Tudo sobre as fusões e aquisições em 2019
Fusões e aquisições
Fusões e aquisições Existe uma antiga equação “Um mais um faz três”, que explica o princípio fundamental por trás de fusões e aquisições. No mercado atual, o principal objetivo da empresa é obter lucros e criar riqueza para os acionistas. Uma fusão é a absorção de uma ou mais empresas por uma única empresa existente. A aquisição ocorre quando uma empresa assume a outra e se estabelece completamente como o novo proprietário.
As fusões e aquisições em 2019 como estratégia de crescimento ganharam impulso devido ao aumento da desregulamentação, privatização, globalização e liberalização adotadas por várias empresas em todo o mundo. Fusões e aquisições tornaram-se um meio importante para expandir o portfólio de produtos, entrar em novos mercados e adquirir novas tecnologias, obter acesso à pesquisa e desenvolvimento e ter acesso a recursos que permitiriam à empresa competir em escala global.
Motivos de Fusões e Aquisições
Existem quatro motivos principais para uma empresa executar fusões e aquisições
- O rápido crescimento ocorre por meio de fusões e aquisições.
- Economia de escala pode ser obtida através de fusões e aquisições.
- Mais acesso a um mercado de capitais, o que no futuro levaria a um menor custo de capital.
- Uma empresa com habilidade de gerenciamento superior também pode olhar para fusões e aquisições com uma antecipação de ganhos mais altos nos negócios de outras organizações.
As fusões e aquisições são motivadas por muitos motivos complexos, e todos eles não são de forma alguma similares e sempre variam de acordo com acordo, o que nunca pode ser justificado com uma única abordagem.
Alguns dos exemplos recentes de Fusões e Aquisições 2019
AIRTEL - LOOP
Essa foi uma das maiores fusões e aquisições de 2019 no setor de telecomunicações
A Bharti Airtel deve adquirir a Loop Mobile em um acordo de Rs 700 crore, que inclui o pagamento de dívida no valor de Rs 400 crore no que será o primeiro movimento de consolidação no setor de telecomunicações do país desde 2008, levando a maior operadora da Índia ao primeiro lugar em Mumbai .
O negócio será realizado através de uma venda abrupta, na qual uma ou mais empresas são transferidas por um montante fixo, sem que valores sejam atribuídos a ativos e passivos individuais.
A Airtel receberá os 3 milhões de assinantes do Loop, cerca de 400 torres de telecomunicações, a fibra óptica conectando as torres e equipamentos eletrônicos nos quais a rede do Loop atualmente opera.
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O acordo é frutífero para ambas as empresas? / Resultado deste negócio
Para a Airtel, o negócio é muito lucrativo, pois sua base de assinantes aumentará, o que o torna o número 1 na lista seguida pela Vodafone.
No caso do Loop mobile, os funcionários temem perder o emprego. O risco é maior para os funcionários de nível inferior, uma vez que a Airtel não estava interessada em contratar um grande número de funcionários, uma vez que já possui a força de trabalho no círculo de Mumbai, e poderia manter alguns funcionários seniores importantes, embora temporariamente.
É um acordo em que todos ganham.
GLAXOSMITHKLINE AND NOVARTIS
A GlaxoSmithKline, da Grã-Bretanha, e a rival suíça Novartis chegaram a um acordo de troca de ativos de bilhões de dólares em uma ação que levou a uma recuperação das ações farmacêuticas, enquanto os investidores apostavam em uma nova explosão de acordos em todo o setor.
As duas empresas farmacêuticas unirão forças no setor de assistência médica ao consumidor para combinar marcas como Aquafresh, Beechams e Tixylix, enquanto as trocas de ações da GSK aumentaram 5, 2%, para 16, 40 £, e a Novartis, da Suíça, 2%, para 76, 40 francos suíços. ) .logia e empresas de vacinas.
Como o acordo ajudou a GlaxoSmithKline e a Novartis
A oportunidade de combinar ativos de alta qualidade em vacinas e assistência médica ao consumidor é escassa. Com essa transação, eles fortalecerão substancialmente dois de seus principais negócios e criarão novas opções significativas para aumentar o valor para os acionistas.
DABUR INDIA LTD E AROMATICS DO NORTE LTD.
A empresa FMCG Dabur India Ltd adquiriu seu fornecedor Northern Aromatics Ltd., que é um fornecedor existente da Dabur que fabrica glicose, shampoos e shilajit para a Dabur, que é o principal negócio de fabricação e comercialização de fragrâncias, sabores e óleos essenciais.
Northern Aromatics Ltd. As instalações de fabricação em Pantnagar, Uttarakhand, estavam em uma base de venda em baixa por Rs. 15 crores. Dabur disse que a instalação será usada para fabricar seus produtos alimentícios, remédios ayurvédicos e cosméticos. A Dabur concordou em comprar o negócio, incluindo a instalação de fabricação e todos os ativos e passivos relacionados à referida instalação.
Prós da aquisição
A Dabur India Ltd, adquirindo a Northern Aromatics Ltd (NAL), está em uma situação muito lucrativa. É sempre fácil adquirir uma unidade de manufatura já em funcionamento do que construir uma unidade completamente separada. E no caso de Dabur, a NAL já fabricou alguns produtos para eles. Portanto, foi um negócio muito lucrativo para a Dabur India Ltd.
