Avaliação de Negócios
Simplificando, a avaliação de negócios é um conjunto de procedimentos e processos completos usados para determinar o valor real de um negócio. Embora isso possa parecer bastante fácil, obter uma valorização adequada da sua empresa exige preparação e reflexão.
Certificação de Avaliação de Negócios
A certificação de avaliação de negócios do processo para avaliar uma empresa é realizada apenas no momento da venda ou compra do negócio. Francamente falando, a certificação de avaliação de negócios é uma ferramenta versátil que tem um grande impacto na ação dos gerentes. Quando usada como um indicador de desempenho comercial, uma certificação de avaliação de negócios pode demonstrar para qual direção o negócio está indo. Ele identifica qual estratégia está funcionando melhor da perspectiva do negócio. As empresas que possuem várias subsidiárias precisam decidir como 
w para distribuir seus recursos. A avaliação é uma parte importante do processo de filtragem. As unidades de certificação de avaliação de negócios que mostram o maior valor de crescimento e contribuem mais com o valor total devem receber, idealmente, uma fatia maior do bolo de recursos.
A certificação de avaliação de negócios também é uma importante ferramenta de motivação gerencial. Balanços e demonstrativos de lucros e perdas geralmente podem forjar uma imagem incorreta do valor real de uma empresa. Muita malabarismo contábil está envolvida na preparação das demonstrações financeiras. Eles incluem muitos componentes com pouco ou nenhum valor realizável. Os gerentes, que dependem desses números, podem não ter consciência de levar a empresa a problemas. A avaliação, aqui, é um "mecanismo de verificação" usado em adição aos formatos convencionais. Também é um parâmetro útil para avaliar a posição do ciclo de vida do setor. Se o valor do negócio cair com o tempo, a administração poderá verificar se são necessários mais recursos para manter a posição no mercado. Pode revelar que a demanda nesse setor em particular está vacilando.
A indústria pode ter superado e está prestes a declinar. Uma saída oportuna garantirá um preço mais digno para os negócios e também pode eliminar as chances de grandes perdas. Um aumento constante de valor, por outro lado, pode sinalizar que o setor está em estágio de crescimento. Isso dará à gerência confiança em buscar oportunidades de penetração no mercado. O aspecto mais importante é utilizar a avaliação de negócios como um indicador de desempenho e pode ser realizado por empresas, independentemente do seu tamanho. Tem relevância universal e amplo escopo.
A avaliação de negócios é uma análise de toda a empresa que obtém uma imagem geral da posição de uma empresa em termos de mercado e setor. A versatilidade da avaliação de negócios significa que ela pode complementar as ferramentas de gerenciamento existentes, além de servir como um processo de filtragem para o exercício de avaliação do projeto.
Mas o método usado na avaliação de negócios é extremamente importante. A análise deve ser transparente e, ao mesmo tempo, considerar influências externas. Os processos devem ser entendidos por todas as partes envolvidas.
Por que avaliação de negócios?
Existem muitas razões para realizar uma avaliação de negócios. Aqui estão alguns deles.
- Início da venda da sua empresa
- Resolução de disputas com partes interessadas
- Para futuras tomadas de decisão e planejamento de negócios
- Fixação de obrigações fiscais
- Litígio
- Acessando fontes de financiamento externas
Calculadora de avaliação de negócios
Preparar uma avaliação de negócios é calcular antes de começar a vender a empresa, é um passo importante para entender o valor real do seu negócio. Se realizado adequadamente, ele revelará números precisos e o preço que você espera alcançar. Muitas vezes é o começo de todas as negociações futuras. É também um reconhecimento para quem não está de acordo com a atual situação do mercado. Nesses casos, uma avaliação sincera fornece os meios corretos para tomar decisões, ou seja, avançar com a venda ou melhorar a avaliação de negócios para um cálculo no futuro.
Pode haver momentos em que um acionista possa querer deixar o negócio. Pode ser uma separação cordial em que a pessoa deseja seguir em frente ou pode resultar de anos de desacordo. Uma partida geralmente envolve uma parte vendendo sua participação para os outros acionistas. Determinar um preço justo das ações para uma parte interessada em partida pode ser desafiador. Uma avaliação de negócios preparada externamente é um ponto de partida apropriado nesses casos.
