Fórmula da Dívida Líquida (Sumário)
- Fórmula da dívida líquida
- Exemplos de fórmula da dívida líquida (com modelo do Excel)
- Calculadora da fórmula da dívida líquida
Fórmula da dívida líquida
O termo "Dívida líquida" refere-se a uma métrica de liquidez que é útil na avaliação do potencial de uma empresa para pagar todas as suas dívidas no caso de vencimento imediato. A fórmula da dívida líquida é calculada adicionando todos os tipos de dívida de curto e longo prazo e deduzindo o caixa e equivalentes de caixa. Matematicamente, é representado como,
Dívida líquida = Total de dívidas de curto prazo + Total de dívidas de longo prazo - Caixa e equivalentes de caixa
Exemplos de fórmula da dívida líquida (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo da fórmula da Dívida Líquida.
Você pode fazer o download deste modelo do Excel da fórmula da dívida líquida aqui - Modelo do Excel da fórmula da dívida líquidaFórmula da Dívida Líquida - Exemplo # 1
Tomemos o exemplo da empresa ABC Ltd, que relatou uma linha de crédito sacada de US $ 20.000 e uma parcela atual da dívida de longo prazo de US $ 40.000. O passivo de longo prazo da empresa inclui um empréstimo bancário de US $ 70.000 e títulos no valor de US $ 40.000. Por outro lado, os ativos atuais da empresa consistem em US $ 20.000 em dinheiro, US $ 15.000 em títulos do tesouro e US $ 10.000 em títulos negociáveis.
Solução:
A dívida total de curto prazo é calculada usando a fórmula abaixo
Dívida total de curto prazo = linha de crédito sacada + parcela atual da dívida de longo prazo
- Dívida total de curto prazo = $ 20.000 + $ 40.000
- Dívida total de curto prazo = $ 60.000
A dívida total de longo prazo é calculada usando a fórmula abaixo
Dívida total de longo prazo = empréstimo bancário + títulos
- Dívida total de longo prazo = $ 70.000 + $ 40.000
- Dívida total de longo prazo = $ 110.000
Caixa e equivalentes de caixa é calculado usando a fórmula dada abaixo
Caixa e equivalentes de caixa = Caixa + letras do tesouro + títulos negociáveis
- Dinheiro e equivalentes a dinheiro = $ 20.000 + $ 15.000 + $ 10.000
- Dinheiro e equivalentes a dinheiro = $ 45.000
A Dívida Líquida é calculada usando a fórmula abaixo
Dívida líquida = Total de dívidas de curto prazo + Total de dívidas de longo prazo - Caixa e equivalentes de caixa
- Dívida líquida = $ 60.000 + $ 110.000 - $ 45.000
- Dívida líquida = $ 125.000
Portanto, a empresa ABC Ltd possui um valor de dívida líquida de US $ 125.000 .
Fórmula da dívida líquida - Exemplo 2
Tomemos o exemplo da Apple Inc. para o qual existe um relatório anual em 30 de setembro de 2017. De acordo com os dados financeiros divulgados publicamente, as informações estão disponíveis da seguinte forma:
Solução:
A dívida total de curto prazo é calculada usando a fórmula abaixo
Dívida total de curto prazo = papel comercial + dívida de longo prazo (parcela atual)
- Dívida total de curto prazo = US $ 11.977 milhões + US $ 6.496 milhões
- Dívida total de curto prazo = US $ 18.473 milhões
A dívida total de longo prazo é calculada usando a fórmula abaixo
Dívida total de longo prazo = dívida de longo prazo
- Dívida total de longo prazo = $ 97.207 milhões
Caixa e equivalentes de caixa é calculado usando a fórmula dada abaixo
Caixa e equivalentes de caixa = Caixa e equivalentes de caixa + Títulos e valores mobiliários
- Dinheiro e equivalentes a dinheiro = $ 20.289 + $ 53.892
- Dinheiro e equivalentes a dinheiro = $ 74.181 milhões
A dívida líquida é calculada usando a fórmula abaixo.
Dívida líquida = Total de dívidas de curto prazo + Total de dívidas de longo prazo - Caixa e equivalentes de caixa
- Dívida líquida = $ 18.473 milhões + $ 97.207 milhões - $ 74.181 milhões
- Dívida líquida = US $ 41.499 milhões
Portanto, a Apple Inc. tinha uma dívida líquida de US $ 41.499 milhões em 30 de setembro de 2017.
Explicação da fórmula da dívida líquida
A fórmula da dívida líquida pode ser simplesmente calculada usando as seguintes etapas:
Etapa 1: Em primeiro lugar, as dívidas de curto prazo devem ser calculadas, o que pode incluir uma parcela atual de um empréstimo de longo prazo ou um empréstimo de curto prazo. Normalmente, essas dívidas são devidas em menos de um ano.
Etapa 2: Em seguida, as dívidas de longo prazo devem ser computadas, o que pode incluir empréstimos a prazo, crédito à vista, cheque especial etc. Esses tipos de dívidas são quitados periodicamente ou ao final de seu mandato.
Etapa 3: Em seguida, o dinheiro e seus equivalentes devem ser calculados, o que pode incluir dinheiro em bancos, títulos do tesouro e outros investimentos líquidos.
Etapa 4: Finalmente, a fórmula da dívida líquida é calculada adicionando todos os tipos de dívida de curto e longo prazo e deduzindo o caixa e equivalentes de caixa, conforme mostrado abaixo.
Dívida líquida = Total de dívidas de curto prazo + Total de dívidas de longo prazo - Caixa e equivalentes de caixa
Relevância e usos da fórmula da dívida líquida
Do ponto de vista de um investidor, é muito importante entender o conceito subjacente da fórmula da dívida líquida, pois ajuda na mensuração da capacidade de uma empresa pagar suas dívidas no caso de serem devidas imediatamente. Em resumo, essa métrica determina o valor líquido dos passivos que excedem o caixa e equivalentes de caixa. Como tal, a fórmula da dívida líquida permite que investidores e analistas entendam se uma empresa está super ou pouco alavancada, ou seja, se uma empresa poderá pagar seu pagamento da dívida. Além disso, investidores e analistas também utilizam a fórmula da dívida líquida para avaliar se uma empresa será capaz de suportar condições econômicas hostis porque ajuda a prever a capacidade de uma empresa de assumir dívidas adicionais em tempos adversos.
Um valor mais baixo da dívida líquida é indicativo do fato de a empresa ter um bom desempenho financeiro. Note-se que uma empresa pode ter um valor mais baixo da dívida líquida, apesar de uma dívida grande, devido ao confortável caixa e equivalentes de caixa. Eventualmente, indica que a empresa possui liquidez suficiente e, como tal, é financeiramente sólida e poderá pagar sua dívida. Por outro lado, um valor mais alto da dívida líquida pode ser indicativo do fato de que a empresa pode não ter um desempenho suficiente ou a empresa não possui liquidez suficiente para pagar sua dívida. Além disso, há casos em que as empresas quase não têm dívida e, como tal, possuem uma posição líquida negativa da dívida, o que é indicativo do fato de que a empresa possui caixa e equivalentes suficientes para quitar sua dívida de curto prazo e dívida de longo prazo e ainda haverá excesso de dinheiro restante.
Calculadora da fórmula da dívida líquida
Você pode usar a seguinte calculadora da dívida líquida.
| Total Curto Prazo | |
| Total de dívidas de longo prazo | |
| Caixa e equivalentes de caixa | |
| Fórmula da dívida líquida | |
| Fórmula da dívida líquida = | Total de curto prazo + total de dívidas de longo prazo - caixa e equivalentes de caixa | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 0 |
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