Diferença entre o futuro e a opção
O futuro versus a opção são as ferramentas de um segmento derivativo que são amplamente utilizadas pelos comerciantes em todo o mundo. O preço futuro é baseado no preço base de um título (preço das ações / preço da mercadoria / preço da moeda) e os preços futuros de três meses são extraídos, dependendo do preço à vista do título. Da mesma forma, uma opção é um instrumento que permite ao trader negociar com um script específico e o movimento do preço depende do preço do script no mercado à vista. A opção de venda age exatamente da maneira oposta e as operações do trader quando sentem que a ação cairá no curto prazo.
Futuro
- O preço futuro é baseado no preço base de um título. Por exemplo, o preço à vista da TATA Steel Limited no segmento Cash está sendo negociado a INR 550 e, em seguida, o preço futuro no mês atual seria 552, seguido de 554 e 557 pelos próximos dois meses. Isso indica que os traders são otimistas no TATA STEEL e os preços se ajustaram de acordo, da mesma forma em uma situação de baixa quando os traders esperam que o script caia, o preço diminuiria simultaneamente.
- É importante observar que os preços futuros permanecem apenas nesse mês em particular; com a expiração desse mês em particular, o preço também é abolido. O preço futuro de qualquer script permanecerá por três meses, por exemplo, março O preço futuro de um script específico começará em janeiro e permanecerá apenas até o final de março.
- Os traders podem comprar ou vender o contrato Futuro e manter por três meses e precisam pagar apenas uma parte (20% do valor total) e a margem que o dinheiro será ajustada após o preço de fechamento de cada dia. No entanto, há uma restrição de compra de um determinado número, como o Negociador pode negociar no múltiplo de um certo número desses scripts, conforme decidido pelo regulador do mercado para os scripts específicos.
Opção
- Existem dois tipos de opção: a opção de compra (quando o trader quer ir comprado) e a opção de venda (quando o trader deseja vendê-lo). Por exemplo, suponha que o preço dos scripts no mercado a dinheiro seja INR 100 / ação e a opção de compra para 'in the money' pelo preço de exercício 100 cita INR 10, para o mesmo lote que no segmento Futuro.
- Novamente, quando o script está sendo negociado a INR 100, a chamada de falta de dinheiro (preço de exercício 110) será um pouco menor, digamos, suponha que INR 8 e, em seguida, a chamada de falta de dinheiro (preço de exercício 90) seria maior em, digamos, 14, 5 porque o CMP é em 100, que é maior que 90.
- Se o preço diminuir e tender para INR 90, a opção de compra diminuirá de 8 para 6 ou 5. Se, por outro lado, se o preço tende a aumentar de 100 INR para 105, a opção de greve 110 aumentaria de 8 para 10. Quando os comerciantes pagam pelo contrato da opção de compra ou venda, o prêmio do contrato é pago com taxas que são a taxa atual da opção. O valor do prêmio decai quando se aproxima a data de liquidação ou a data de vencimento.
Infografia de futuro versus opção
Abaixo está a diferença top 3 entre Future vs Option 
Diferença chave entre o futuro e a opção
Futuro vs Opção são escolhas populares no mercado; vamos discutir algumas das principais diferenças entre o futuro e a opção:
- O futuro é quase o mesmo que o preço à vista, exceto que o capital necessário para o comércio é de apenas 20% do valor total negociado. Considerando que o preço do prêmio pode ser comprado a um preço muito menor do que o investimento feito no futuro. No entanto, se uma opção fora do dinheiro for comprada, o preço se tornará suficientemente mais baixo.
- Se a flexibilidade estiver em causa, a opção de ações oferece uma maior flexibilidade em comparação com o futuro das ações, uma vez que o futuro está relacionado a todo o preço das ações e há uma ausência de qualquer preço de exercício.
- Diferentemente do derivativo Futuro, as opções podem fornecer um retorno anormal do investimento em poucos dias, desde que o comércio seja feito na direção certa. O prêmio tem a capacidade de se tornar várias vezes quando há um movimento anormal do estoque. Os derivativos do futuro oferecem um retorno mais alto, mas na maioria dos casos, não podem multiplicar a quantia de investimento.
Comparação cara a cara entre Futuro x Opção
Abaixo está a comparação mais alta entre Futuro x Opção
| A base de comparação entre o futuro e a opção | Futuros | Opção |
| Significado | Relacionado ao preço atual de mercado de uma ação ou índice específico e é o preço derivado do script específico. É basicamente o preço futurista encaminhado e o preço permanece mais ou menos semelhante ao preço das ações. | Relacionado ao preço de exercício do derivativo e ao valor atual de mercado das ações. Se o preço de exercício estiver mais próximo do preço atual de mercado em um mercado futuro, o valor do prêmio aumentará. |
| Passivos financeiros e retorno | O passivo é máximo em caso de futuro, uma vez que o trader tem o direito de assumir o risco de todo o preço das ações. No caso, se o estoque se dividir ou corrigir devido à emissão de bônus ou qualquer movimento importante no preço, poderá prejudicar o valor de um investimento. Assim, o comerciante deve pagar o capital adicional para cumprir as obrigações diárias. No caso de lucros, o comerciante também pode obter lucros anormais se acertar na direção certa. | No caso de uma opção de compra ou venda, quando um comerciante opta pela compra, ele paga o valor do prêmio a um preço de exercício específico. Assim, o comerciante tem o direito de suportar o risco apenas do 'valor do prêmio'. No caso de qualquer movimento importante do script, o profissional perderia apenas a quantidade de prêmio, e a quantidade de retorno também é ilimitada, considerando a quantidade de capital investido. |
| Depreciação ou redução de valor | A depreciação não é responsável na maioria dos casos, mas a avaliação é decidida pelo comprador e pelo vendedor e depende da demanda e oferta. Durante o vencimento, os negociadores podem equiparar as posições e assumir novas posições com novo vencimento. | O valor da opção decai quando se aproxima da expiração. O valor do prêmio permanece alto durante os primeiros dias de vencimento, considerando que o estoque permanece no limite do intervalo por enquanto. |
Futuro vs Opção - Considerações Finais
Futuro versus opção são as formas de ferramentas de negociação que são freqüentemente usadas pelos traders para ganhos de curto prazo. O foco principal é capturar a tendência na qual o estoque provavelmente se moverá em um período de tempo especificado. Assim, com o risco, ROI, o valor total do capital determina qual caminho seguir. No caso de hedge, as ferramentas Future vs option podem ser implementadas; por exemplo - Em uma negociação longa, o comerciante pode comprar o futuro e controlar o risco de queda de uma opção de venda com capital limitado. Caso o mercado opere, a opção de retorno da venda pode ser multiplicada.
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Este tem sido um guia para a principal diferença entre o futuro versus a opção. Aqui também discutimos as principais diferenças do Futuro x Opção com infográficos e tabela de comparação. Você também pode dar uma olhada nos seguintes artigos -
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