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Planejamento de negócios
Todos os proprietários devem estar cientes do valor de mercado de seus negócios para encaminhar o planejamento. Isso é particularmente importante durante as expansões, para saber se valerá a pena. Compreender a posição atual da empresa ajudará os proprietários a tomar decisões importantes sobre o futuro da empresa.
Os resultados dependem de suas suposições
Por um lado, não há uma maneira de determinar o valor de uma empresa. Isso porque uma avaliação de negócios pode significar coisas diferentes para pessoas diferentes. Embora o proprietário de uma empresa possa acreditar que a comunidade que ela serve tem muito valor, um investidor pode pensar que o valor de uma empresa é totalmente definido pela receita histórica. Além disso, as condições econômicas freqüentemente afetam a crença das pessoas no valor de um negócio. Por exemplo, quando as oportunidades de emprego são escassas, mais compradores de empresas preferem entrar no mercado. Isso leva a um aumento da concorrência, o que resulta em um preço de venda mais alto.
O valor de um negócio também é afetado pelas circunstâncias de venda. Há uma enorme diferença entre uma empresa projetada como parte de um mecanismo de marca bem planejado para atrair compradores interessados do que um leilão imediato de ativos de negócios.
Valor comercial e preço de venda esperado
O valor comercial, em termos reais, é o preço esperado que uma empresa buscaria ao vender. O preço real pode variar dependendo de quem fixa o valor. O preço de venda também depende de como a venda é tratada. Há uma diferença entre uma campanha de marketing bem executada e uma "venda instantânea".
Métodos de avaliação de negócios
Existem três métodos de avaliação de negócios abaixo:
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Abordagem de ativos
Nos métodos de avaliação de negócios, o negócio é visto como um conjunto de passivos e ativos, ou seja, os elementos básicos para determinar o valor real do negócio. Os métodos de avaliação de negócios baseiam-se na chamada lógica econômica da substituição, que faz a pergunta: qual será o custo para montar outro negócio semelhante, como o que está sendo avaliado, que criará os mesmos benefícios econômicos para seus proprietários?
Todas as empresas operacionais possuem seus ativos e passivos. Determinar seu valor seria a maneira mais natural de avaliar os negócios. A diferença entre os ativos e passivos será o valor final, positivo ou negativo.
Embora possa parecer bastante simples, o verdadeiro desafio é descobrir quais passivos e ativos considerar na avaliação e escolher um padrão para medir seu valor. A determinação real de cada passivo e ativo vem a seguir.
Os balanços, por exemplo, podem não incluir os ativos mais importantes, como produtos fabricados de forma indigenosa e métodos proprietários de realização de negócios. Se o proprietário não pagou por eles, eles não serão registrados no balanço patrimonial.
Mas o valor real desses ativos geralmente é maior que o de todos os ativos "registrados" combinados. Imagine uma empresa que não possui produtos ou serviços especiais, mas ainda consegue atrair clientes.
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Abordagem de mercado
Como o nome indica, a abordagem de mercado depende dos sinais do mercado real para determinar o valor de uma avaliação de negócios. O princípio econômico da competição é aplicável aqui.
Qual é o valor de outras avaliações de negócios que fornecem os mesmos produtos e serviços que meus negócios?
Nenhuma empresa pode operar no vácuo. Se você possui um produto ou serviço exclusivo, é provável que haja concorrentes no mercado oferecendo algo semelhante ou amplamente semelhante. Se você deseja comprar uma empresa, precisa se concentrar no tipo de negócio que lhe interessa e, em seguida, fazer uma pesquisa de mercado sobre a "taxa de juros" para o tipo de negócio.
Por outro lado, se você deseja vender sua empresa, verifique a taxa de mercado em que empresas semelhantes estão vendendo.
É intuitivo acreditar que o "mercado" se contentaria com uma idéia de equilíbrio entre preço e negócio, onde os compradores estão dispostos a pagar o que os vendedores estão prontos para aceitar. Isso também é conhecido como valor justo de mercado. Aqui, ambas as partes assumem que atuam com total consciência de todos os fatos relevantes. Nenhum dos lados é obrigado a fechar a venda.
