O que é a Declaração de rendimentos de tamanho comum?

Na "demonstração de resultados de tamanho comum", cada um dos itens de linha na demonstração de resultados da empresa em questão é apresentado como uma porcentagem do total de vendas. Deve-se notar que é apenas um tipo de técnica de apresentação que faz parte da análise vertical das demonstrações financeiras que é predominantemente usada pelos gerentes financeiros para avaliar o desempenho de uma empresa como, por exemplo,

  • Ele pode ser usado para comparar o desempenho das empresas com uma escala variável de operações, porque essa técnica elimina o efeito base, expressando os números em termos de porcentagens.
  • Pode ser usado para avaliar a tendência no desempenho de uma empresa ao longo de períodos de tempo.
  • Ele também permite o estabelecimento do relacionamento entre cada uma das contas de custo na demonstração de resultados e o total de vendas, e como cada custo afeta a lucratividade geral de uma empresa.

Fórmula

Não existe uma fórmula para derivar uma demonstração de resultados de tamanho comum; é um método em que uma coluna separada é criada e todos os itens de linha na demonstração de resultados são divididos pelo total de vendas e colocados na célula separada adjacente correspondente. É apresentado em termos de porcentagem. A tabela abaixo fornece uma breve ilustração.

Exemplos de declaração de renda de tamanho comum (com modelo do Excel)

Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo.

Você pode fazer o download deste modelo de tamanho comum de declaração de renda aqui - Modelo de tamanho comum de declaração de renda

Exemplo 1

Tomemos o exemplo do relatório anual do Walmart Inc. para o ano de 2018 para ilustrar o cálculo de uma demonstração de resultados de tamanho comum. Além disso, comente a tendência observada em alguns dos principais componentes de custo nos últimos três anos.

Solução:

A Declaração de rendimentos de tamanho comum é calculada como

Da mesma forma, calcule para os anos de 2017 e 2016.

Na tabela acima, pode-se observar que a margem de receita operacional diminuiu gradualmente nos últimos três exercícios, principalmente devido a um aumento nas despesas operacionais e SG&A. Por outro lado, o declínio no lucro líquido em 2017 está alinhado com o lucro operacional, enquanto em 2018 o declínio foi impulsionado principalmente pela perda única na extinção de dívidas. Como analista, você pode investigar melhor o motivo por trás da tendência de declínio, desde que você tenha mais informações.

Link da fonte: Walmart Inc. Balanço patrimonial

Exemplo 2

Tomemos o exemplo do relatório anual da Samsung para o ano de 2018 para ilustrar o cálculo de uma demonstração de resultados de tamanho comum.

Solução:

A Declaração de rendimentos de tamanho comum é calculada como

Da mesma forma, calcule para os anos de 2017.

Link da fonte: Samsung Inc. Balanço patrimonial

Vantagens

Algumas das principais vantagens são:

  • Pode facilitar a compreensão do impacto de todos os itens de linha da demonstração de resultados na rentabilidade da empresa, uma vez que os expressa em termos do percentual do total de vendas.
  • Ajuda a avaliar a tendência em cada item de linha da demonstração do resultado em períodos de tempo. Qualquer variação incomum pode ser facilmente identificada através desta técnica.
  • Pode ser usado para comparar o desempenho financeiro de diferentes entidades, independentemente da escala de operação, conforme expressa em termos percentuais.

Desvantagens

Algumas das principais desvantagens são:

  • Alguns especialistas consideram inúteis as declarações de renda de tamanho comum, pois não há um padrão de referência aprovado para a proporção de cada item.
  • Um estudo comparativo baseado em uma demonstração de resultados de tamanho comum será enganoso se houver falta de consistência em seu método de preparação.

Limitações

Algumas das principais limitações são:

  • Não facilita o processo de tomada de decisão devido à falta de qualquer padrão de referência aprovado.
  • Não se pode anular o risco de ocultar as demonstrações financeiras, pois os números reais não são necessários, uma vez que a análise é limitada a porcentagem.
  • Às vezes, também falha em identificar os elementos qualitativos durante a avaliação do desempenho de uma empresa.
  • Pode ser enganoso para uma empresa que é impactada por flutuações sazonais.

Conclusão

Portanto, pode-se concluir que o método de elaboração de uma demonstração de resultados de tamanho comum ajuda a facilitar a tarefa de comparação de desempenho. Ajuda o analista a identificar os itens de custo que impulsionam principalmente a variação do lucro ano após ano. Além disso, também facilita a comparação entre pares e a análise de tendências ao longo dos períodos.

Artigos recomendados

Este é um guia para a Declaração de rendimentos de tamanho comum. Aqui discutimos como calcular a declaração de tamanho comum, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos um modelo excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -

  1. Exemplo de demonstração de resultados
  2. Retorno sobre o Patrimônio Líquido
  3. Lucro por ação
  4. Objetivo da demonstração do resultado

Categoria:

Desenvolvimento de Empreendedorismo