Fórmula de retorno sobre capital próprio (sumário)
- Fórmula de retorno sobre capital próprio
- Calculadora de retorno sobre patrimônio líquido
- Fórmula de retorno sobre patrimônio líquido no Excel (com modelo do Excel)
Fórmula de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Do ponto de vista do investidor, é importante saber quanto retorno é gerado sobre seu investimento. Existem várias maneiras de ver o retorno do investimento, como retorno sobre o patrimônio, retorno sobre o ativo, retorno sobre o capital empregado, margens nos negócios. O retorno sobre o patrimônio líquido é adequado para medir o retorno sobre o dinheiro do investidor, pois fornece o retorno percentual gerado sobre o patrimônio líquido. Vamos ver o retorno sobre o patrimônio em detalhes.
Medir parte de um desempenho financeiro é um retorno do patrimônio do ponto de vista do acionista. Como o patrimônio líquido não passa de ativos de uma empresa menos seus passivos,
Patrimônio líquido = Total do ativo - Total do passivo
Os retornos da fórmula do patrimônio líquido podem ser calculados como lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido.
O retorno do patrimônio líquido é expresso em uma unidade percentual (%) e tem capacidade de ser calculado para qualquer tipo de empresa com seu lucro líquido e patrimônio líquido médio positivo se o lucro líquido ou o patrimônio líquido forem declarados como números negativos, o retorno sobre o patrimônio líquido não pode ser calculado .
O retorno sobre o patrimônio líquido é diferente para diferentes setores, o setor têxtil terá um retorno sobre o patrimônio diferente do setor de tecnologia da informação. Portanto, a escolha do investidor é fazer um investimento no setor específico para se beneficiar.
Quando o retorno do patrimônio é usado para comparar uma empresa com outro tipo similar de empresa, resulta em uma maneira de comparação mais significativa, mais eficiente e mais simples.
Nas finanças corporativas, o retorno sobre o patrimônio líquido é uma medida da rentabilidade do negócio ou organização em termos de patrimônio líquido. O retorno do patrimônio é uma medida de quão esperta uma empresa ou organização usa seu capital para investimentos para gerar crescimento de ganhos que leva ao lucro de tal organização. O retorno do patrimônio é uma taxa de rentabilidade do ponto de vista do investidor e não do ponto de vista da empresa.
Na fórmula Retorno sobre patrimônio, o lucro líquido é obtido na demonstração de resultados da empresa: soma total de atividades financeiras para esse período específico de tempo. O patrimônio líquido é calculado a partir do balanço patrimonial de uma empresa. O patrimônio líquido também é chamado de fundo de acionistas. O fundo de acionistas compreende reservas geradas pela empresa no passado a partir de sua operação.
O cálculo do patrimônio líquido médio pode ser feito adicionando-se patrimônio no início do período ao patrimônio e no final do período e divida-o por 2.
Se os investidores desejarem calcular uma média patrimonial mais precisa, poderão usar o balanço trimestralmente.
Exemplos de fórmula de retorno sobre patrimônio líquido
Suponha que exista uma empresa com o nome empresa XYZ e que tenha um lucro líquido anual de US $ 2.000.000 e um patrimônio líquido médio de US $ 15.000.000.
Você pode fazer o download deste modelo de retorno sobre patrimônio líquido aqui - Modelo de retorno sobre patrimônio líquidoO retorno do patrimônio desta empresa pode ser calculado pela divisão do lucro líquido e do patrimônio líquido médio
- Reembolso no Patrimônio Líquido = (Lucro Líquido) / (Patrimônio Líquido)
- Reembolso no Patrimônio Líquido = 2.000.000 / 15.000.000
- Reembolso no Patrimônio Líquido = 13, 33%
O retorno do patrimônio é de 13, 33% .
