Fórmula de Lucro por Ação (Índice)
- Fórmula
- Exemplos
- Calculadora
O que é fórmula de lucro por ação?
O lucro por ação (EPS) é o lucro líquido da empresa alocado entre cada ação ordinária em circulação. O Lucro por ação é calculado usando a fórmula abaixo:
Earnings Per Share (EPS) = Net Income of the Company / Average Outstanding Shares of the Company
Se uma empresa possui acionistas preferenciais, o lucro por ação é calculado usando a fórmula abaixo:
Earnings Per Share (EPS) = (Net Income of the Company – Dividend to Preferred Shareholders) / Average Outstanding Shares of the Company
Exemplos de fórmula de lucro por ação (com modelo do Excel)
Vamos dar um exemplo para entender melhor o cálculo do Lucro por ação.
Você pode fazer o download deste modelo do Excel por fórmula do lucro por ação aqui - Modelo do Excel por fórmula do lucro por açãoFórmula de lucro por ação - exemplo nº 1
Suponha que o lucro líquido divulgado pela ABC Corporation para o ano fiscal de 18 anos seja de US $ 10 milhões e as ações ordinárias em circulação médias do exercício fiscal de 18 anos sejam de 5 milhões. Calcular o lucro por ação da empresa.
Solução:
O lucro por ação é calculado usando a fórmula abaixo
Lucro por ação (LPA) = lucro líquido da empresa / ações médias em circulação da empresa
- Lucro por ação (EPS) = $ 10 milhões / 5 milhões
- Lucro por ação (EPS) = $ 2
Fórmula de lucro por ação - exemplo nº 2
Suponha que a ABC Corporation tenha acionistas preferenciais. A empresa reportou um lucro líquido de US $ 10 milhões para o EF18 e declarou um dividendo total de US $ 0, 50 milhão para os acionistas preferenciais. O total médio de ações ordinárias em circulação da empresa foi de 5 milhões. Calcular o lucro por ação da empresa.
Solução:
O lucro por ação é calculado usando a fórmula abaixo
Lucro por ação (LPA) = (lucro líquido da empresa - dividendo para acionistas preferenciais) / ações em circulação médias da empresa
- Lucro por ação (EPS) = (US $ 10 - US $ 0, 50) milhões / 5 milhões
- Lucro por ação (EPS) = $ 1, 90
Fórmula de lucro por ação - exemplo nº 3
Suponha que a ABC Corporation tenha registrado um lucro líquido de US $ 10 milhões para o EF18. As ações ordinárias em circulação da empresa no início do EF18 eram de 5 milhões. Durante o EF18, a empresa fez uma recompra de 1 milhão de ações ordinárias no mercado aberto. A empresa não possui acionistas preferenciais de acordo com as informações financeiras reportadas para o EF18.
Solução:
Após a recompra de 1 milhão de ações, o total de ações ordinárias em circulação no final do EF18 = 4 milhões
Supondo que o plano de recompra da empresa tenha sido executado no final de junho de 2018, as ações ordinárias em circulação médias ponderadas da Companhia são
= ((6 meses / 12 meses) * (5 milhões)) + ((6 meses / 12 meses) * (4 milhões))
= (½) * (9 milhões) = 4, 5 milhões de ações
Média ponderada de ações ordinárias em circulação = 4, 5 milhões
O lucro por ação é calculado usando a fórmula abaixo
Lucro por ação (LPA) = (lucro líquido da empresa - dividendo para acionistas preferenciais) / ações em circulação médias da empresa
- Lucro por ação (EPS) = (US $ 10 - US $ 0) milhões / 4, 5 milhões
- Lucro por ação (EPS) = $ 2, 22
Se compararmos o exemplo 1 e o exemplo 3, a recompra de ações reduzirá o total de ações ordinárias em circulação e, portanto, melhorará o lucro por ação da empresa.
Relevância e usos da fórmula EPS
Os investidores no mundo financeiro usam várias métricas de avaliação para avaliar os preços das ações de uma empresa e também para comparar a avaliação de empresas em um setor específico. Quando o lucro por ação (EPS) é usado de forma autônoma, ele não diz muito sobre uma empresa e não é muito útil. Como o lucro por ação usa um número de ações ordinárias em circulação no denominador ao calcular o EPS e o valor de uma ação para diferentes empresas, pode ser diferente. Portanto, pode não dar uma visão justa dos ganhos das empresas em um setor específico se os preços das ações (capital social) das empresas forem diferentes.
Para demonstrar o exposto, tomei um exemplo de três empresas que operam nos mesmos setores. Todos os números financeiros, como lucro líquido, número de ações e preço por ação, são considerados para o exercício de 2018.
Como podemos ver na tabela acima, o lucro por ação das três empresas é o mesmo, no entanto, esse não é um indicador correto de lucro. Como a empresa XYZ Corporation gera a mesma quantia de lucro com um capital social menor do que a ABC Corporation e a PQR Corporation. Portanto, não podemos realmente ter certeza sobre o desempenho dos ganhos das três empresas, embora todas tenham os mesmos ganhos por ação. Portanto, os ganhos devem ser comparados em associação com o preço das ações das empresas.
Métrica muito útil e importante para avaliação quando usada com o preço da ação
Se o lucro por ação for usado junto com o preço da ação, ele fornecerá uma visão tarifária da avaliação da ação de uma empresa. Quando combinamos o lucro por ação e o preço da ação para análise, encontramos uma métrica muito amplamente útil, ou seja, a relação P / L.
Índice P / L = Preço por ação da empresa / Lucro por ação da empresa
Agora, vejamos a tabela abaixo, na qual a relação P / E foi calculada e incluída na tabela:
Podemos ver na tabela acima que a PQR Corporation possui a maior relação P / E e a XYZ Corporation a menor relação P / E. O que significa que a PQR Corporation possui um valor relativamente mais alto do que a XYZ Corporation e a ABC Corporation. Isso pode fornecer informações importantes aos investidores (junto com outras métricas financeiras) sobre a avaliação relativa da empresa. Uma relação P / L mais baixa indica uma avaliação mais baixa e muitas vezes torna uma empresa / estoque uma aposta atraente para investimentos (se outros fundamentos da empresa estiverem intactos).
Portanto, o ponto principal é que, se o lucro por ação for usado com o preço da ação e o índice P / E for derivado usando as duas métricas, é uma métrica de avaliação importante e amplamente usada para a comunidade de investidores.
Calculadora de fórmula de ganhos por ação
Você pode usar a seguinte calculadora de ganhos por ação
| Lucro Líquido da Companhia | |
| Dividendo a Acionistas Preferenciais | |
| Média de ações em circulação da empresa | |
| Lucro por ação (EPS) | |
| Lucro por ação (EPS) = |
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Este é um guia para a fórmula de lucro por ação. Aqui discutimos Como calcular o lucro por ação, juntamente com exemplos práticos. Também fornecemos uma Calculadora de ganhos por ação com o modelo Excel para download. Você também pode consultar os seguintes artigos para saber mais -
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