Diferença entre títulos e debêntures
Os títulos são um tipo de instrumento de dívida lastreado em ativos físicos específicos e emitidos com a intenção de captar capital por meio de empréstimos. Um vínculo é um contrato entre duas partes viz. o emissor e a emissão com data de vencimento fixa e, na maioria dos casos, um Bondholder é beneficiado periodicamente com uma taxa de juros fixa. As debêntures, por outro lado, não são lastreadas por nenhum ativo ou título, e sim emitidas apenas pela promessa do emissor. Como títulos, uma debênture também é tratada como um instrumento de empréstimo.
Vamos estudar muito mais sobre títulos e debêntures em detalhes:
- Os títulos podem ser usados como capital para uma empresa, mas, na prática, são usados durante a exigência de capital a curto prazo, a crise de caixa de uma empresa ou o financiamento de um novo projeto. Em suma, o mandato é de curto prazo comparado aos títulos. Os credores emprestam seus recursos e esperam que o emissor pague uma vez que os novos projetos financiados comecem a gerar renda. No entanto, os credores esperam uma taxa de juros superior à dos títulos.
- A compra de títulos é considerada totalmente segura e os títulos são classificados pelas empresas de Rating de Crédito. É muito raro que um portador de títulos tenha sofrido um padrão. Enquanto as Debêntures são lastreadas na fé do emissor e podem ser compradas através de uma corretora. Durante a compra de Bond ou Debênture, o proprietário não possui nenhuma propriedade como Ações.
- Mas, por outro lado, um detentor de debêntures ou debêntures tem maior autoridade de reivindicar os ativos da empresa durante a liquidação do negócio em comparação com um acionista de ações ou preferencial. Os detentores de títulos / debêntures são meros credores da empresa que desfruta de uma taxa de juros fixa e menos se preocupa com o cenário de negócios.
- No entanto, um detentor de títulos ou debêntures não desfruta de nenhum direito de voto e participação durante a eleição de um diretor ou qualquer autoridade no planejamento ou estratégia de negócios. Quando um investidor compra um título, ele é tratado como o credor do negócio. Geralmente, o prazo dos títulos é de natureza superior a um ano ou a longo prazo.
- Existem vários fatores sobre os quais os títulos são categorizados, como rendimento de dividendos, mais-valias e taxa de juros, etc. por qualquer garantia e a taxa de juros é alta, juntamente com baixa classificação de crédito.
Infografia de títulos versus debêntures
Abaixo está a diferença top 6 entre Bonds vs Debenture 
Principais diferenças títulos vs debêntures
Ambos os títulos versus debêntures são escolhas populares no mercado; vamos discutir algumas das principais diferenças entre títulos e debêntures:
- As obrigações são geralmente emitidas durante o início de um negócio, enquanto as Debêntures são emitidas durante o curso do negócio.
- Os títulos são lastreados por uma caução ou por um ativo ou ativo físico, mas as Debêntures são lastreadas pela promessa feita pelo emissor.
- O valor do principal é reembolsado após o prazo de vencimento no caso de Bonds. No caso das Debêntures, o valor do principal é amortizado após a receita derivar de um projeto específico.
- A taxa de juros é mais alta nas Debêntures comparada a um título.
- A posse é maior no caso de títulos comparados com debêntures.
- O fator de risco é menor no caso de títulos comparados com Debêntures.
- O pagamento de títulos é de natureza periódica, por exemplo, pode ser pago em várias parcelas. Mas as Debêntures são pagas quando o negócio exige financiamento.
- Os Bondholders têm a maior autoridade em reivindicar os ativos do negócio durante a liquidação em comparação com o Debenturista.
Comparação cara a cara entre títulos e debêntures
Abaixo está a comparação mais alta entre títulos versus debêntures
| A base de comparação entre títulos versus debêntures | Títulos | Debêntures |
| Relacionado a | É um instrumento de dívida e está relacionado ao financiamento inicial de um negócio. O comprador de títulos é o credor da Companhia e desfruta de uma baixa taxa de retorno e alta segurança e respaldada por ativos físicos. | Este também é um instrumento Det e não é suportado por nenhum ativo físico. Geralmente, uma debênture é emitida durante a contração de caixa de um negócio, a descontinuação do capital de giro ou o início de um novo projeto. |
| Significado | O título é um instrumento de dívida que é lastreado por garantias e possui uma alta taxa de segurança e rendimentos comparativamente baixos e pode ser de natureza periódica. | Uma debênture também é um instrumento da dívida e não suporta nenhuma garantia e o credor empresta com base na confiabilidade do emissor. |
| Posse | A posse de títulos é geralmente mais alta do que em comparação com as debêntures. | O mandato é de natureza de curto prazo, com base nos requisitos dos negócios. |
| Cálculos | Títulos = Ativo - (passivo + reserva de acionistas + Debêntures) | Debêntures = Ativo - (Passivo + Reserva de acionistas + Títulos) |
| Risco | Na maioria dos casos, um título é considerado um porto seguro para os investidores porque é lastreado por garantias e existem várias agências de classificação de crédito que avaliam o negócio periodicamente. Novamente, um detentor de títulos possui o direito mais alto sobre os ativos. | Da mesma forma, uma debênture é menos arriscada em comparação com um patrimônio líquido, mas como não é respaldada por um ativo físico, ela parece ter um risco marginalmente maior que os títulos. |
| Dissolução de negócios | Os detentores de títulos podem reivindicar seu direito durante a liquidação do Negócio. | A vez dos Debenturistas ocorre após os Bondholders durante a reivindicação de seu investimento. |
Títulos vs Debêntures - Considerações Finais
Ambos os títulos versus debenturistas são como credores para a empresa que desfruta de juros fixos em seu capital e tem algum impacto nos negócios, diferentemente dos acionistas. Existem alguns casos em que os Bonds ou Debenturistas são convertidos em Capital Próprio, dependendo do cenário do negócio. No mundo moderno, o instrumento da dívida permanece como um dos principais meios de infusão de capital ou fundo nos negócios.
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Este foi um guia para a principal diferença entre títulos e debêntures. Aqui também discutimos as principais diferenças entre títulos e debêntures com infográficos e tabela de comparação. Você também pode dar uma olhada nos seguintes artigos -
- Ações ou Títulos
- Principais diferenças entre dívida e patrimônio líquido
- Ganhos de capital de curto prazo vs longo prazo
- Ações vs Fundos Mútuos