Qual é a taxa de reserva de caixa?
Na linguagem do sistema bancário comercial, o índice de reserva de caixa indica a proporção de depósitos gerais que um banco é obrigado a reter no banco central do país. A proporção de depósito bancário que deve ser mantida no banco central também é determinada pelo próprio banco central. Em alguns casos, o montante da reserva é decidido com base na experiência anterior dos bancos centrais em cada região durante instâncias de uma corrida bancária, ou seja, quando um grande número de depositantes retira seus depósitos ao mesmo tempo. O Federal Reserve é o banco central dos Estados Unidos, enquanto é o Banco da Inglaterra no Reino Unido.
Um banco é mandatado para manter o CRR para evitar qualquer escassez de fundos durante instâncias de execução bancária. Inerentemente, os bancos centrais usam o CRR como um meio de gerenciar a liquidez da economia, controlando a oferta de moeda. Por exemplo, o banco central aumentará o CRR e reduzirá os empréstimos bancários para controlar a oferta de moeda no mercado, no caso de uma política monetária contracionista. Por outro lado, o banco central reduzirá o CRR e aumentará a liquidez do mercado no caso de uma Política Monetária Expansionária.
Fórmula do Índice de Reserva de Caixa
A fórmula para o índice de reserva de caixa é bastante simples e pode ser derivada dividindo a reserva de caixa que o banco é obrigado a manter com o banco central pelos depósitos bancários gerais. Matematicamente, é representado como,
Taxa de Reserva de Caixa = Requisito de Reserva / Depósitos Bancários * 100%
Exemplos de taxa de reserva de caixa (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender o cálculo da Reserva de Caixa de uma maneira melhor.
Você pode fazer o download deste modelo de Excel de taxa de reserva de caixa aqui - Modelo de Excel de taxa de reserva de caixaCRR - Exemplo # 1
Tomemos o exemplo de uma economia em que o banco central adotou uma política monetária contracionista e, como tal, elevou o índice de reserva de caixa de 4, 5% para 5, 5%, a fim de reduzir a moeda no mercado. Agora, de acordo com o novo regime, calcule a reserva adicional exigida por um banco com depósitos bancários totais de US $ 200 milhões.
Solução:
O requisito adicional de reserva de caixa é calculado usando a fórmula fornecida abaixo
Requisito de reserva adicional = (novo rácio de reserva de caixa - rácio de reserva de dinheiro antigo) * depósitos bancários
- Requisito de reserva adicional = (5, 5% - 4, 5%) * US $ 200 milhões
- Requisito de reserva adicional = US $ 2 milhões
Portanto, dessa maneira, o banco central reduziu a oferta de moeda na ordem de US $ 2 milhões no caso desse banco em si.
CRR- Exemplo # 2
Tomemos o exemplo do banco ASZ Ltd, localizado nos EUA. O banco possui contas líquidas de transações de US $ 150 milhões e deseja calcular seu requisito de reserva de caixa de acordo com o requisito de reserva recém-fretado pelo Federal Reserve. De acordo com a nova regra, as contas líquidas de transações inferiores a US $ 16, 3 milhões estão isentas de qualquer requisito, as contas líquidas de transações superiores a US $ 16, 3 milhões e inferiores a US $ 124, 2 milhões atrairão 3% de reserva obrigatória e as contas líquidas de transações superiores a US $ 124, 2 milhões serão sujeita a uma reserva de 10%. Calcule o requisito de reserva da ASZ Ltd. para a ASZ Ltd pode ser
Solução:
O requisito de reserva de caixa da ASZ Ltd é calculado como:
- Requisito de reserva = US $ 16, 3 milhões * 0% + (US $ 124, 2 milhões - US $ 16, 3 milhões) * 3% + (US $ 150 milhões - US $ 124, 2 milhões) * 10%
- Requisito de reserva = US $ 5, 82 milhões
Portanto, a ASZ Ltd precisa manter uma reserva de caixa de US $ 5, 82 milhões junto ao Federal Reserve, de acordo com os novos regulamentos.
CRR - Exemplo # 3
Vamos agora tomar o último relatório anual do Bank of America para entender o conceito de taxa de reserva de caixa no contexto da vida real. De acordo com o relatório anual de 2018, os depósitos totais do banco eram de US $ 1.381, 48 bilhões no balanço. Calcule o requisito de reserva de caixa do Bank of America para o ano de 2018.
Como o banco possui a maioria de seus passivos nos EUA, consideraremos o requisito de reserva do Federal Reserve para facilitar o cálculo.
Solução:
O requisito de reserva de caixa do Bank of America é calculado como:
- Requisito de reserva = US $ 0, 016 bilhões * 0% + (US $ 0, 124 bilhões - US $ 0, 016 bilhões) * 3% + (US $ 1.381, 48 bilhões - US $ 0, 124 bilhões) * 10%
- Requisito de reserva = US $ 138, 14 bilhões
Portanto, para o ano de 2018, o Bank of America está mandatado para manter uma reserva de caixa de US $ 138, 14 bilhões, o que é bastante próximo do valor destacado de US $ 148, 34 bilhões mantido em Ativos.
Fonte: media.corporate-ir.net
Vantagens e Desvantagens Taxa de Reserva de Caixa
As vantagens e desvantagens do CRR são as seguintes:
Vantagens do CRR
Algumas das vantagens do Cash Reserve Ratio são:
- O índice de reserva de caixa é principalmente útil no controle da oferta monetária no sistema, promovendo uma oferta monetária suave junto com o crédito na economia
- O índice de reserva de caixa ajuda a desenvolver uma posição de solvência sustentável do sistema bancário comercial em uma economia.
Desvantagens do CRR
Algumas das desvantagens do Índice de Reserva de Caixa são:
- Quando o índice de reserva de caixa é aumentado para fazer com que os bancos mantenham depósitos maiores no Federal Reserve, isso resulta no aumento do custo dos empréstimos para os bancos.
- Alterações frequentes no índice de reserva de caixa podem resultar em um ambiente econômico incerto para os bancos comerciais.
Conclusão
Assim, pode-se observar que o índice de reserva de caixa é um meio de gerenciar a liquidez dos bancos comerciais para manter um sistema bancário sustentável e tranquilo em uma economia.
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