Fórmula do Índice de Preços (Sumário)
- Fórmula do Índice de Preços
- Exemplos de fórmula do índice de preços (com modelo do Excel)
- Calculadora de Fórmula de Índice de Preços
Fórmula do Índice de Preços
Um índice de preços, também conhecido como indexado ponderado pelo preço é um índice no qual as empresas, que fazem parte do índice, são ponderadas de acordo com o preço, de acordo com o preço por ação a elas associado. Cada ação influenciará o preço do índice conforme seu preço.
Matematicamente, a Fórmula do Índice de Preços pode ser expressa como:
Price Index = Sum of all the prices of Stocks which are part of Index / Number of Stocks in the Index
Em outras palavras, podemos simplesmente dizer que o índice ponderado por preço é a média aritmética de todas as ações associadas ao índice. Devido à fórmula média aritmética, é possível observar que as ações que têm preços mais altos dominam e têm mais influência no índice do que as ações com preços mais baixos. O muito conhecido índice do mercado de ações é baseado na fórmula do índice de preços. Dow Jones e Nikkie 225, que são os dois índices de ações mais famosos, são alguns exemplos de índices ponderados por preços.
Exemplos de fórmula do índice de preços (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo da fórmula do Índice de Preços.
Você pode fazer o download deste modelo do Excel de fórmula do índice de preços aqui - Modelo do Excel de fórmula do índice de preçosFórmula do Índice de Preços - Exemplo # 1
Suponha que tenhamos 5 ações que formam a parte do índice:
Agora, para calcular o índice ponderado por preço, as seguintes etapas precisam ser seguidas:
Primeiro, calcule a soma de todas as ações
- Soma de todas as ações = $ 5 + $ 50 + $ 20 + $ 12 + $ 8
- Soma de todas as ações = $ 95
Em seguida, descubra o número de ações
Número de ações = 5
em seguida, calcule o Índice de preços usando a fórmula fornecida abaixo
Índice de preços = soma de todos os preços das ações que fazem parte do índice / número de ações no índice
- Índice de preços = $ 95/5
- Índice de preços = $ 19
Fórmula do Índice de Preços - Exemplo # 2
Vamos ver um exemplo prático e pegar algumas ações bem conhecidas do mercado. Vamos fazer três ações populares: Microsoft, Intel e Apple:
Agora, para calcular o índice ponderado por preço, as seguintes etapas precisam ser seguidas:
Primeiro, calcule a soma de todas as ações
- Soma de todas as ações = $ 105, 08 + $ 46, 71 + $ 156, 30
- Soma de todas as ações = $ 308, 09
Em seguida, descubra o número de ações
Número de ações = 3
em seguida, calcule o Índice de preços usando a fórmula fornecida abaixo
Índice de preços = soma de todos os preços das ações que fazem parte do índice / número de ações no índice
Índice de preços = US $ 308, 09 / 3
Índice de preços = $ 102.70
Agora, suponha que a Apple revele grandes novidades hoje e, devido a isso, o preço das ações da Apple salte 15%, para US $ 179, 75. Por esse motivo, o índice de preços passará para US $ 110, 51 (aumento de 7, 6% em um índice)
Agora, se em vez da Apple, as ações da Intel aumentarem 15% devido a resultados positivos, o preço das ações passará para $ 53, 72 e o índice passará para $ 105, 03 (um aumento de 2, 28%)
Portanto, se você observar, um aumento de 15% no estoque com preço mais alto moverá o índice em 7, 6%, enquanto o mesmo aumento de% no estoque com preço mais baixo tem menos impacto no preço do índice.
Explicação da fórmula do índice de preços
A fórmula do índice de preços, como observamos acima, é realmente simples e fácil de entender. Qualquer pessoa, mesmo com conhecimento limitado de finanças, pode calcular facilmente o índice ponderado pelos preços. Essa simplicidade é sua principal vantagem. Por outro lado, uma desvantagem é que o índice ponderado pelo preço não será muito eficaz em caso de desdobramento de ações, spinoffs etc. Nesse caso, não podemos simplesmente pegar o divisor e dividir a soma. Precisamos ajustar o divisor de acordo. Vamos continuar nosso exemplo acima e ver:
Fórmula do Índice de Preços - Exemplo # 3
Suponha que a Microsoft divida suas ações na proporção de 2 por 1. Portanto, o novo preço da ação da Microsoft será $ 105, 08 / 2 = $ 52, 54.
Quando calculamos inicialmente o índice ponderado pelo preço, o divisor era simplesmente o número de ações, isto é, 3. Mas, no caso de um desdobramento de ações, não podemos aceitar isso. Para manter o índice de preço ponderado no mesmo nível, precisamos ajustar o divisor e encontrar o novo. O novo divisor será:
Um divisor é calculado usando a fórmula fornecida abaixo
Divisor = Soma do preço das ações após o índice ponderado por divisão / preço antigo
Divisor = (US $ 52, 54 + US $ 46, 71 + US $ 156, 30) / US $ 102, 69
Divisor = 2.488
Então, após a divisão, o divisor não será 3, mas 2.488
Relevância e usos
Índice ponderado pelo preço maneira simples de calcular um preço de índice. Você simplesmente adiciona todos os preços das ações e o divide por um número de ações e está pronto. Porém, no método do índice ponderado por preço, as ações que têm um preço mais alto terão mais influência no preço do índice. O preço do índice será inclinado para ações pesadas e seu preço será próximo a essas ações. Portanto, grandes mudanças nos preços pequenos não movimentarão muito o índice, o que nos dará informações enganosas.
Da mesma forma, quando uma empresa faz uma cisão ou desmembramento de ações, esse método não é tão simples quanto parece e precisa de ajustes. Isso pode se tornar muito confuso se tivermos um grande número de ações no índice e precisarmos de muitos ajustes.
O fato de os especialistas do setor financeiro e das instituições financeiras escolherem o S&P 500 como referência em vez do Dow Jones, que é um índice ponderado por preços, mostra que eles não têm muita confiança no método ponderado por preços. Este método, embora seja simples e fácil de entender, não possui muita relevância prática devido às suas limitações.
Calculadora de Fórmula de Índice de Preços
Você pode usar a seguinte calculadora do índice de preços.
| Soma de todos os preços das ações que fazem parte do Índice | |
| Número de ações no índice | |
| Índice de Preço | |
| Índice de Preço | = |
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Este foi um guia para a fórmula do Índice de Preços. Aqui discutimos como calcular o índice de preços, juntamente com exemplos práticos. Nós também fornecemos a Calculadora do Índice de Preços com o modelo excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -
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