Os 10 maiores IPOs da história de todos os tempos (infográficos)

• Maiores IPOs da história

Maiores IPOs da História -

"Se você está em uma empresa grande ou pequena, não importa, desde quanto tempo você está em uma infusão comercial de fundos é sempre bem-vinda."

Existem diferentes maneiras pelas quais uma pessoa pode arrecadar fundos: a oferta pública inicial é uma das formas.

Oferta pública inicial:-

Uma empresa privada vende suas ações pela primeira vez ao público em geral, esse processo é conhecido como oferta pública inicial, ou seja, IPO.

Uma empresa privada pode ser uma empresa nova, jovem ou antiga.

As empresas podem aumentar o capital social de duas maneiras:

• Emissão de novas ações ao público
• Os acionistas existentes podem vender suas ações ao público

A empresa que oferece suas ações no mercado é um emissor.

Após o lançamento do IPO, as ações da empresa são negociadas em um mercado aberto e os investidores podem ainda vender suas ações no mercado secundário.

Por que as empresas emitem um IPO?

As diferentes razões pelas quais as empresas devem emitir IPOs são;

• Aumenta o capital do emissor e a empresa obtém acesso ao mercado de capitais para futuras necessidades de financiamento
• Ele cria um tipo de moeda na forma de seu estoque que uma empresa pode usar para fazer aquisições.
• A abertura de capital melhorará a relação dívida / patrimônio da empresa, o que ajuda a empresa a obter termos de empréstimo mais favoráveis ​​dos credores.
• Ao abrir o capital, a empresa e sua administração conseguem manter um certo grau de controle. Por exemplo, se você emitir ações ao capitalista de risco, ele poderá exigir que uma pessoa de sua escolha seja colocada no conselho de administração. Com uma oferta pública, esse tipo de obrigação é evitado.
• Isso resulta na promoção de uma empresa e a empresa pode ganhar publicidade e uma imagem de estabilidade negociando publicamente.
• As empresas públicas são capazes de oferecer opções de ações, com potencial para aumentar substancialmente em valor.

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Maiores IPOs da história

Quando se trata de IPO's, sempre há muita publicidade que é criada no mercado. Às vezes, esse hype funciona e às vezes não. Sua empresa pode ter um desempenho muito bom e ser apreciada pelo público, mas apenas no dia do lançamento na bolsa de valores pode se tornar um pesadelo para você e seu IPO pode se tornar um super flop, pode ser vice-versa também e seu O IPO da empresa pode se tornar um dos maiores IPO da história. Vejamos os 10 maiores IPOs da história

Classificação	Emissor (nome atual)	Valor da emissão	Data da listagem	Troca	País emissor	Setor industrial
1 1	Banco Agricultural da China	$ 22.11B	16/07/2010	Xangai e Hong Kong	China	Financeiro
2	Banco Industrial e Comercial da China	21, 98	27/10/2006	Hong Kong	China	Financeiro
3	Grupo AIA	20, 39	29/10/2010	Hong Kong	Hong Kong	Financeiro
4	Visto	19, 65	19/03/2008	Nova york	NOS	Financeiro
5	General Motors	18.14	18/11/2010	Nova york	NOS	Consumidor, Ciclo
6	Enel Spa	17, 28	11-02-99	Borsa Italiana	Itália	Serviços de utilidade pública
7	Facebook	16, 01	18/05/2012	NASDAQ GS	NOS	Comunicações
8	Rede de Comunicação Móvel NTT	16, 01	22/10/1998	Tóquio	Japão	Comunicações
9	Nippon Telegraph & Telephone	15, 3	02-09-87	Tóquio	Japão	Comunicações
10	Banco da China	$ 13.65B	06-06-06	Hong Kong	China	Financeiro

Fonte - Bloomberg

Observando o valor da questão, podemos ver que o Banco Agrícola da China é o maior IPO da história.

