Exemplo de introdução ao capital de giro
Capital de giro é o capital necessário para atender às despesas de trabalho diárias da empresa. É também o investimento em ativos de curto prazo. O exemplo do capital de giro é basicamente o excesso entre o ativo circulante e o passivo circulante. É usado como uma medida para determinar a liquidez e o desempenho da empresa
Capital de giro bruto é o investimento no ativo circulante, enquanto capital de giro líquido é a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante. Pode ser positivo tanto quanto negativo
Exemplos de capital de giro (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo do Capital de Giro.
Você pode baixar este modelo de Excel de exemplo de capital de giro aqui - Modelo de Excel de exemplo de capital de giroExemplo de capital de giro - # 1
Vejamos um exemplo simples que usa o balanço da Wells Fargo para calcular o capital de giro
Capital de Giro é calculado como
Capital de giro = Total do ativo circulante + Total do passivo circulante
- Capital de Giro = $ 1, 45, 000 + $ 60, 000
- Capital de Giro = $ 85.000
O ativo circulante total é de US $ 1, 45.000, enquanto o ativo circulante total é de US $ 60.000. Subtrair ambos, nos dá o capital de giro de US $ 85.000. A empresa possui uma boa quantia em dinheiro depois de pagar todas as suas obrigações. Isso significa que a empresa está em uma boa posição financeira
Neste exemplo, como podemos ver, o capital de giro é positivo. Isso significa que a empresa é capaz de pagar suas obrigações de curto prazo imediatamente. Enquanto capital de giro negativo indica o contrário.
Aqui calculamos o capital de giro por um período de um ano, mas também é possível calcular o capital de giro por um mês ou um quarto
Exemplo de capital de giro - # 2
Vejamos um exemplo de capital de giro negativo. É principalmente possível no setor de varejo. Vejamos um exemplo de um grande gigante do varejo dos EUA, o Walmart. Suponhamos que o Walmart compre 200.000 DVDs e que pague ao estúdio de cinema nos próximos 30 dias. Mas é óbvio que o Walmart não esperará 30 dias para colocar esses DVDs em sua prateleira. Colocará esses DVDs na prateleira assim que receberem a entrega.
Suponha que eles venderam todos os DVDs até o dia 15 do mês. Eles venderam todos os DVDs e obtiveram um lucro considerável. Eles fizeram tudo antes de pagar o estúdio pelo inventário
Agora imagine que, se o Walmart for capaz de realizar isso para um produto, poderá fazê-lo para todos os seus produtos. Nesse caso, ele não precisa de dinheiro disponível para pagar suas contas a pagar, pois novo dinheiro é gerado constantemente em vários níveis para cobrir as dívidas. Mas um ponto importante a ser observado aqui é que o momento dos fluxos de caixa é um fator muito crucial. Isso ajuda a maximizar sua eficiência
Uma maneira de determinar se a empresa está usando essa estratégia é verificar o estoque com as contas a pagar. Se a quantidade de contas a pagar é alta e o capital de giro é alto, pode ser isso.
Exemplo de capital de giro - # 3
Abaixo está o balanço de uma organização sediada nos EUA. O balanço patrimonial fornecido é para 2019 e 2018
Total de ativos = Total de ativos atuais + Total de ativos não circulantes
Para 2018
- Total de ativos = $ 9.350 + $ 22.050
- Total de ativos = $ 31.400
Para 2019
- Total de ativos = $ 10.800 + $ 22.800
- Total de ativos = US $ 33.600
O total do passivo e patrimônio líquido é calculado como
Total do passivo e patrimônio líquido = Total do passivo circulante + Total do passivo a longo prazo + Ações ordinárias + Lucros acumulados
Para 2018
- Total do Passivo e Patrimônio Líquido = $ 7.500 + $ 6.300 + $ 10.500 + $ 7.100
- Total do Passivo e Patrimônio Líquido = $ 31.400
Para 2019
- Ativo total = $ 7.750 + $ 7.500 + $ 11000 + $ 7.350
- Total de ativos = US $ 33.600
Vamos agora calcular o capital de giro para os dois anos -
Capital de Giro é calculado como
Para 2018 e 2019
- Capital de giro 2018 = $ 9350 - $ 7500 = $ 1850
- Capital de giro 2019 = $ 10.800 - $ 7750 = $ 3050
O valor médio do capital de giro é calculado como
- Valor médio do capital de giro = (US $ 3050 + US $ 1850) / 2
- Valor médio do capital de giro = $ 2450
A grande diferença no capital de giro deve-se principalmente ao aumento significativo no total do ativo circulante. Os dias de contas a pagar e receber podem ser calculados usando essas declarações e capital de giro
Exemplo de capital de giro - # 4
Exemplos de empresas de capital de giro reais estão listados abaixo
- Amazonas
A principal razão pela qual a Amazon está sobrevivendo com essa estratégia é que os clientes pagam antecipadamente e não têm dificuldade em levantar dinheiro
- Computadores Dell
Este também é um caso clássico de manutenção de estoque mínimo e capital de giro extremamente baixo. Os computadores Dell exigem pagamentos antecipados dos clientes. Isso não apenas reduziu o capital de giro, mas também deu uma vantagem contra seus concorrentes
- McDonald's
É muito comum qualquer empresa de restaurante ter capital de giro negativo. Os negócios do McDonald's estão funcionando com capital de giro negativo desde mais de uma década, de 1992 a 2000. Tinha capital de giro negativo de até US $ 698, 5 milhões entre esse período
Observando os exemplos acima, pode-se dizer que o capital de giro negativo é um sinal de uma gestão comercial eficaz
Conclusão
Ter capital de giro positivo é um sinal de boa saúde financeira de curto prazo e boa liquidez. Isso significa que a empresa possui uma quantidade suficiente de fundos para cobrir suas obrigações de curto prazo. Se o capital de giro estiver aumentando, pode levar a mais empréstimos e precisar arrecadar mais dinheiro
Por outro lado, o capital de giro negativamente pode significar que os ativos não estão sendo utilizados efetivamente e a organização pode estar passando por uma crise de liquidez. No entanto, ter capital de giro negativo nem sempre é um mau sinal. Grandes empresas, como visto acima, como o Walmart, têm capital de giro negativo devido ao fluxo contínuo e rápido de caixa
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