Fórmula de retorno sobre o total de ativos (Sumário)
- Fórmula
- Exemplos
- Calculadora
O que é a fórmula de retorno do total de ativos?
O termo “Retorno sobre o ativo total” refere-se ao índice financeiro usado como um indicador para verificar quão bem uma empresa é capaz de usar seus ativos para gerar ganhos durante um período específico. Em outras palavras, mede a lucratividade dos ativos disponíveis da empresa. A fórmula para o retorno do total de ativos pode ser derivada mergulhando os ganhos da empresa antes dos juros e impostos (EBIT) pelo total médio de ativos. Matematicamente, é representado como,
Return on Total Assets = EBIT / Average Total Assets
Exemplos de fórmula de retorno do total de ativos (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender o cálculo do Retorno sobre o ativo total de uma maneira melhor.
Você pode fazer o download deste modelo de Excel com fórmula de retorno total de ativos aqui - Modelo de Excel com fórmula de retorno total de ativosFórmula de retorno do total de ativos - Exemplo # 1
Vamos dar o exemplo de uma empresa com lucro antes dos juros e impostos (EBIT) de US $ 75.000, conforme a demonstração de resultados. De acordo com o balanço do exercício encerrado em 31 de dezembro de 2018, o total médio de ativos da empresa era de US $ 5.000.000. Calcule o retorno do total de ativos da empresa durante o período.
Solução:
O retorno sobre o ativo total é calculado usando a fórmula fornecida abaixo
Retorno sobre o ativo total = EBIT / ativo médio total
- Retorno sobre o total de ativos = US $ 75.000 / US $ 5.000.000
- Retorno sobre o ativo total = 1, 50%
Portanto, a empresa reportou um retorno sobre o ativo total de 1, 50% no período.
Fórmula de retorno do total de ativos - Exemplo # 2
Tomemos o exemplo da ABC Ltd, que reportou um lucro líquido de US $ 50.000 em um faturamento de US $ 500.000. De acordo com sua demonstração de resultados, a despesa de juros e o imposto de renda foram de US $ 15.000 e US $ 30.000, respectivamente. Além disso, de acordo com o balanço patrimonial, o valor de abertura e fechamento do total de ativos é de US $ 3.900.000 e US $ 4.100.000, respectivamente. Calcule o retorno do total de ativos da ABC Ltd com base nos últimos relatórios financeiros.
Solução:
O EBIT é calculado usando a fórmula abaixo
EBIT = Lucro Líquido + Despesa de Juros + Imposto de Renda
- EBIT = $ 50.000 + $ 15.000 + $ 30.000
- EBIT = US $ 95.000
O ativo total médio é calculado usando a fórmula abaixo
Ativo total médio = (Ativo total de abertura + Ativo total de fechamento) / 2
- Ativo total médio = (US $ 3.900.000 + US $ 4.100.000) / 2
- Ativo total médio = $ 4.000.000
O retorno sobre o ativo total é calculado usando a fórmula fornecida abaixo
Retorno sobre o ativo total = EBIT / ativo médio total
- Retorno sobre o total de ativos = $ 95.000 / $ 4.000.000
- Retorno sobre o total de ativos = 2, 375%
Portanto, a ABC Ltd gerenciou um retorno sobre o ativo total de 2, 375% durante o último ano reportado.
Fórmula de retorno do total de ativos - Exemplo # 3
Tomemos o exemplo da vida real da Apple Inc. que reportou lucro líquido de US $ 59.531 milhões durante o último exercício financeiro relatado. De acordo com o relatório anual do exercício encerrado em 29 de setembro de 2018, a despesa de juros e a provisão para imposto de renda no exercício foram de US $ 3.240 milhões e US $ 13.372 milhões, respectivamente. Além disso, o ativo total no início e no final do ano era de US $ 375.319 milhões e US $ 365.725 milhões, respectivamente. Calcule o retorno do total de ativos da Apple Inc. com base nas informações fornecidas.
Solução:
O EBIT é calculado usando a fórmula abaixo
EBIT = Lucro Líquido + Despesa de Juros + Imposto de Renda
- EBIT = $ 59.531 milhões + $ 3.240 milhões + $ 13.372 milhões
- EBIT = $ 76.143 milhões
O ativo total médio é calculado usando a fórmula abaixo
Ativo total médio = (Ativo total de abertura + Ativo total de fechamento) / 2
- Ativo total médio = (US $ 375.319 milhões + US $ 365.725 milhões) / 2
- Ativo total médio = US $ 370.522 milhões
O retorno sobre o ativo total é calculado usando a fórmula fornecida abaixo
Retorno sobre o ativo total = EBIT / ativo médio total
- Retorno sobre o ativo total = $ 76.143 milhões / $ 370.522 milhões
- Retorno sobre o ativo total = 20, 55%
Portanto, o retorno sobre o total de ativos da Apple Inc. ficou em 20, 55% no ano encerrado em 29 de setembro de 2018.
Explicação
A fórmula para o retorno do total de ativos pode ser derivada usando as seguintes etapas:
Etapa 1: primeiro, calcule o lucro líquido da empresa a partir de sua demonstração de resultados. Em seguida, calcule a despesa de juros incorrida e os impostos corporativos pagos durante o ano. Agora, adicione a despesa de juros e o imposto ao lucro líquido para calcular o EBIT da empresa.
EBIT = Lucro Líquido + Despesa de Juros + Imposto
Etapa 2: em seguida, determine o total de ativos da empresa no início e no final do ano atual. O total de ativos inclui ativos de curto e longo prazo para o período considerado. Agora, adicione os valores do total de ativos e divida por 2 para chegar ao total médio de ativos.
Ativo total médio = (Ativo total de abertura + Ativo total de fechamento) / 2
Etapa 3: Finalmente, a fórmula para o retorno do total de ativos pode ser derivada mergulhando o EBIT da empresa (etapa 1) pelo total médio de ativos (etapa 2), conforme mostrado abaixo.
Retorno sobre o ativo total = EBIT / ativo médio total
Relevância e usos do retorno sobre a fórmula de ativos totais
É uma das métricas importantes de rentabilidade que permite ao analista avaliar a eficácia de uma empresa em sua utilização de ativos. Normalmente, um valor mais alto de retorno sobre o total de ativos indica uma utilização favorável de ativos saudáveis para produzir ganhos maiores, o que eventualmente atrai os investidores. Inerentemente, uma proporção positiva significa uma tendência ascendente para o lucro.
A proporção pode ser usada na comparação de diferentes empresas da mesma escala e no setor similar. No entanto, a comparação entre empresas de diferentes setores não faz sentido, pois a utilização de ativos geralmente varia significativamente entre os setores.
Calculadora da fórmula de retorno do total de ativos
Você pode usar a seguinte calculadora de retorno do total de ativos
| EBIT | |
| Ativo total médio | |
| Fórmula de retorno do total de ativos | |
| Fórmula de retorno do total de ativos | = |
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Este é um guia para a fórmula de retorno do total de ativos. Aqui discutimos como calcular o retorno sobre o total de ativos, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos uma calculadora de retorno do total de ativos com o modelo para Excel disponível para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -
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