Diferença entre mercado monetário e mercado de capitais
Mercados de capitais são mercados financeiros para a compra e venda de dívida de longo prazo ou títulos lastreados em ações. O papel principal do mercado de capitais é captar recursos de longo prazo para governos, bancos e empresas, fornecendo uma plataforma para a negociação de valores mobiliários. Mercado monetário é um mercado para ativos financeiros de curto prazo que podem ser revertidos rapidamente a baixo custo. Um ativo financeiro de curto prazo nesse contexto pode ser interpretado como qualquer ativo financeiro que possa ser rapidamente convertido em dinheiro com custo mínimo de transação no prazo de um ano.
Mercado de capital:
Os títulos negociados no mercado de capitais incluem ações, títulos, debêntures, etc. O prazo de vencimento dos títulos no mercado de capitais é superior a um ano ou irrecuperável (ou seja, sem vencimento). Mercado de Capitais é dividido em duas categorias principais:
- Mercado Primário: O mercado primário é aquele em que os títulos recém-emitidos são subscritos pelo público. É também chamado de mercado IPO. O Mercado Primário também inclui a emissão de mais capital por empresas cujas ações já estão listadas nas bolsas de valores. Existem diferentes tipos de intermediários que operam neste mercado para auxiliar na conclusão de transações. Alguns dos intermediários críticos são banqueiros mercantes, corretores, depositário de debêntures, banqueiros, gerentes de carteiras, registradores para emissão, agentes de transferência de ações, etc. Todos esses intermediários são regulados pela SEBI.
- Mercado Secundário: Um mercado em que os títulos já emitidos são negociados entre investidores. Nesse mercado, o investidor compra um título de outro investidor e não do emissor, subsequente à emissão original no mercado primário.
Mercado monetário:
Crédito comercial, Papel comercial, Certificado de depósito, Letras do tesouro são alguns exemplos de instrumentos de dívida de curto prazo. Os títulos do mercado monetário são de natureza muito líquida e, portanto, seu período de resgate é restrito a um ano. Embora o retorno do investimento em títulos do mercado monetário seja baixo comparado aos títulos do mercado de capitais, eles são comparativamente mais seguros que os títulos do mercado de capitais. A negociação no Mercado Monetário ocorre fora da bolsa, ou seja, Mercado de balcão (OTC) entre duas partes.
Mercado monetário é caracterizado por dois segmentos:
- Segmento Organizado: O Mercado Monetário Organizado está sujeito a um rígido controle do Reserve Bank of India. Eles funcionam sob regras bastante rígidas e complexas. Alguns dos participantes do mercado monetário organizado são bancos, NBC e sociedades cooperativas, etc.
- Segmento não organizado: o segmento não organizado é usado principalmente por tomadores de empréstimos que não conseguem obter crédito no mercado monetário organizado. O mercado monetário desorganizado possui termos comparativamente flexíveis, procedimentos informais e taxa de juros mais alta para os tomadores de empréstimos, etc. Alguns dos participantes do mercado monetário desorganizado são emprestadores de dinheiro, empresa Nidhi, empresa Chit Fund etc.
Mercado monetário vs infográficos do mercado de capitais
Abaixo estão as 10 principais diferenças entre Mercado monetário e Mercado de capitais 
Principais diferenças entre o mercado monetário e o mercado de capitais
Mercado monetário versus mercado de capitais são escolhas populares no mercado; vamos discutir algumas das principais diferenças entre mercado monetário e mercado de capitais:
- Os títulos de curto prazo são negociados no mercado monetário. Diferentemente do Mercado de Capitais, onde os títulos de longo prazo são criados e negociados.
- Mercado de Capitais de natureza mais formal em comparação com o Mercado Monetário.
- Os títulos do mercado monetário são menos arriscados em comparação aos títulos do mercado de capitais porque são emitidos por um período mais curto e envolvem menor volatilidade.
- Os mercados monetários são altamente líquidos em comparação com os mercados de capitais.
- O Mercado Monetário ajuda a atender aos requisitos de crédito de curto prazo das empresas, como capital de giro, etc. No entanto, o Mercado Monetário ajuda a atender aos requisitos de crédito de longo prazo das empresas, como fornecer capital fixo para a compra de terrenos, edifícios ou máquinas, etc.
- O retorno do investimento é alto no mercado de capitais em comparação com o mercado monetário, uma vez que os valores mobiliários do mercado de capitais envolvem maior risco em comparação aos valores mobiliários.
- O prazo de resgate dos títulos do Mercado Monetário é inferior a um ano, enquanto os títulos do Mercado de Capitais vencem após um ano ou mesmo permanecem irrecuperáveis em alguns casos.
Comparação direta entre mercado monetário e mercado de capitais
Abaixo está a melhor comparação entre mercado monetário e mercado de capitais
| A base de comparação entre mercado monetário e mercado de capitais |
Mercado monetário |
Mercado de capital |
| Significado | Seção do mercado financeiro em que os títulos de curto prazo são emitidos e negociados | Seção do mercado em que os títulos de longo prazo são emitidos e negociados |
| Instrumentos financeiros | Títulos governamentais, certificado de depósito, documentos comerciais (CPs) etc. | Ações, Títulos, Debêntures, etc. |
| Objetivo | Ajuda a cumprir os requisitos de crédito de curto prazo da empresa. | Ajuda a cumprir os requisitos de crédito de longo prazo da empresa. |
| Fator de risco | Baixo | Alto |
| Retorno do Investimento | Baixo | Comparativamente alto |
| Horizonte temporal | Menos de um ano | Mais de um ano |
| Relevância para a economia | Ajuda a aumentar a liquidez dos fundos na economia | Ajuda na mobilização de economias na economia |
| Natureza do Mercado | Informal | Formal |
| Classificação | Não há subdivisão no mercado monetário como existe no mercado de capitais | Mercado de Capitais são classificados entre Mercado Primário e Mercado Secundário |
| Ligação com o Banco Central do País` | Mercado Monetário está direta e intimamente ligado ao Banco Central do País | O mercado de capitais é influenciado pelas políticas e decisões do Banco Central, mas não há vínculo direto com o Banco Central do País. |
Mercado monetário versus mercado de capitais - considerações finais
Os mercados financeiros permitem a canalização de dinheiro entre duas ou mais partes. Mercado monetário versus mercado de capitais ajuda a canalizar fundos dos credores para o mutuário, dependendo do prazo dos requisitos e de sua finalidade.
Assim, Mercado Monetário versus Mercado de Capitais atendem aos requisitos de capital de curto e longo prazo de indivíduos, empresas, empresas e governo. Eles disponibilizam fundos com base na posse, apetite ao risco, finalidade etc.
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