A abordagem de mercado para avaliar uma avaliação de negócios é uma das melhores para determinar o valor justo de mercado, que é um valor monetário, passível de ser trocado em uma transação de mercado, com o vendedor e o comprador atuando em seus melhores interesses. Os dados de mercado são muito úteis para apoiar sua oferta ou o preço pedido. Se a taxa de juros é muito alta, por que você deveria aceitar menos ou oferecer mais?
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Abordagem de renda
Essa abordagem analisa o principal motivo para administrar um negócio, ou seja, gerar receita. Se você investir seu dinheiro, tempo e energia na propriedade do negócio, que benefícios econômicos você obterá? O benefício econômico esperado da compra ou venda é importante. Como o dinheiro ainda está por vir no banco, há um certo risco, de não receber uma parte quando você espera. Para determinar o tipo de dinheiro que a compra / venda pode trazer, o método de avaliação de receita leva em consideração esse risco. Como a avaliação do negócio deve ser realizada no tempo presente, o risco e a receita esperados devem ser convertidos no tempo atual. A abordagem de renda usa capitalização e desconto como os dois métodos nesse sentido.
O método de capitalização, em sua forma mais simples, divide os ganhos esperados do negócio pela chamada taxa de capitalização. A lógica subjacente é que o valor do negócio é definido pelos ganhos e a taxa de capitalização é usada para relacionar os dois.
Por exemplo, se a taxa de capitalização for de 20%, a empresa será avaliada em cinco vezes o seu lucro anual. O fator de capitalização é a outra maneira usada para multiplicar a renda. De qualquer forma, o resultado é o que os negócios valorizam hoje.
O método de desconto funciona de maneira diferente. Primeiro, você projeta o fluxo de receita da sua empresa por um período de tempo no futuro, que geralmente é medido em anos. Em seguida, determine a taxa de desconto que reflete o risco de gerar receita no prazo.
Por fim, descubra o valor do negócio no final do período de projeção. Isso também é conhecido como valor terminal ou residual de uma empresa. O cálculo do desconto revela quanto vale o negócio hoje.
Avaliação e risco do negócio
Ambos os métodos de avaliação de renda fazem a mesma coisa e você pode esperar resultados idênticos. De fato, as taxas de desconto e de capitalização estão relacionadas.
CR = DR-K
Aqui CR é a taxa de capitalização, DR é a taxa de desconto e K representa o crescimento médio esperado da renda. Por exemplo, se a taxa de desconto é de 25% e os lucros projetados são constantes de 5% a cada ano, a taxa de capitalização é de 25-5 = 20%. A entrada de renda usada é talvez a maior diferença entre o método de desconto e de capitalização. A capitalização considera uma única medida de renda, como a receita média dos últimos anos. O desconto é feito nos valores de renda, um para cada ano no período de projeção.
Se sua empresa obtiver lucros constantes por anos a fio, a abordagem de capitalização poderá ser uma boa escolha. Empresas em crescimento que testemunham lucros menos previsíveis, a abordagem de descontos fornecerá resultados mais precisos.
Como os resultados diferem de acordo com os métodos de avaliação de negócios?
Diferentes métodos de avaliação de negócios podem revelar resultados diferentes? Sim absolutamente. Considere dois compradores em potencial que realizam projeções de renda para avaliar o risco de possuir um determinado negócio. Todo comprador terá uma perspectiva diferente sobre os riscos envolvidos. É provável que suas taxas de desconto e de capitalização sejam diferentes. Além disso, os dois compradores terão seus respectivos planos para o negócio que afetarão a projeção do fluxo de renda.
Mesmo que os dois compradores usem métodos de avaliação semelhantes, o resultado pode ser diferente um do outro. Em outras palavras, o padrão de valor do investimento determina o valor de um negócio. Os compradores medem o valor do negócio de maneira diferente, dependendo de seus objetivos de investimento e propriedade.
A flexibilidade de medir o valor dos negócios para atender aos objetivos de alguém é indiscutivelmente a maior força da abordagem de avaliação de renda.
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Este foi um guia para avaliação de negócios, que é uma análise corporativa para obter uma imagem geral da empresa. Aqui também discutimos os três métodos de avaliação de negócios, juntamente com a calculadora e a certificação. Você também pode consultar os seguintes artigos:
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