taxa de desconto. Taxa de desconto é a taxa na qual o valor do fluxo de caixa futuro é determinado. A taxa de desconto depende da taxa livre de risco e do prêmio de risco de um investimento. Mesmo assim, cada fluxo de caixa pode ser descontado com uma taxa de desconto diferente, devido à variação da taxa de inflação esperada e do prêmio de risco, mas, para fins de simplicidade, geralmente preferimos usar uma taxa de desconto única. A taxa de desconto é muito semelhante à taxa de juros, ou seja, se você investir em um título do governo, as taxas de juros serão baixas, pois são consideradas isentas de riscos; da mesma forma, a taxa de juros do DF é maior que a segurança do governo, por causa de um risco maior do que a segurança do governo, e da mesma forma em depósitos corporativos de diferentes empresas com diferentes classificações de crédito.

Portanto, a taxa de desconto de um investimento de risco será maior, pois indica que o investidor espera um retorno maior do investimento de risco.

Significado e uso da fórmula do fator de valor presente

O conceito de valor presente é muito útil para tomar decisões baseadas em técnicas de orçamento de capital ou para chegar a uma avaliação correta de um investimento. Portanto, é importante para aqueles que estão envolvidos na tomada de decisões com base no orçamento de capital, no cálculo de avaliações de investimentos, empresas, etc.

A Fórmula do fator de valor presente também atua como base para outras fórmulas complexas para tomadas de decisão mais complexas, como taxa interna de retorno, retorno com desconto, valor presente líquido etc. Também é útil no dia-a-dia de uma pessoa, por exemplo, para entender o valor presente de um EMI de empréstimo à habitação ou o valor presente de investimento com retorno fixo etc.

Calculadora do fator de valor presente

Você pode usar a seguinte calculadora do fator de valor presente

r
n
Fórmula do fator PV

Fórmula do fator PV=
1
(1 + r) n
=
1 = 0 0
(1 + 0) 0

Fórmula do fator de valor presente no Excel (com modelo do Excel)

Neste exemplo, tentamos calcular um valor presente do EMI do empréstimo à habitação usando a fórmula do fator PV. Conforme ilustrado b, assumimos uma taxa de juros anual de 10% e a parcela mensal do IME por 30 anos. O valor da parcela assumido é de Rs. 50.000.

Para calcular o valor presente, usando a fórmula do Fator PV no Excel, precisamos entender os componentes da fórmula. A seguir estão os componentes da fórmula PV:

Taxa - Taxa é a taxa de juros ou taxa de desconto usada para descontar o fluxo de caixa futuro. Conforme mencionado anteriormente, pode haver uma taxa diferente para o fluxo de caixa em períodos diferentes, com base na inflação e no prêmio de risco, mas, para fins de simplicidade, usaremos uma taxa única para descontar os fluxos de caixa em diferentes intervalos de tempo.

Observe que a taxa usada deve durar um período; no nosso exemplo, assumimos uma taxa de juros de 10% ao ano; no entanto, a saída de caixa na forma de EMI ocorrerá mensalmente; portanto, dividimos 10% por 12 para chegar a uma taxa mensal, ou seja, taxa por período.

NPER - NPER é o número total de pagamentos. Em nosso exemplo, multiplicamos 30 anos por 12 meses a cada ano para chegar ao número total de pagamentos.

PMT - PMT significa pagamento por período. No nosso exemplo, Rs. 50.000 EMI devem ser pagos mensalmente e pagos por período.

VF - VF significa Valor Futuro da Anuidade. Significa Valor a ser recebido no final do período. É opcional fornecer entrada para 'FV' e, se deixado em branco, é considerado 0.

Tipo - O tipo ajuda a determinar se o pagamento começará no início ou no final do período. Se você digitar '0', o pagamento será considerado no final do período, enquanto que para '1' ele considera que os pagamentos serão feitos no início do período. Também é opcional fornecer entrada para 'type' e, se deixado em branco, é considerado 0.

Agora, para calcular o valor presente no excel, use a fórmula do fator PV, ou seja, PV (taxa, nper, pmt, fv, tipo)

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Categoria:

Desenvolvimento de Empreendedorismo