Fórmula do valor do patrimônio líquido (sumário)
- Fórmula do Valor Patrimonial
- Exemplos de fórmula de valor patrimonial (com modelo do Excel)
- Calculadora da fórmula do valor da equidade
Fórmula do Valor Patrimonial
Preciso calcular o valor patrimonial de uma empresa. Espere o que?
O valor do patrimônio é simplesmente o valor que é atribuível aos acionistas de uma empresa por eles terem fornecido o patrimônio. O valor do patrimônio líquido é calculado multiplicando o total de ações em circulação pelo preço atual das ações.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
OU
Equity Value = Enterprise Value – Debt
O valor da empresa de uma empresa é o valor total da empresa que inclui outras métricas, como dívida, ações minoritárias, caixa e equivalentes a caixa e ações preferenciais.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Exemplos de fórmula de valor patrimonial (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo da fórmula do Valor Patrimonial.
Você pode fazer o download deste modelo do Excel de fórmula do valor da equidade aqui - Modelo do Excel de fórmula do valor da equidadeFórmula de valor do patrimônio líquido - exemplo nº 1
Vamos supor que existem duas empresas A e B. Temos que descobrir qual das duas possui um alto valor patrimonial.
O valor do patrimônio líquido é calculado usando a fórmula abaixo
Valor patrimonial = Total de ações em circulação * Preço atual da ação
Valor patrimonial da empresa A
- Valor do patrimônio líquido = +1.000.000 * 50
- Valor do patrimônio líquido = 50.000.000
Valor patrimonial da empresa B
- Valor do patrimônio líquido = +100.000 * 5.000
- Valor do patrimônio líquido = 500.000.000
No exemplo acima, observamos que o valor do patrimônio líquido (calculado pela multiplicação das ações em circulação pelo preço das ações) da empresa B é maior que a empresa A. Apesar do menor número de ações, o valor do patrimônio líquido da empresa B é maior.
Fórmula de valor do patrimônio líquido - exemplo # 2
Vamos dar um exemplo de uma empresa Maruti Suzuki para calcular o valor do patrimônio.
O valor do patrimônio líquido é calculado usando a fórmula abaixo
Valor patrimonial = Total de ações em circulação * Preço atual da ação
- Valor do patrimônio líquido = +302.080.060, 00 * 7.058, 95 / 10 7
- Valor do patrimônio líquido = 213.236, 80
Como podemos ver no instantâneo acima, o valor de mercado ou o valor patrimonial da Maruti Suzuki India é de cerca de dois lakh crores.
- O preço da ação é o preço mais recente.
- O número de ações indica o total de ações em circulação (em circulação).
Nota - O valor do patrimônio líquido foi convertido em milhões de pontos dividindo por 10 7
Fórmula de valor do patrimônio líquido - exemplo nº 3
Vamos dar um exemplo de uma empresa de motores Eicher para calcular o valor do patrimônio.
O valor do patrimônio líquido é calculado usando a fórmula abaixo
Valor patrimonial = Total de ações em circulação * Preço atual da ação
- Valor do patrimônio líquido = +27.268.603, 00 * 21.500, 15 / 10 7
- Valor do patrimônio líquido = 58.627, 91
Como podemos ver no instantâneo do Excel acima, podemos observar que o valor patrimonial desta empresa é de cerca de cinquenta mil crores.
- O preço da ação é o preço mais recente.
- O número de ações indica o total de ações em circulação (em circulação).
Nota - O valor do patrimônio líquido foi convertido em milhões de pontos dividindo por 10 7
Explicação da fórmula do valor da equidade
Por exemplo, se eu fosse comprar uma empresa e a pessoa do lado da venda me dissesse que a empresa vale 1 crore de INR, MAS ainda há um empréstimo a ser pago no valor de 15 Lakhs INR. Então eu diria que comprarei o negócio somente quando a dívida de 15 Lakhs INR for liquidada. Este é essencialmente o valor do patrimônio. Quando o componente da dívida também é assumido, estamos lidando com o valor da empresa ou o valor total da empresa, em vez de apenas o patrimônio.
