Diferença entre Bond e empréstimo
Um título é um instrumento de renda fixa que representa um empréstimo feito por um investidor ou investidores a um mutuário que poderia ser uma empresa, uma empresa ou mesmo governo. Os termos do título são pré-decididos pelo emissor (que empresta o dinheiro), que contém os detalhes do empréstimo e seus pagamentos. Qualquer quantia que é dada em forma de dívida por uma instituição financeira, a uma empresa ou empresa ou indivíduo com a promessa de reembolso futuro juntamente com juros durante o período, conforme os termos decididos. Os termos de um empréstimo geralmente são acordados por cada parte antes de qualquer troca de fundos. Um contrato normalmente incluiria o valor emprestado, o valor a ser reembolsado, o período de pagamento, as prestações de pagamento, as garantias (se houver). Uma empresa ou uma empresa atua no capital, pode ser o capital que os parceiros trazem, pode ser o capital dos acionistas ou pode ser um capital emprestado. O capital emprestado pode ser na forma de um empréstimo de um banco ou instituição financeira ou a empresa pode emitir títulos para aumentar o capital emprestado.
O que é um empréstimo?
O mutuário, ou seja, a pessoa que recebe o dinheiro deve pagar o montante do empréstimo com juros. Espera-se que uma instituição de empréstimo verifique a credibilidade financeira do mutuário antes do empréstimo. Isso ajuda a determinar se o mutuário está em uma posição financeira ou a capacidade de pagar o empréstimo concedido.
Os empréstimos podem ainda ser classificados em:
1. Conforme a segurança:
- Empréstimo garantido: Este tipo de é garantido por garantias.
- Empréstimo não garantido: Esse tipo de empréstimo não tem garantias, normalmente significa risco mais alto e, portanto, exige juros mais altos.
2. Conforme o reembolso:
- Empréstimo a Prazo: Este empréstimo (incluindo juros) é pago em uma data futura especificada.
- Empréstimo a prestações : Este empréstimo é pago de volta uma série de prestações ao longo de um período. O valor da prestação será de acordo com os termos decididos previamente.
- Empréstimo por demanda: esse reembolso do empréstimo depende de quando o credor exige o mesmo.
O que é um título?
Um título é para um termo fixo. O valor a ser pago geralmente inclui pagamentos de juros variáveis e fixos. O principal é geralmente devolvido no final do período e os juros podem ser pagos periodicamente. Um período de interesse é chamado de cupom.
Um título pode ser de vários tipos:
- Títulos do governo : é considerado um investimento sem risco e possui um rendimento mais baixo.
- Títulos corporativos: um título corporativo é emitido por uma corporação que emite ações e tem um rendimento maior do que títulos do governo, pois são mais arriscados. Os títulos corporativos têm subtipos, dependendo de recursos adicionais, como títulos exigíveis, títulos conversíveis, títulos com desconto profundo e bônus com cupom zero.
- Títulos lastreados em ativos: esse tipo de título é normalmente emitido por bancos ou instituições financeiras e recebe um fluxo de fluxo de caixa futuro. A segurança suportada por ativos mais conhecida é a segurança suportada por hipoteca (MBS), que é famosa por seu papel na crise financeira (2007-08).
Comparação cara a cara entre Bond x empréstimo (infográficos)
Abaixo está a diferença top 9 entre Bond vs Empréstimo 
Principais diferenças entre empréstimo x empréstimo
Vamos discutir algumas das principais diferenças entre Bond e empréstimo:
- Um vínculo é geralmente de longo prazo na natureza. Um empréstimo pode ser de curto ou longo prazo.
- Um título é subscrito por um grande número de investidores. Um empréstimo é geralmente concedido por uma única entidade financeira.
- Um título é emitido por empresas, governo ou instituições financeiras. Um empréstimo é geralmente concedido por instituições financeiras ou empresas do setor não organizadas (agiotas).
- Os títulos são emitidos como ações por meio de ofertas públicas ou colocação privada. Um empréstimo é concedido por uma instituição financeira.
- Os termos dos títulos são decididos pela empresa ou pelo governo que está levantando fundos. Os termos de um empréstimo são decididos por negociações entre o mutuário e o credor (normalmente uma instituição financeira).
- Os títulos são bastante rígidos nos termos e bastante difíceis de revisar os termos, uma vez emitidos. Um empréstimo é comparativamente menos rígido e os termos podem ser alterados pelas duas partes na obtenção da transação.
Tabela de comparação de títulos versus empréstimos
Vejamos o top 9 Comparação entre Bond vs Empréstimo.
| A Base de Comparação Entre Bond e Empréstimo | Vinculo | Empréstimo |
| Significado | Um título é um instrumento financeiro usado para aumentar o capital emprestado | Um empréstimo é um montante fixo emprestado de uma instituição financeira como capital emprestado. |
| O que é isso? | Capital emprestado - geralmente a longo prazo | Capital emprestado - pode ser de curto ou longo prazo |
| Colocar na demonstração financeira | Em Fontes de fundos | Em Fontes de fundos ou passivo circulante, de acordo com a natureza de um empréstimo |
| Benefício | Melhor alavancagem financeira e ajuda na liquidez | Melhor alavancagem financeira e ajuda na liquidez |
| Impacto nas margens de lucro | Surge um pagamento de juros fixos que reduz as margens de lucro | Surge uma parcela fixa que reduz as margens de lucro |
| Impacto no fluxo de caixa | Quando os fundos chegam, há uma entrada,
O reembolso de juros e um montante fixo nos próximos anos reduz o caixa disponível | Quando os fundos chegam, há uma entrada, O pagamento em prestações reduz o dinheiro disponível |
| Impacto no capital de giro | O ativo circulante aumenta quando os fundos entram | O ativo atual aumenta quando os fundos entram, O passivo circulante também aumenta se o Curto Prazo |
| Impacto na relação | Aumenta a relação dívida / capital | Aumenta a relação dívida / capital se a longo prazo Afeta a taxa atual e a taxa rápida se curto prazo |
| Impacto na estrutura de capital | A proporção da dívida aumenta | A proporção da dívida aumenta se o longo prazo |
Conclusão - Bond vs Empréstimo
Consequentemente, um título e um empréstimo servem ao mesmo propósito para a pessoa que o recebe. É importante para uma empresa aproveitar essa dívida na forma de um título ou empréstimo, pois isso ajuda a melhorar a alavancagem financeira e a diminuir o custo de capital. O objetivo de angariar uma dívida de longo prazo pode ser qualquer coisa, desde iniciar um novo projeto, expandir negócios, comprar um ativo fixo, como instalações e máquinas ou um edifício. Uma dívida de curto prazo poderia ser ajudar a empresa em uma crise de liquidez temporária ou também poderia ser um empréstimo de capital de giro que ajuda a empresa a administrar o negócio de maneira suave e eficiente. Para concluir, a dívida desempenha um papel importante nos negócios de hoje e pode ser aumentada por meio de títulos ou empréstimos.
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