Fórmula do multiplicador de ações (Sumário)
- Fórmula do multiplicador de ações
- Calculadora do multiplicador de ações
- Fórmula do multiplicador de ações no Excel (com modelo do Excel)
Fórmula do multiplicador de ações
A Equity Multiplicator Formula é uma divisão do Ativo Total e do Patrimônio Líquido do acionista Total de uma empresa.
O Multiplicador de Patrimônio Líquido pode ser matematicamente expresso como Ativo Total / Patrimônio Líquido Total do Acionista
O multiplicador de ações não passa de alavancagem financeira da empresa. O cálculo do multiplicador de ações é simples e direto, o que ajuda a conhecer a quantidade de ativos de uma empresa que é financiada pelo patrimônio líquido dos acionistas. Suponha que o coeficiente de multiplicador de ações seja 2, o que significa que o investimento no total de ativos é 2 vezes o total do patrimônio dos acionistas.
Exemplos da fórmula do multiplicador de ações
Suponha que a Companhia ABC possua US $ 500.000 do patrimônio líquido total, enquanto o ativo circulante for de US $ 300.000 e o ativo não circulante de US $ 240.000.
Você pode fazer o download deste modelo do Excel da fórmula do multiplicador de ações aqui - Modelo do Excel da fórmula do multiplicador de açõesPara isso, primeiro devemos descobrir o total de ativos
- O total de ativos é uma adição de Ativo Circulante e Ativo Não Circulante que é
- $ 300.000 + $ 240.000 = $ 540.000
- O patrimônio total dos acionistas já recebe US $ 500.000.
Usando a fórmula do Multiplicador de ações, podemos obter facilmente
- Multiplicador de patrimônio = Total de ativos / Total do patrimônio líquido
- Multiplicador de ações = $ 540.000 / $ 500.000 = 1, 08
A partir do exemplo acima, pode-se concluir que o crescimento de uma empresa é alimentado pelo fundo do acionista, não pela dívida dos bancos ou instituições financeiras. Menos o multiplicador de ações, menos empresa é alavancada.
No exemplo abaixo, podemos ver que -
A Imagine XYZ Company possui ativos totais de US $ 200 milhões e o patrimônio líquido é de US $ 40 milhões, enquanto a ação preferencial é de US $ 20 milhões.
- Multiplicador de patrimônio = Total de ativos / Total de acionistas
- Multiplicador de capital = 200/40
- Multiplicador de capital = 5
Isso simplesmente expressou que o total de ativos é 5 vezes o patrimônio líquido total. Isso mostra que uma empresa está fortemente alavancada, 5 vezes o capital acionário administrado pelos acionistas.
Explicação da fórmula do multiplicador de ações
Há dois componentes principais que precisam ser discutidos na fórmula do multiplicador de patrimônio, no total de ativos e no patrimônio líquido ordinário.
Ativo total significa simplesmente todos os ativos circulantes (devedores, estoques, despesas pagas antecipadamente etc.) e ativos não circulantes (construção, máquinas, plantas, móveis etc.) do balanço da empresa. O Patrimônio Líquido Ordinário inclui apenas fundos ordinários. É importante observar que as ações preferenciais não fazem parte disso devido à sua natureza da obrigação fixa. Os acionistas incluem ações preferenciais e ações ordinárias. Essa proporção é muito útil para todos os investidores, pois os ajuda a entender a alavancagem financeira de uma empresa.
Ambos os componentes podem ser encontrados no balanço da empresa. Somente o coeficiente multiplicador de ações não pode ser usado para análise da empresa, pois alguns setores são centrados no capital e precisam de mais capital do que outros. Um investidor precisa contratar outras empresas de mesmo nível em um setor semelhante, calcular o coeficiente multiplicador de ações e compará-lo. Se você perceber que o resultado é semelhante ou próximo do benchmark do setor, da empresa em que deseja investir, deve entender que índices de alavancagem financeira baixos ou altos são o benchmark do setor.
Significado e uso da fórmula do multiplicador de ações
- A fórmula do multiplicador de ações ajuda os investidores a saber se uma empresa investe mais em ações ou mais em dívidas.
- Maior índice multiplicador de ações indica que a empresa depende muito da dívida de sua fonte de financiamento. Também indica que seria arriscado investir em uma empresa desse tipo.
- Quando a Companhia é constituída principalmente por ações e o financiamento por dívida é baixo, significa que o índice multiplicador de ações também é baixo. Embora o índice multiplicador seja baixo, a empresa não tem muita alavancagem financeira para construir mais no futuro e no futuro é incerta. Para equilibrar o índice de patrimônio e as dívidas, a idéia de multiplicador de patrimônio desempenha um papel vital.
- Para fins de testar a força financeira de uma empresa, a fórmula do multiplicador de ações é a mais usada. Essa fórmula resulta em uma taxa mais alta ou mais baixa do multiplicador de patrimônio. Uma quantidade maior de dívidas ou alavancagem significa que a empresa pode estar alcançando riscos
- A fórmula do multiplicador de ações faz parte da fórmula de retorno sobre patrimônio da DuPont para a parte de alavancagem financeira da análise da DuPont
Calculadora do multiplicador de ações
Você pode usar a seguinte calculadora do multiplicador de ações
| Total de ativos | |
| Fundo total do detentor de ações | |
| Fórmula do multiplicador de ações = | |
| Fórmula do multiplicador de ações = | = |
|
|
Fórmula do multiplicador de ações no Excel (com modelo do Excel)
Aqui, faremos o mesmo exemplo da fórmula Multiplicador de ações no Excel. É muito fácil e simples. Você precisa fornecer as duas entradas Total de ativos e Total de acionistas
Você pode calcular facilmente a fórmula do Multiplicador de ações no modelo fornecido.
Para descobrir o multiplicador de ações, precisamos descobrir as duas coisas, ou seja, Total de ativos e Total de acionistas.
Aqui no primeiro exemplo, o valor total dos ativos não é fornecido; portanto, primeiro precisamos calcular o Total de ativos. ie Total de ativos = ativo circulante + ativo não circulante
Então, precisamos calcular o Multiplicador de ações.
Aqui no segundo exemplo, o total de ativos é 200 e o patrimônio líquido total é 40. Então, aqui, calculamos diretamente o multiplicador de patrimônio líquido usando a fórmula
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Este foi um guia para a fórmula do Multiplicador de ações, aqui discutimos seus usos juntamente com exemplos práticos. Nós também fornecemos a calculadora Equity Multiplier, juntamente com o modelo excel para download.
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