O Banco Agrícola da China é um Banco Cooperativo Agrícola criado no ano de 1951.

O banco evoluiu de um banco comercial controlado pelo estado para um banco comercial totalmente estatal e, posteriormente, um banco comercial controlado pelo estado no final de 1970

Em janeiro de 2009, o banco foi reestruturado em uma sociedade de responsabilidade limitada

Em julho de 2010, o banco estava listado na Bolsa de Xangai e na Bolsa de Hong Kong, que transformaram o banco em um banco comercial de ações públicas.

Em 2012, de acordo com a Fortune Global 500, o banco está classificado no 84 e, de acordo com os Bankers "Top 1000 World Banks", este banco está classificado no 5 com base no lucro antes dos impostos para o ano de 2011.

No ano de 2012, as classificações de crédito atribuídas ao banco são

Atribuído a	Avaliação	Companhia
O emissor do banco	A / A-1	Standard & Poor's
Os depósitos bancários	A1 / P-1	Serviço de Investidores da Moody's
Os ratings de default de emissor de longo / curto prazo em moeda estrangeira	A / F1	Avaliações da Fitch

Os ratings do Banco outorgados pelas agências de classificação de crédito acima eram "estáveis".

O ABC foi o último dos "quatro grandes" bancos na China a abrir seu capital.

Em 2010, as ações “A” do Banco Agrícola da China foram listadas na Bolsa de Valores de Xangai. O custo por ação foi definido na faixa de 2, 7RMB a 3, 3RMB. O processo de IPO para a parte de Xangai foi tratado por empresas como CICC, Citic Securities, Galaxy e Guotai Junan Securities. Incluindo a China Life Insurance e a China State Construction com um período de bloqueio de 12 a 18 meses, a ABC vendeu cerca de 40% da oferta de Xangai a 27 investidores estratégicos.

No próprio ano de 2010, as ações "H" do Banco Agrícola da China foram listadas na Bolsa de Valores de Hong Kong. O custo por ação foi definido na faixa de HK $ 2, 88 - HK $ 3, 48. Em 6 de julho de 2010, da bolsa de Hong Kong, a ABC captou US $ 19, 21 bilhões antes que as opções gerais de cotação fossem exercidas. O processo do IPO para a parte de Hong Kong foi tratado por empresas como CICC, Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan, Macquarie, Deutsche Bank e a própria unidade de valores mobiliários da ABC. Para a Oferta de Hong Kong, 11 investidores foram selecionados, incluindo a Autoridade de Investimentos do Catar e a Autoridade de Investimentos do Kuwait, recebendo US $ 5, 45 bilhões em ações.

Em 7 de julho de 2010, a empresa havia estabelecido o preço final das ações para o lançamento do IPO. Apesar de uma baixa de 15 meses para o índice de referência chinês, o IPO foi tranquilo e a ABC concluiu oficialmente o processo de abertura de capital, depois que as sobredotações de Xangai e Hong Kong foram totalmente exercidas em 13 de agosto de 2010 e se tornaram a maior venda de ações pela primeira vez no mundo, elevando uma inicial oferta pública de US $ 22, 1 bilhões e, assim, superando a estabelecida pelo Banco Industrial e Comercial da China em 2006 de US $ 21, 9 bilhões.

Índices financeiros atuais, ou seja, 2013 das empresas dos maiores IPOs da história

Relação P / E

Fonte: Reuters

O índice P / E é calculado como Preço de mercado por ação / Lucro por ação. Relação múltipla de P / L sugere quanto um investidor está disposto a pagar por dólar de lucro

Portanto, uma alta relação P / E sugere que um investidor está esperando um crescimento maior nos lucros das empresas em comparação com um baixo índice P / E

Olhando através do gráfico, podemos ver que o Facebook tem a maior taxa de ganhos de preços, enquanto o Banco da China tem a menor.

