O que é taxa de rotatividade de contas a receber?
O termo “índice de rotatividade de contas a receber” refere-se à medida contábil usada para verificar com que eficácia uma empresa é capaz de cobrar seus recebíveis gerados devido a vendas a prazo durante um período de tempo. Em outras palavras, é o índice de eficiência que mede a capacidade de uma empresa gerenciar o crédito concedido a seus clientes. Uma alta taxa de ART é sempre boa, pois indica que a empresa pode coletar os recebíveis rapidamente. Por outro lado, um baixo índice de ART é indicativo de políticas de crédito fracas que podem ser vistas como uma questão de preocupação.
Fórmula
A fórmula para a relação ART pode ser derivada dividindo-se as vendas a prazo durante um período pela média das contas a receber. Matematicamente, é representado como,
Taxa de rotatividade de contas a receber = vendas líquidas de crédito / contas a receber médias
As vendas líquidas de crédito incluem todas as vendas durante um período de tempo que foram executadas não em dinheiro, mas em crédito. No entanto, se a empresa não especificar o quantum de vendas a crédito, como regra geral, todas as vendas são consideradas como crédito. A média de contas a receber é a média das contas a receber no início e no final do ano.
Contas a receber médias = (Contas a receber de abertura + Contas a receber de encerramento) / 2
Exemplos de taxa de rotatividade de contas a receber (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender o cálculo da fórmula ART Ratio de uma maneira melhor.
Você pode fazer o download deste modelo de Excel de taxa de rotatividade de contas a receber aqui - Modelo de Excel de taxa de rotatividade de contas a receberExemplo 1
Tomemos o exemplo de uma empresa que atua no comércio de vários itens de supermercado no estado da Califórnia. As informações a seguir são disponibilizadas no último relatório anual:
Solução:
A média de contas a receber é calculada usando a fórmula fornecida abaixo
Contas a receber médias = (Contas a receber de abertura + Contas a receber de encerramento) / 2
- Contas médias a receber = (US $ 80 milhões + US $ 90 milhões) / 2
- Contas médias a receber = $ 85 milhões
A taxa de rotatividade de contas a receber é calculada usando a fórmula fornecida abaixo
Taxa de rotatividade de contas a receber = vendas líquidas de crédito / contas a receber médias
- Relação ART = US $ 250 milhões / US $ 85 milhões
- Relação ART = 2, 94
Portanto, a empresa conseguiu cobrar seus recebíveis 2, 94 vezes durante o ano.
Exemplo - # 2
Vamos dar o exemplo da Apple Inc. para ilustrar o conceito da relação ART. A empresa registrou vendas líquidas de US $ 265.595 milhões no ano de 2018. Durante o mesmo período, as contas a receber de abertura (líquidas) e as contas a receber de fechamento (líquidas) foram de US $ 17.874 milhões e US $ 23.186 milhões, respectivamente. Com base nas informações fornecidas, calcule a taxa de rotatividade de contas a receber da Apple Inc. para o ano de 2018.
Solução:
A média de contas a receber é calculada usando a fórmula fornecida abaixo
Contas a receber médias = (Contas a receber de abertura + Contas a receber de encerramento) / 2
- Contas a receber médias = (US $ 17.874 milhões + US $ 23.186 milhões) / 2
- Contas a receber médias = US $ 20.530 milhões
A taxa de rotatividade de contas a receber é calculada usando a fórmula fornecida abaixo
Índice de Rotatividade de Contas a Receber = Vendas Líquidas / Média de Contas a Receber
- Proporção ART = $ 265.595 milhões / $ 20.530 milhões
- Relação ART = 12, 94
Portanto, a Apple Inc. conseguiu cobrar seu recebível 12, 94 vezes durante 2018.
Fonte: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Exemplo - Nº 3
Agora, vamos dar o exemplo do Walmart Inc. para calcular a taxa de rotatividade de contas a receber. De acordo com seu último relatório anual (2018), a empresa registrou vendas líquidas de US $ 495.761 milhões, enquanto o recebível de abertura (líquido) e o recebível de fechamento (líquido) ficou em US $ 5.835 milhões e US $ 5.614 milhões, respectivamente. Calcule a taxa de rotatividade de contas a receber do Walmart Inc. para o ano de 2018.
Solução:
A média de recebíveis é calculada usando a fórmula fornecida abaixo
Recebível médio = (Abertura de recebíveis + Fechamento de recebíveis) / 2
- Recebível médio = (US $ 5.835 milhões + US $ 5.614 milhões) / 2
- Média a receber = US $ 5.725 milhões
A taxa de rotatividade de contas a receber é calculada usando a fórmula fornecida abaixo
Índice de Rotatividade de Contas a Receber = Vendas Líquidas / Média a Receber
- Rácio ART = US $ 495.761 milhões / US $ 5.724, 5 milhões
- Relação ART = 86, 60
Portanto, o Walmart Inc. coletou seu recebível 86, 6 vezes em 2018, o que está alinhado com seus negócios, que envolvem contas a receber relativamente baixas.
Fonte: s2.q4cdn.com
Vantagens e desvantagens da relação ART
Abaixo estão alguns prós e contras da relação ART, que são os seguintes:
Vantagens
- Ele pode ajudar a entender a política de crédito de uma empresa e seu poder de barganha entre seus clientes.
- Indica a qualidade dos clientes com os quais a empresa está lidando.
Desvantagens
- No caso de empresas sazonais com período de pico no meio do ano, o índice pode não refletir a imagem real, pois o cálculo é baseado em valores contábeis no início e no final do ano.
- O uso de vendas completas no local gera um índice inflado que não representa o gerenciamento de cobrança real de uma empresa.
Conclusão
Portanto, a taxa de rotatividade de contas a receber é uma medida da rapidez com que uma empresa é capaz de cobrar as contas a receber de seus clientes.
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