FUTURE LIFESTYLE FASHION LTD
A Future Lifestyle Fashion Ltd, parte do Future Group, liderado por Kishore Biyani, despojou sua participação minoritária na empresa de roupas étnicas Biba Apparels e na designer AND Designs, de propriedade de Anita Dongre. O desinvestimento foi para Rs. 450 crore. A Future Lifestyle Fashion Ltd demergiu seus negócios de moda em novembro de 2018 e formou uma nova empresa chamada Future Lifestyle Fashions. Possui um portfólio de mais de duas dezenas de marcas de moda e estilo de vida. Ambos os investimentos foram feitos há mais de cinco anos. O Grupo Futuro geralmente sai dos investimentos quando eles se tornam grandes. A empresa declarou que obteve um lucro de Rs 190 crore com a venda de uma participação na Biba. Tinha participação de 22, 9% na AND Designs e participação de 25, 8% na BIBA Apparels. Eles haviam adquirido uma participação de 6, 5% na Biba em 2007, que foi gradualmente aumentada para 25, 8% em 2017.
BLACKBERRY AND FAIRFAX
A BlackBerry Ltd. concluiu o financiamento de US $ 1 bilhão em novembro de 2019, depois que a Fairfax Financial reduziu um plano maior de comprar a empresa imediatamente.
Mais da metade do dinheiro veio de dois investidores institucionais: US $ 300 milhões da Canso Investment Counsel Ltd. de Richmond Hill e US $ 250 milhões da Fairfax Financial Holdings Ltd., que é o maior acionista da BlackBerry.
A Fairfax e os outros investidores tiveram 30 dias para comprar US $ 250 milhões adicionais em notas pagadoras de juros, que poderiam ser usados para comprar ações da BlackBerry por US $ 10 cada.
As ações do BlackBerry estavam em US $ 6, 77 na bolsa de valores de Toronto e em US $ 6, 475 na Nasdaq, onde a maioria das empresas negocia suas ações, ante US $ 7, 77 em 1º de novembro, antes da Fairfax mudar sua proposta.
A BlackBerry havia anunciado que não procurava mais compradores e continuaria como uma empresa de capital aberto independente, reconhecendo indiretamente que a Fairfax não havia encontrado apoio para um acordo de US $ 4, 7 bilhões que exigia que um grupo de investidores pagasse US $ 9 por ação em dinheiro.
Os fundos administrados pela Mackenzie Financial investiram US $ 200 milhões; US $ 100 milhões vieram do fundo soberano do Catar, US $ 70 milhões da Markel Corp., com sede na Virgínia, e US $ 10 milhões da Brookfield Asset Management de Toronto, de acordo com um comunicado de 8 de novembro.
Os fundos administrados pela Manulife Financial Corp também investiram US $ 70 milhões e adquirem a dívida conversível da BlackBerry, que foi trocada por ações da empresa sob certas condições.
De certa forma, foi um acordo justo para a fabricante de smartphones Blackberry. Ele estava passando por um momento ruim, já que seu mercado de smartphones foi adquirido por outros players, como Samsung, Nokia e Apple, que estão entre as cinco principais empresas do mercado. Isso também levou a possíveis novas rotas para o blackberry reviver. Mesmo que os preços das ações caíssem, o acordo era para benefício geral do blackberry.
Futuro de fusões e aquisições
Vários fatores influenciaram as fusões e aquisições em 2019, mas o mercado é a principal força que os impulsiona. Outro fator no aumento das fusões é uma economia em expansão, que cresce em níveis sem precedentes. Como o país enfrentou recessão na década passada, muitas empresas foram forçadas a reduzir o tamanho e o número de grandes fusões diminuiu de acordo. Melhorias na economia, bem como possíveis mudanças legislativas, provocaram muito bem outra onda de fusões.
Apesar dos estudos negativos e da resistência dos economistas, Fusões e Aquisições continuam sendo uma ferramenta importante por trás do crescimento de uma empresa. O motivo é que a expansão não é limitada por recursos internos; sem esgotar o capital de giro, as ações são atraentes como benefício fiscal e, acima de tudo, podem consolidar o setor e aumentar o poder de mercado da empresa.
Com as políticas de IDE cada vez mais liberalizadas, as negociações sobre fusões e aquisições estão esquentando na Índia e crescendo com uma cadência cada vez maior. Agora eles não estão limitados a um tipo específico de negócio. As fusões passadas abrangem todos os tamanhos e variedades de negócios. As fusões e aquisições estão aumentando em todo o mercado, fornecendo plataformas para as pequenas empresas serem adquiridas pelas maiores.
Os mercados indianos têm testemunhado uma tendência crescente de fusões, que podem ser devidas à consolidação de negócios por grandes indústrias, consolidação de negócios por multinacionais que operam na Índia, aumento da concorrência contra atividades de importação e aquisição. Portanto, é hora de as empresas e empresas assistirem ao mercado indiano e aproveitarem a oportunidade.
Escopo de carreira
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- Treinamento em modelagem financeira e técnicas de avaliação de empresas / ativos
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- Uma ampla gama de oportunidades de carreira disponíveis após realizar o Investment Banking
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Infográfico de fusões e aquisições em 2019
aprenda o resumo do artigo em um único minuto, Fusões e aquisição em 2019
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