Fórmula de rendimento equivalente a impostos (Sumário)
- Fórmula de rendimento equivalente a impostos
- Calculadora de rendimento equivalente a impostos
- Fórmula de rendimento equivalente a impostos no Excel (com modelo do Excel)
Fórmula de rendimento equivalente a impostos
O rendimento mínimo antes dos impostos que um título em particular deve possuir para que seja igual ao retorno do investimento isento de impostos. Equivalente tributável é amplamente utilizado durante o cálculo do rendimento dos títulos.
Esse cálculo é amplamente utilizado para comparar o campo de Bond isento de impostos com um Bond tributável para ver qual deles tem um rendimento mais alto. Esse cálculo também é chamado após o rendimento do imposto.
Esse retorno de rendimento é calculado antes de investir em um título, seja ele corporativo ou municipal. Assim, de acordo com a capacidade de assumir riscos, os investidores decidem o esquema de títulos em particular.
A fórmula de rendimento equivalente a impostos é:
Onde:
- R (te) = rendimento equivalente tributável para o investidor
- R (tf) = retorno do investimento isento de impostos (geralmente um título municipal)
- t = taxa de imposto marginal do investidor
A fórmula de rendimento equivalente a impostos é amplamente usada para determinar o investimento em um título municipal e se é equivalente ao seu investimento correspondente nesse título tributável. Por outro lado, no caso de diferentes faixas tributárias de um determinado investidor, esse cálculo é muito útil para tomar decisões sábias sobre investimentos.
Exemplos de fórmula de rendimento equivalente a impostos
Vamos assumir que existem dois investidores - Investidor A e Investidor B.
Você pode fazer o download deste Modelo de rendimento equivalente a impostos aqui - Modelo de rendimento equivalente a impostosO investidor A cai no suporte tributário de 28%, onde é investido B, como um suporte tributário de 20 usa a fórmula de rendimento equivalente ao imposto. Podemos garantir que um título municipal com taxa de juros de 10% ao ano seja benéfico para o investidor A ou B investido ?
O rendimento equivalente tributário do investidor A é calculado como:
- R (te) = R (tf) / (1 - t)
- R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 28)
- R (te) = 0, 10 / 0, 72
- R (te) = 0, 1389 ou 13, 89%
Assim, a obrigação tributável no caso do Investidor A deve conter um rendimento superior a 13, 89%, o que acabaria sendo mais rentável após a dedução de sua faixa de 28%. Em outras palavras, se a taxa de rentabilidade for 13, 89%, o investidor não obterá nada da rentabilidade por causa da laje de imposto de 28%.
O rendimento equivalente tributário do investidor B é calculado da seguinte forma:
- R (te) = R (tf) / (1 - t)
- R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 20)
- R (te) = 0, 10 / 0, 8
- R (te) = 0, 125 ou 12, 5%
O investidor B obtém um rendimento de 12, 5% ao ano com uma faixa de imposto de 20%
Explicação
Assim, a obrigação tributável no caso do Investidor B deve conter um rendimento superior a 12, 5%, o que acabaria sendo mais lucrativo após a dedução de sua faixa de 20%.
No caso do Investidor A, um título tributável daria um retorno superior a + 13, 89% para se tornar mais favorável do que o título municipal de 10%. Por outro lado, como o Investidor B tem uma faixa tributária menor, ele obteria mais de + 12, 5% do título municipal tributável, que tende a ser mais favorável do que o mesmo título municipal de 10%.
Importância e uso da fórmula de rendimento equivalente a impostos
Os principais benefícios dos rendimentos isentos de impostos são os seguintes:
- Um rendimento lucrativo superior à taxa de imposto garante um fluxo confiável de renda regular através do pagamento de juros de títulos municipais.
- Um rendimento equivalente a impostos adequado ajusta a inflação e estabiliza o valor de todo o portfólio sem correr nenhum risco de mercado.
- Entre os títulos corporativos e municipais, existem algumas diferenças.