A fórmula do valor patrimonial é uma ferramenta muito importante para os investidores, pois fornece informações sobre o valor que eles receberão se tiverem que vender o negócio. Essa fórmula exibe essencialmente o valor de mercado das ações da empresa. Observe que aqui o valor das ações está sendo calculado e, portanto, a parte do patrimônio da empresa está sendo avaliada. Se eu precisar avaliar toda a empresa, nesse caso, também terei que avaliar a dívida assumida pela empresa.
Se eu tiver que calcular o valor da empresa (ou seja, o valor do patrimônio líquido + dívida), tenho que adicionar ao valor patrimonial a dívida e excluir o componente de caixa.
Ao usar a fórmula do valor patrimonial, vemos que a fórmula depende de dois parâmetros, um sendo as ações em circulação e o outro o preço das ações. Você deve ter observado que existem algumas empresas que possuem um número menor de ações, mas que possuem um enorme valor patrimonial. Empresas como a Eicher Motors têm um valor de participação muito alto, portanto, o valor do patrimônio dispara.
Isso deve ser tomado como uma advertência antes de investir em empresas. Algumas empresas podem ter um alto valor patrimonial apenas por algum tempo (algumas empresas com ganhos ruins nos negócios devido a um frenesi do mercado) que podem não ser estáveis.
A outra peculiaridade da fórmula do valor patrimonial é que não há dinheiro real envolvido, mas é tudo sobre o preço da ação. Muitas grandes empresas blue-chip perderam literalmente bilhões de dólares em valor patrimonial devido a algumas más notícias temporárias. É tudo sobre como os investidores percebem o crescimento da empresa e a gerência a impulsiona. Por exemplo, o preço das ações da Eicher Motors é de 19000 INR. O grande sucesso desta empresa tem um dos principais contribuintes e é o Royal Enfield. As pessoas são loucas por essa máquina e isso se converte no enorme valor patrimonial da empresa.
Relevância e usos da fórmula do valor da equidade
A fórmula da equivalência patrimonial é mais comumente usada na relação preço / lucro ou na relação P / E. Embora essa proporção dê apenas o valor do patrimônio líquido como múltiplos. A outra relação denominada relação EV / EBITDA fornece o valor da empresa em oposição ao valor do patrimônio. A relação preço / lucro ou relação P / E é definida como o preço por ação dividido pelo lucro por ação.
P / E = Preço por ação / Lucro por ação
Essa proporção também fornece uma indicação de quanto uma ação é cara ou barata em relação às demais ações do mesmo setor. A relação P / E deve ser comparada entre empresas do mesmo setor.
A fórmula da equivalência patrimonial nos fornece uma estimativa sobre o valor de uma empresa em um determinado momento. O valor pelo qual o patrimônio pode ser vendido. Se o valor da fórmula do patrimônio continuar subindo, isso significa que o sentimento do investidor em relação a uma ação específica também está se fortalecendo. Mas algumas empresas com negócios ruins também aumentam por causa de um frenesi do mercado. Mas os investidores devem ter cuidado com esses aumentos temporários.
Há um ditado: "Quanto maiores, mais difícil elas caem"
Isto também é verdade no caso de ações.
Calculadora da fórmula do valor da equidade
Você pode usar a seguinte Calculadora de Valor Patrimonial
| Total de ações em circulação | |
| Preço atual das ações | |
| Fórmula do Valor Patrimonial | |
| Fórmula do valor do patrimônio líquido = | Total de ações em circulação x preço atual das ações |
| = | 0 x 0 = 0 |
Conclusão
A fórmula do valor patrimonial gera o valor que é uma combinação do total de ações em circulação e o preço de mercado da ação em um determinado momento. Ele continua mudando de acordo com o desempenho da empresa e a percepção dos investidores em relação a uma empresa. Esta fórmula não inclui nenhuma parte da dívida. Portanto, para calcular o valor total de uma empresa, precisamos incluir a dívida no valor do patrimônio e excluir o caixa e seus equivalentes.
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Este foi um guia para a fórmula do Equity Value. Aqui discutimos como calcular o valor do patrimônio, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos uma calculadora de valor patrimonial com o modelo excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -
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