O que é uma proporção rápida?

O termo "Quick Ratio" refere-se ao índice de liquidez que avalia a capacidade de uma empresa de cobrir seus passivos de curto prazo, utilizando todos os ativos que podem ser facilmente convertidos em dinheiro. De fato, o nome “proporção rápida” vem da ideia subjacente de que a proporção leva em consideração apenas os ativos que podem ser rapidamente liquidados. A razão também é conhecida pelo nome razão de teste ácido. Os principais exemplos desses ativos rápidos incluem dinheiro, títulos negociáveis ​​e contas a receber. Esse índice é relativamente mais conservador do que o atual, pois restringe a capacidade de reembolsar os passivos de curto prazo apenas com os ativos que são prontamente conversíveis em dinheiro.

Se a proporção rápida de uma empresa for maior que 1, isso significa que ela possui ativos líquidos mais que suficientes que podem ser usados ​​para pagar imediatamente o passivo circulante. Por outro lado, se o índice rápido for menor que 1, isso indica que a liquidez da empresa não é adequada para quitar seu passivo circulante caso seja necessário pagar imediatamente.

Fórmula:

A fórmula do Quick Ratio pode ser derivada dividindo-se a soma de caixa, títulos negociáveis, contas a receber e outros ativos circulantes (exceto estoques e despesas pagas antecipadamente) pelo total do passivo circulante. Matematicamente, é representado como,

Índice Rápido = (Caixa + Títulos e Valores Mobiliários + Contas a Receber + Outros Ativos Circulantes) / Total do Passivo Circulante

Por outro lado, a fórmula para o Quick Ratio também pode ser derivada subtraindo os estoques e as despesas pagas antecipadamente do total do ativo circulante e depois dividindo o resultado pelo total do passivo circulante. Matematicamente, é representado como,

Proporção Rápida = (Total do ativo circulante - Estoques - Despesas pagas antecipadamente) / Total do passivo circulante

Exemplos de proporção rápida ou proporção de teste ácido (com modelo do Excel)

Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo da fórmula da Taxa rápida.

Você pode fazer o download deste modelo de proporção rápida do Excel aqui - Modelo de proporção rápida do Excel

Exemplo 1

Tomemos o exemplo de uma empresa que solicitou um empréstimo bancário para remodelar sua loja. A empresa forneceu as seguintes informações do balanço ao banco:

Com base nas informações fornecidas, calcule a proporção rápida da empresa.

Solução:

Dentre os ativos circulantes mencionados acima, apenas dinheiro, títulos e valores mobiliários e contas a receber podem ser considerados ativos rápidos.

A relação rápida é calculada usando a fórmula fornecida abaixo

QR = (Caixa + Títulos negociáveis ​​+ Contas a receber) / Total do passivo circulante

  • QR = (US $ 15.000 + US $ 20.000 + US $ 10.000) / US $ 35.000
  • QR = 1, 29

Portanto, o rácio rápido da empresa ficou em 1, 29, o que indica uma posição de liquidez bastante confortável.

Exemplo - # 2

Vamos pegar o último relatório anual da Apple Inc. para explicar o cálculo da proporção rápida. Conforme o relatório anual do exercício encerrado em 29 de setembro de 2018, as seguintes informações estão disponíveis:

Com base nas informações fornecidas, calcule a taxa rápida para Apple Inc. para o ano que termina em 29 de setembro de 2018.

Solução:

Dos ativos circulantes mencionados acima, somente caixa e equivalentes de caixa, títulos e valores mobiliários, contas a receber líquidas, contas a receber não comerciais de fornecedores e outros ativos circulantes podem ser considerados ativos rápidos.

A relação rápida é calculada usando a fórmula fornecida abaixo

Índice rápido = (Caixa e equivalentes de caixa + Títulos e valores mobiliários + Contas a receber + Contas a receber líquidas + Contas a receber não comerciais de fornecedores + Outros ativos circulantes) / Passivo circulante total

  • QR = (US $ 25.913 milhões + US $ 40.388 milhões + US $ 23.186 milhões + US $ 25.809 milhões + US $ 12.087 milhões) / US $ 116.866 milhões
  • QR = 1.09

Portanto, o QR da Apple Inc. para o ano encerrado em 29 de setembro de 2018 ficou em 1, 09, o que indica uma posição de liquidez moderada.

Fonte: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Vantagens e desvantagens da proporção rápida ou proporção de teste ácido

Algumas das vantagens e desvantagens do Quick Ratio são as seguintes -

Vantagens:

  • QR é um índice de liquidez que avalia a capacidade de reembolsar passivos correntes com base nos ativos que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro e, como tal, é um índice de liquidez relativamente mais conservador.
  • Seu cálculo omite os estoques, porque pode levar muito tempo para converter os estoques em dinheiro. A eliminação de estoques do seu cálculo ajuda a administração e outras partes interessadas a ter uma idéia precisa sobre a posição de liquidez da empresa em questão.
  • Esse índice é um dos índices mais fáceis de entender e, como tal, pode ser uma pessoa muito útil que não possui um entendimento profundo de contabilidade e finanças.
  • Como é uma proporção, pode ser usada para comparar empresas de diferentes tamanhos e escalas. No entanto, não é aconselhável comparar empresas que variam muito em termos de escala de operação.

Desvantagens

  • Ele não fornece nenhuma informação sobre o momento dos fluxos de caixa, o que pode ser um fator definidor na avaliação da posição de liquidez de uma empresa.
  • Algumas das suposições do QR não são realistas. Por exemplo, pressupõe que as contas a receber estejam prontamente disponíveis para cobrança, o que nem sempre é o caso.
  • Não considera a situação que pode surgir em tempos de crise. Durante a crise, mesmo os títulos com maior facilidade de venda podem achar difícil negociar no mercado.

Conclusão

Portanto, pode-se observar que o índice rápido é uma medida de liquidez conservadora moderada, mais conservadora que a atual, mas menos conservadora que a relação de caixa. Esse índice ajuda os credores na avaliação da posição de liquidez de uma empresa com mais precisão.

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Categoria:

Desenvolvimento de Empreendedorismo