- Diferentemente dos títulos corporativos, a receita de juros dos títulos municipais é sempre isenta de impostos. Assim, para determinar a receita de juros isenta de impostos, que é a renda de títulos municipais, e a receita de juros tributável, que é a receita de títulos corporativos, precisamos calcular com a ajuda do cálculo de rendimento equivalente a impostos.
- Assim, com a ajuda deste aplicativo de fórmula, pode-se identificar o elemento mais adequado para seu portfólio
Existem diferentes instrumentos financeiros através dos quais o capital pode ser emitido, como títulos corporativos e municipais.
Os títulos corporativos são geralmente emitidos por entidades comerciais, onde outros títulos municipais geralmente são projetos públicos de serviços públicos.
Assim, o capital necessário para negócios e serviços públicos é geralmente oferecido ao público na forma de instrumentos de dívida.
Os títulos municipais oferecem baixo retorno em comparação aos títulos corporativos, mas têm isenção de impostos, diferentemente dos títulos corporativos.
Assim, um investidor com capacidade de suporte de baixo risco e com alto suporte tributário considera os títulos municipais sobre os corporativos.
No entanto, a escolha pode variar de investidor para investidor, dependendo do requisito e da capacidade de assumir riscos.
No caso de um fundo líquido ou mercado de dívida, existem vários saltos disponíveis de acordo com a taxa de cupom e o cenário atual do mercado.
Um investidor deve estar ciente de que é a taxa de imposto e a taxa de retorno que está recebendo de seus investimentos em títulos. Portanto, no caso de tomar uma decisão de investimento, é preciso considerar vários pontos, como o rendimento dos títulos da taxa tributária e a taxa de juros.
Certas isenções de títulos específicos permitem que os investidores economizem dinheiro após investirem um montante fixo para esse título em particular.
Calculadora de fórmula de rendimento equivalente a impostos
Você pode usar a seguinte calculadora de rendimento equivalente a impostos
| Rendimento da obrigação isenta de impostos | |
| Taxa de imposto | |
| Rendimento equivalente fiscal = | |
| Rendimento equivalente fiscal = |
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Fórmula de rendimento equivalente a impostos no Excel (com modelo do Excel)
Aqui, faremos o mesmo exemplo da fórmula Rendimento equivalente tributário no Excel. É muito fácil e simples. Você precisa fornecer as duas entradas, ou seja, rendimento de títulos isentos de impostos e taxa de imposto
Você pode calcular facilmente o rendimento equivalente a impostos usando a fórmula no modelo fornecido.
O rendimento equivalente ao imposto para o investidor A é calculado usando a fórmula
O rendimento equivalente do imposto para o investidor B é calculado usando a fórmula
Conclusão - Fórmula de rendimento equivalente a impostos
Sabemos que um investidor passa por diferentes classificações e objetivos de títulos tributáveis antes de investir nesse projeto. Além disso, o investidor deve levar em consideração as medidas de classificação de crédito que o título deu.
Outra palavra que determina o risco associado ao vínculo. Quanto maior o risco, maior o interesse do título. Portanto, seria tolice supor que uma taxa de cupom mais alta seria menos arriscada. Assim, levando tudo em conta, como taxa de cupom, taxa de desconto, posse e taxa de imposto, o investidor precisa decidir se o título é realmente adequado para ele ou não.
A fórmula de rendimento equivalente a impostos nos ajuda a determinar se a receita de juros é rentável após dedução da porcentagem de imposto desse investidor em particular ou não?
O significado dos investidores individuais e das empresas determina sua forma de investimento após o cálculo do ILD final de seus nascidos nos próximos anos.
Esse é um dos principais procedimentos através dos quais o risco sistemático e o retorno livre de risco do investimento são calculados no caso de uma ordem comercial no caso de um indivíduo.
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Este foi um guia para uma fórmula de rendimento equivalente a impostos. Aqui discutimos seus usos, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos a você a Calculadora de rendimentos equivalentes a impostos com o modelo do Excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -
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