Relação preço / vendas

Fonte: Reuters

Esse índice é calculado como Preço / Vendas. Esse índice sugere o valor que é colocado em cada dólar das vendas ou receitas de uma empresa.

Essa proporção de uma empresa deve ser, em média, uma proporção alta que significa que a empresa está supervalorizada, enquanto uma proporção baixa significa que a empresa está subvalorizada.

Olhando para o gráfico, podemos ver que, em comparação com outras empresas, o Facebook tem uma alta relação Preço / Vendas e a General Motors, a mais baixa. Para concluir se uma empresa está realmente supervalorizada ou subvalorizada, teremos que descobrir o desempenho do setor e dos concorrentes.

Preço ao valor contábil

Fonte: Reuters

Essa relação é calculada como o preço atual das ações de fechamento / valor contábil do último trimestre por ação.

Uma empresa com um baixo preço / valor contábil significaria que a empresa está subvalorizada. Também poderia implicar que uma empresa é fundamentalmente fraca.

Olhando para o gráfico, podemos ver que o Facebook tem o preço mais alto em relação ao valor contábil e o telégrafo e telefone da Nippon, o preço mais baixo. No entanto, olhando para este gráfico, não podemos concluir se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada. Para isso, teremos que verificar o desempenho de seu setor e de seus concorrentes, pois o número de preço para valor contábil variaria conforme o setor.

Relação preço / fluxo de caixa

Fonte: Reuters

Essa relação é calculada como Preço da ação / Fluxo de caixa por ação. Esse índice sugere as expectativas do mercado para a saúde financeira futura da empresa.

Uma alta implicaria que o mercado espera uma boa saúde financeira da empresa no futuro. Olhando para o gráfico, podemos ver que o Facebook tem a maior proporção, enquanto o Nippon Telegraph & Telephone tem a menor. Mas essa proporção varia conforme o setor.

Margem de lucro líquido

Fonte: Reuters

Essa relação é calculada como lucro líquido / vendas líquidas. Ele sugere quanto de cada dólar uma empresa mantém em seus ganhos.

Uma margem de lucro alta significaria que a empresa é altamente lucrativa e é uma das melhores proporções a serem observadas quando você compara empresas de setores semelhantes.

Retorno sobre o patrimônio líquido

Fonte: Reuters

O retorno sobre o patrimônio líquido é calculado como lucro líquido / patrimônio líquido. Essa proporção mede quanto lucro uma empresa gerou com o dinheiro que os acionistas investiram. Quanto maior a proporção, melhor para a empresa. Olhando para o gráfico, podemos ver que o banco industrial e comercial da China tem o maior ROE.

Retorno do preço das ações

Fonte: Reuters

Este gráfico representa o crescimento do preço das ações de uma empresa até o preço atual das ações, ou seja, 26 de fevereiro de 2014.

Através deste gráfico, podemos ver que, embora a Visa Inc. ocupasse a ^4ª posição no ranking dos 10 maiores IPOs da história, de acordo com o valor da emissão, essas ações tiveram um desempenho muito bom após o lançamento e deram a maior retorno aos investidores, ou seja, um retorno de 77, 95% para um investidor que deve ter investido em seu IPO quando foi lançado.

O Banco Agrícola da China está na 1ª posição no top 10 Maiores IPOs da história, de acordo com o valor da emissão, mas o investidor que deve ter investido em seu IPO na data de lançamento obteve um retorno de 5, 62% até a data de hoje.

Da mesma forma, olhando para o Facebook, podemos ver que, embora as taxas acima, como Preço / salário, P / BV, P / Vendas, P / fluxo de caixa tenham tido um desempenho muito bom, mas uma pessoa que deve ter investido no Facebook tenha um retorno de 0, 19% até data de hoje.

Maiores IPOs da história, gráfico de informações

Aprenda o resumo deste artigo em apenas um minuto, os maiores IPOs da história

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3. 23 Coisa importante sobre o benefício do IPO para investidores