Vamos imaginar que a ABC Company gerou US $ 40 milhões em seu lucro líquido no ano de 2017. Se o patrimônio líquido da Companhia ABC igualar US $ 80 milhões no mesmo ano, então usando a fórmula de Return of Equity, ou seja, uma divisão do lucro líquido (US $ 40 milhões) pelo patrimônio líquido médio (US $ 80 milhões), podemos obter facilmente o retorno do patrimônio da empresa ABC da seguinte maneira:
- Reembolso no Patrimônio Líquido = (Lucro Líquido) / (Patrimônio Líquido)
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido = $ 40.000.000 / $ 80.000.000
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido = 50%
Isso prova que a empresa ABC gerou um lucro de US $ 0, 50 para cada US $ 1 do patrimônio líquido no ano de 2017, dando às ações e retorno de um patrimônio de 50%
Explicação
Retorno do patrimônio A fórmula pode ser facilmente entendida pelos exemplos acima, conforme discutimos isso anteriormente.
No exemplo acima, a empresa ABC gerou um retorno sobre o patrimônio de 50% e a empresa XYZ gerou um retorno sobre o patrimônio de 13, 33%. Isso indica que a empresa ABC gerou um lucro de US $ 0, 50 para cada US $ 1 do patrimônio líquido e a empresa XYZ gerou US $ 0, 13 para cada US $ 1 do patrimônio líquido.
Isso mostra claramente que o investidor investido na empresa ABC teria ganho mais dinheiro em termos de porcentagem de investimentos.
Importância e uso da fórmula de retorno sobre o patrimônio líquido
Quando uma empresa tem um baixo retorno sobre o patrimônio, isso significa que ela não usou o valor investido pelos acionistas de maneira eficiente. Isso reflete que a administração da empresa não está em condições de fornecer aos investidores retornos substanciais sobre seus investimentos. Os analistas de patrimônio ou investidores sentem que, se o retorno sobre o patrimônio de uma empresa for inferior a 13-14%, não é uma boa empresa investir. As empresas com retorno sobre o patrimônio igual ou superior a 20% são consideradas boas oportunidades de investimento. O analista adverte os investidores a não considerar empresas com retorno baixo ou negativo sobre o patrimônio.
O retorno sobre o patrimônio líquido é uma das maneiras mais importantes de analisar a eficácia e a eficiência da administração. O retorno sobre o patrimônio líquido é frequentemente usado para o retorno de um mercado, comparando uma empresa com seus concorrentes em mercados do mesmo setor. O uso da fórmula Retorno sobre o patrimônio líquido desempenha um papel importante ao comparar empresas do mesmo setor e setores.
O retorno sobre o patrimônio líquido tem a capacidade de calcular em diferentes períodos de tempo para comparar suas alterações em seus valores ao longo do tempo. Os investidores podem acompanhar as mudanças no desempenho da administração comparando as mudanças na taxa de crescimento do retorno sobre o patrimônio de trimestre para trimestre ou ano para ano.
O retorno do capital empregado (RoCE) é outra maneira de medir o desempenho da lucratividade. É uma importante razão financeira que mede a lucratividade geral de uma empresa (tanto dos acionistas quanto da dívida) e indica a eficiência com a qual seu capital (novamente a dívida e o patrimônio) é empregado.
"Uma empresa que tinha uma dívida alta deve ser analisada usando o retorno do capital empregado, enquanto uma empresa com menos dívida deve ser analisada usando o retorno do patrimônio"
Calculadora de retorno sobre o patrimônio líquido
Você pode usar a seguinte Calculadora de retorno sobre patrimônio líquido
| Resultado líquido | |
| Patrimônio Líquido | |
| Fórmula de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) | |
| Fórmula de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) | = |
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Fórmula de retorno sobre patrimônio líquido no Excel (com modelo do Excel)
Aqui, faremos o mesmo exemplo da fórmula Retorno sobre patrimônio líquido no Excel. É muito fácil e simples. Você precisa fornecer as duas entradas, ou seja, lucro líquido e patrimônio líquido
Você pode calcular facilmente o retorno sobre o patrimônio líquido usando a fórmula no modelo fornecido.
Calculamos o retorno sobre o patrimônio líquido usando a fórmula
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